基金概览 - Vanguard Mid-Cap Growth ETF（VOT）为 passively managed ETF 于2006年8月17日推出 旨在追踪美国中盘成长股市场 [1] - 基金资产管理规模达174.1亿美元 是美国中盘成长股领域规模最大的ETF之一 [1] - 该ETF获得Zacks ETF评级2级（买入） 评级依据包括预期资产类别回报、费用比率和动量等因素 [10] 中盘成长股特性 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长机会 平衡增长潜力与稳定性 [2] - 成长股具有高于平均水平的销售和收益增长率 但估值较高且波动性较大 [3] - 成长股在强劲牛市表现突出 但在其他市场环境中往往表现平平 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.07% 属同类型ETF中最低成本产品之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.63% [4] - 低成本是ETF选择关键因素 低成本基金在基本面相同时显著跑赢高成本基金 [4] 资产配置 - 工业板块配置权重最高达22.7% 信息技术和非必需消费品板块位列第二和第三 [5] - 前十大持仓资产占比12.74% 其中Constellation Energy Corp（CEG）占比2.62% Transdigm Group Inc（TDG）和Doordash Inc（DASH）紧随其后 [6] - 基金持有约130只个股 有效分散个股特定风险 [8] 业绩表现 - 年初至今回报率12.81% 过去一年回报率22.06%（截至2025年8月20日） [7] - 52周价格区间为216.28美元至293.03美元 [7] - 追踪CRSP美国中盘成长指数表现 该指数衡量中盘成长股投资回报 [7] 风险指标 - 三年期贝塔系数为1.13 三年期标准差为19.91% 属中等风险等级 [8] 同类产品比较 - iShares S&P Mid-Cap 400 Growth ETF（IJK）资产规模89.3亿美元 费用率0.17% [11] - iShares Russell Mid-Cap Growth ETF（IWP）资产规模199.6亿美元 费用率0.23% [11] - 被动管理ETF因低成本、高透明度、灵活性和税收效率受到机构及个人投资者青睐 [12]

基金概况 - iShares S&P Mid-Cap 400 Growth ETF (IJK) 是一只被动管理的中盘成长股ETF 旨在提供美国中盘成长股市场的广泛投资机会 由Blackrock管理 资产规模达89 1亿美元 [1] - 该ETF追踪标普中盘400成长指数 年度运营费用为0 17% 12个月股息收益率为0 76% [4] 中盘成长股特点 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股和小盘股 兼具较高增长潜力和较低波动性 [2] - 成长股通常具有高于平均水平的销售和盈利增长率 但估值较高 风险较大 在牛市中表现优于价值股 但长期来看价值股回报更佳 [3] 投资组合分析 - 行业配置以工业板块为主 占比29 1% 其次是金融和可选消费板块 [5] - 前十大持仓占比11 43% 最大持仓Interactive Brokers Group占比1 61% [6] - 基金持有约247只股票 有效分散了个股风险 [8] 业绩表现 - 年初至今回报率为2 76% 过去一年回报率为5 25% 52周价格区间为73 70美元至99 46美元 [7] - 三年期贝塔值为1 06 标准差为20 02% 属于中等风险投资 [8] 同类产品比较 - Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT) 资产规模174亿美元 费用率0 07% [10] - iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP) 资产规模199 8亿美元 费用率0 23% [10] - IJK获得Zacks ETF评级2级(买入) 是基于资产类别预期回报 费用率和动量等因素 [9] ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性和税收效率等优势 适合长期投资者 [11]

基金概况 - Invesco S&P MidCap Momentum ETF (XMMO) 是一只被动管理的中盘成长股ETF 于2005年3月3日推出 [1] - 基金规模达41 6亿美元 是美国中盘成长股领域规模较大的ETF之一 [1] - 基金追踪标普中盘400动量指数 旨在复制该指数扣除费用前的表现 [7] 中盘成长股特点 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 兼具稳定性与成长性 [2] - 成长股具有高于平均水平的销售和盈利增长率 但估值较高且波动性较大 [3] - 在牛市环境中成长股通常表现优异 但在其他市场环境下可能表现平平 [3] 成本结构 - 基金年管理费率为0 39% 与同类产品持平 [4] - 12个月追踪股息收益率为0 67% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高 达27 6% 其次是工业板块和必需消费品板块 [5] - 前三大持仓分别为Interactive Brokers Group Inc(5 18%) Emcor Group Inc和Sprouts Farmers Market Inc [6] - 前十大持仓合计占资产管理规模的29 67% [6] 业绩表现 - 年初至今回报率为5 34% 过去一年回报率为15 38%(截至2025年8月12日) [7] - 过去52周交易区间为101 93美元至136 30美元 [7] - 三年期贝塔系数为1 03 标准差为20 44% [8] 同类产品比较 - Vanguard中盘成长ETF(VOT)规模173 4亿美元 费率0 07% [11] - iShares Russell中盘成长ETF(IWP)规模197 7亿美元 费率0 23% [11] - XMMO获得Zacks ETF评级2级(买入) [10]

