交易概述 - 公司于2026年1月5日与Battery Mineral Resources Corp (BMR) 签订了最终资产购买协议，收购位于安大略省Gowganda银矿营地的四个采矿租约，该地块与公司现有采矿租约相邻且相连 [1] - 交易对价包括：交割日支付100万美元现金；交割日以每股0.284加元的认定价格支付125万加元的公司股票；Gowganda银尾矿项目3.0%的净冶炼厂收益特许权使用费；以及在交易交割日后的第一、第二和第三周年纪念日各支付125万加元的递延对价，递延对价总额为375万加元 [9] - 公司可选择以公司普通股支付每笔递延对价的最多50%，认定股价取以下两者较高者：i) 多伦多证券交易所创业板截至支付日前最后一个交易日的25日成交量加权平均交易价，或 ii) 多伦多证券交易所创业板允许的最低价格 [5] - 交易为公平交易，不支付任何中间人费用，交易完成需满足特定交割条件，例如获得多伦多证券交易所创业板的有条件批准 [6] 收购资产与资源 - 收购的Gowganda资产包含有记录的尾矿，其历史指示资源量估计约为194万吨，银品位为47.5克/吨，含有约296万盎司银 [2] - 此次交易使公司的银尾矿历史资源量增加了290万盎司 [1] - 该历史资源估算依据一份2011年7月8日生效的技术报告，资源估算使用了来自764个螺旋钻和声波钻孔（总进尺3,012米）的2,504个1.5米样品组合（2,039个化验结果） [2][3] - 公司指出，上述指示资源估算属于历史性质，未被视为当前资源，自2011年以来未进行进一步的资源估算，需要审查所有数据并增加钻孔以确认原始化验结果，并在当前金属价格背景下审查假设，才能开始当前的资源估算 [4] 公司战略与运营背景 - 交易巩固了公司在加拿大历史上最多产的白银-钴矿区之一的地位，收购时机正值银价创历史新高、安大略省颁布“一个项目，一个流程”许可框架，并且该省启动了5亿加元的关键矿物加工基金以扩大国内加工能力之际 [1] - 公司首席执行官表示，此次收购确保了公司拥有满足时机的原料供应，结合Castle、Beaver以及现在的Gowganda，为在安大略省生产精炼金属的综合运营提供了三个原料来源 [2] - 公司运营着TTL Laboratories，这是安大略省历史悠久的Cobalt矿营中唯一获得许可的高品位选矿厂，公司已建立起连接高品位银发现与战略金属回收业务的综合布局 [10] - 公司的旗舰资产Castle property包含63平方公里的勘探区和过去生产的Castle Mine，其Castle East发现区已圈定出756万盎司的推断银资源，平均品位为8,582克/吨银 [11] - 公司的综合加工策略支持多种金属回收流，其Re-2Ox湿法冶金工艺已在SGS Lakefield完成中试验证，可消除复杂银钴矿石中典型的砷壁垒，并按客户规格生产电池级硫酸钴和其他金属产品 [12] 公司其他资产 - 公司通过持有Coniagas Battery Metals Inc (TSXV: COS) 35%的股权，在魁北克省北部拥有一系列电池金属资产的战略投资组合，并在安大略省Cochrane附近拥有占地32平方公里的St. Denis-Sangster锂项目前景区域 [13]

