SPDR S&P Capital Markets ETF (KCE) 概述 - SPDR S&P Capital Markets ETF (KCE) 于2005年11月8日推出，旨在提供对金融类ETF的广泛投资机会 [1] - 该ETF采用智能贝塔策略，追踪非市值加权的投资策略，适合希望通过选股跑赢市场的投资者 [3] - 该ETF由State Street Global Advisors管理，资产规模达5.4824亿美元，属于金融类ETF中的中等规模产品 [5] 智能贝塔ETF - 传统ETF主要基于市值加权指数，提供低成本、透明且便捷的市场回报复制方式 [2] - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略，通过基本面特征或其他特定指标选择股票，以优化风险回报表现 [3] - 常见的智能贝塔策略包括等权重、基本面加权和波动率/动量加权等，但并非所有策略都能带来超额回报 [4] 基金费用与收益 - 该ETF年运营费用为0.35%，是同类产品中费用较低的选择 [6] - 过去12个月的股息收益率为1.46% [6] 行业配置与持仓 - 该ETF 100%配置于金融行业，有效分散单一股票风险 [7] - 前十大持仓占总资产的19.08%，其中Coinbase Global Inc Class A (COIN)占比2.4%，Robinhood Markets Inc A (HOOD)和Carlyle Group Inc/the (CG)紧随其后 [8] 表现与风险 - 年初至今，该ETF上涨13.18%，过去12个月上涨29.93% [9] - 过去52周的交易价格区间为108.52美元至155.52美元 [9] - 该ETF的三年期贝塔值为1.23，标准差为22.51%，属于高风险产品 [10] 替代产品 - 对于希望跑赢金融类ETF市场的投资者，iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF (IAI)是另一种选择，其资产规模为14.5亿美元，费用率为0.40% [11] - 寻求更低风险和更低成本的投资者可考虑传统的市值加权ETF [12]

Launched on 11/01/2006, the Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS) is a smart beta exchange traded fund offering broad exposure to the Consumer Staples ETFs category of the market.What Are Smart Beta ETFs?Market cap weighted indexes were created to reflect the market, or a specific segment of the market, and the ETF industry has traditionally been dominated by products based on this strategy.Market cap weighted indexes offer a low-cost, convenient, and transparent way of replicating market ...

智能贝塔ETF概述 - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略 旨在通过选股超越市场表现 基于特定基本面特征或组合筛选股票 [3] - 提供多种加权方法论选择 包括等权重 基本面权重 波动率/动量权重等 但并非所有策略都能带来超额收益 [4] - 传统市值加权ETF以低成本透明方式复制市场回报 适合相信市场有效性的投资者 [2] Invesco S&P 500高股息低波动ETF(SPHD)产品特征 - 成立于2012年10月18日 资产规模达31.7亿美元 属于大盘价值型ETF中中等规模产品 [5] - 追踪标普500低波动高股息指数 该指数包含50只标普500成分股 筛选标准为历史高股息率和低波动性 [5] - 年管理费率为0.30% 12个月追踪股息收益率为3.43% [6] 组合构成与风险收益特征 - 行业配置集中于房地产(20.9%) 公用事业和必需消费品板块 [7] - 前十大持仓占比28.65% 最大单一持仓Crown Castle(CCI)权重3.49% [8] - 年内收益率9.2% 52周价格区间44.37-51.75美元 三年期贝塔值0.71 标准差14.79% 显示中等风险特征 [10] 同业竞争产品比较 - 同业产品Schwab美国股息ETF(SCHD)规模713.3亿美元 费率0.06% 追踪道琼斯美国股息100指数 [12] - 先锋价值ETF(VTV)规模1416.2亿美元 费率0.04% 追踪CRSP美国大盘价值指数 [12] - 传统市值加权ETF在成本与风险控制方面具有相对优势 [12]