基金概况 - First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX ETF (FNY) 是一只被动管理的中盘成长型ETF 于2011年4月19日推出 旨在追踪美国中盘成长股市场 [1] - 基金资产管理规模达3.9121亿美元 属于同类型ETF中的中等规模 [1] - 基金追踪纳斯达克AlphaDEX中盘成长指数 采用AlphaDEX选股方法论从纳斯达克美国600中盘成长指数中筛选成分股 [7] 中盘成长股特性 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低 [2] - 成长股特点包括高于市场平均的增速 更高估值 以及更高的销售和盈利增长率 但在非牛市环境中表现通常较弱 [3] 成本结构 - 基金年管理费率为0.7% 属于同类产品中较高水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.58% [4] 持仓分布 - 工业板块占比最高达22.9% 其次为金融和医疗保健板块 [5] - 前十大持仓合计占比9.63% 最大单一持仓Hims & Hers Health占比1.07% [6] 业绩表现 - 年初至今回报率3.26% 过去一年回报率10.44% (截至2025年8月4日) [7] - 52周价格区间为66.13-88.28美元 [7] - 三年期贝塔系数1.14 年化标准差21.06% 属于中等风险产品 [8] 可比产品 - 先锋中盘成长ETF(VOT)规模172.9亿美元 费率0.07% [11] - iShares罗素中盘成长ETF(IWP)规模198.6亿美元 费率0.23% [11]

SPDR S&P 400 Mid Cap Growth ETF (MDYG) 概述 - 该ETF旨在提供美国股市中盘成长股的广泛投资机会，于2005年11月8日推出，采用被动管理策略 [1] - 由State Street Global Advisors管理，资产规模达23.7亿美元，属于中盘成长股ETF中的中等规模产品 [1] 中盘成长股特点 - 中盘股市值通常在20亿至100亿美元之间，相比大盘股和小盘股兼具更高增长潜力和更低波动性 [2] - 成长股虽然销售和盈利增速高于市场平均水平，但估值较高且波动性更大，在牛市表现优异但在其他市场环境下相对弱势 [3] 成本结构 - 年运营费用率为0.15%，属于同类产品中较低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.83% [4] 行业配置与持仓 - 工业板块占比最高达28.7%，其次为金融和可选消费板块 [5] - 前三大个股持仓分别为Interactive Brokers Gro Cl A (1.67%)、Emcor Group Inc和Rb Global Inc [6] - 前十大持仓合计占资产管理规模的12.48% [6] 业绩表现 - 今年以来上涨4.07%，过去一年涨幅4.47%（截至2025年7月30日） [7] - 52周价格区间为70.44-94.90美元，三年期贝塔系数1.06，标准差19.96%，属于中等风险产品 [7] - 跟踪标普中盘400成长指数，持有约245只个股有效分散个股风险 [7] 同类替代产品 - Vanguard中盘成长ETF(VOT)资产规模176.7亿美元，费率0.07% [10] - iShares Russell中盘成长ETF(IWP)资产规模202.2亿美元，费率0.23% [10] 被动型ETF优势 - 具备低成本、透明度高、灵活性好和税收效率等优势，适合长期投资者 [11]

基金概况 - iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP) 是一只 passively managed ETF，旨在追踪美国中盘成长股市场，由 Blackrock 管理，资产规模达 1954 亿美元，是该领域规模最大的 ETF [1] - 该基金成立于 2001 年 7 月 17 日，年费率为 0.23%，12 个月追踪股息收益率为 0.37% [4] 中盘成长股特点 - 中盘公司市值在 20 亿至 100 亿美元之间，兼具稳定性和成长潜力，风险低于小盘股但成长机会优于大盘股 [2] - 成长股通常具有高于平均水平的销售和盈利增长率，估值较高但风险较大，在牛市表现优于价值股，但长期来看价值股回报更佳 [3] 投资组合构成 - 该基金在消费 discretionary 板块配置最高，占比 22.90%，其次是工业和信息技术板块 [5] - 前十大持仓占比 20.28%，其中皇家加勒比集团 (RCL) 占比 2.78%，Howmet Aerospace (HWM) 和 Vistra Corp (VST) 紧随其后 [6] 业绩表现 - 该基金今年以来上涨 10.64%，过去一年上涨 24.93%，52 周价格区间为 103.87 至 140.64 美元 [8] - 三年期 beta 值为 1.13，标准差为 21.05%，属于中等风险，通过 281 只持仓有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares S&P Mid-Cap 400 Growth ETF (IJK) 资产规模 90 亿美元，费率 0.17%；Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT) 资产规模 174.7 亿美元，费率 0.07% [11] - IWP 获得 Zacks ETF 评级 2 (Buy)，基于预期资产类别回报、费率和动量等因素 [10] 被动型 ETF 优势 - 被动管理 ETF 具有低成本、透明度高、灵活性和税收效率等优势，适合长期投资者 [12]