融资完成情况 - 公司已完成其上市发行人融资豁免发行以及同步的非经纪私募配售融资 募集资金总额为400万美元 [1] - 上市发行人融资豁免发行部分包括13,056,041个单位 每股价格为0.12加元 募集资金1,566,724加元 [2] - 非经纪私募配售部分包括20,277,292个单位 每股价格为0.12加元 募集资金2,433,275加元 [2] 融资单位结构 - 每个融资单位包含一股公司普通股和一份普通股认股权证 [3] - 每份认股权证赋予持有人在发行结束后五年内 以每股0.155加元的行权价购买额外一股普通股的权利 [3] - 非经纪私募配售发行的20,277,292个单位 根据加拿大证券法 需遵守四个月零一天的禁售期 [4] 中介费用与内幕人士参与 - 公司向独家中介机构Research Capital Corporation支付了226,256加元现金 并发行了1,885,467份不可转让的中介认股权证 [5] - 就顾问服务 公司向Research支付了25,000加元的工作费 并发行了175,000股顾问股 每股认定价格为0.12加元 [6] - 公司内幕人士通过私募配售购买了总计1,533,333个单位 该交易被视为关联方交易 但公司依据MI 61-101的条款豁免了估值和少数股东批准要求 [9] 资金用途与业务目标 - 公司未来12个月的主要业务目标是增加Castle East矿区的白银资源量 并评估尾矿处理及金属回收的潜在经济性 [7] - 融资净收益将用于通过安大略省独特的回收许可证测试尾矿回收 继续与SGS Lakefield进行Re-2Ox工艺的中试规模测试 [8] - 资金还将用于在Castle East矿区继续进行金刚石钻探以测试新靶区 并利用新的钻探结果更新公司资源估算 以及用于一般营运资金 [8] 公司业务与行业定位 - 公司在安大略省历史悠久的钴矿营地运营着唯一获准的高品位选矿厂 独特地整合了高品位白银发现与战略金属回收业务 [11] - 公司的旗舰Castle物业包括63平方公里的勘探区和过去生产的Castle矿 其Castle East发现区已圈定推断资源量为756万盎司白银 平均品位为8,582克/吨 [11][12] - 公司的综合处理策略利用多种金属的协同价值 高品位白银回收支持提取钴、镍等关键矿物 其专有的Re-2Ox湿法冶金工艺能生产电池级硫酸钴和NMC配方 [13] - 公司在魁北克省北部拥有战略性电池金属资产组合 包括持有Coniagas Battery Metals Inc 35%的股权 以及占地260平方公里的St Denis-Sangster锂项目 [14]

公司股权激励 - 公司向董事和高管授予了总计90万股普通股的股票期权 [1] - 股票期权行权价为每股0.25加元，有效期为五年 [1] - 所有期权授予均符合公司股票期权计划及多伦多证券交易所创业板政策，并受加拿大证券法规定的四个月零一天禁售期限制 [1] 公司核心资产与业务 - 公司运营着安大略省历史悠久的钴矿营地内唯一获准运营的高品位选矿厂 [3] - 公司的旗舰资产Castle矿区占地63平方公里，包含过去生产的Castle矿以及Castle East新发现 [3] - 在Castle East发现区，钻探已圈定推断资源量为756万盎司白银，平均品位为8,582克/吨 [3] 公司战略与竞争优势 - 公司采用综合处理策略，利用多种金属的协同价值，高品位银回收支持提取钴、镍等关键电池矿物的经济性 [4] - 公司拥有专有的Re-2Ox湿法冶金工艺，能够生产电池级硫酸钴和镍锰钴配方 [4] - 公司拥有成熟的基础设施，包括TTL实验室和地下矿山通道，有利于把握贵金属市场和电池材料需求增长的机会 [4] 公司投资组合 - 公司在魁北克省北部拥有战略性电池金属资产组合，包括持有Coniagas Battery Metals Inc 35%的股份 [5] - 公司拥有St Denis-Sangster锂项目，该项目位于安大略省科克伦附近，面积达260平方公里，前景广阔 [5]

融资情况 - 公司完成第二轮非经纪私募融资，发行40万单位，单价0.12美元，总融资额4.8万美元，两轮累计融资22.84万美元 [1] - 每单位包含1股普通股和1份认股权证，权证行权价0.155美元，有效期5年 [2] - 支付中介费用3360美元现金及2.8万份不可转让中介权证，行权价0.155美元，有效期5年 [3] - 修改流通股融资条款，发行833.34万流通单位，单价0.12美元，总融资额100.0008万美元 [3] - 每流通单位包含1股流通普通股和1份认股权证，权证行权价0.18美元，有效期2年 [4] - 支付中介费用7.00056万美元现金及55.006万份不可转让中介权证，行权价0.18美元，有效期2年 [5] 资金用途 - 私募融资资金将用于安大略省Gowganda的Castle East项目勘探及营运资金 [6] - 流通股融资资金将专项用于Castle East项目勘探 [6] 资产与业务 - 公司运营安大略省Cobalt Camp唯一许可的高品位选矿设施，整合高品位银矿发现与战略金属回收业务 [7] - Castle旗舰项目覆盖63平方公里勘探区及历史矿山，Castle East发现区钻探确定推断资源量756万盎司白银，平均品位8582克/吨（250.2盎司/吨） [7][8] - 采用多金属协同加工策略，高品位银回收支持钴、镍等电池金属提取，专有Re-2Ox湿法冶金工艺可生产电池级钴硫酸盐及NMC配方 [9] - 拥有魁北克省电池金属资产组合，包括Coniagas Battery Metals 35%股权及安大略省Cochrane附近260平方公里的St. Denis-Sangster锂项目 [10] 基础设施优势 - 现有基础设施包括TTL实验室及地下矿山通道，强化贵金属与电池材料市场的协同效应 [9]