财务数据和关键指标变化 - 2026财年第二季度总收入为1600万美元，而2025财年同期为1310万美元 [14] - 产品收入同比增长30%至1110万美元，主要归因于一笔大型一次性客户订单 [5][14] - 服务收入同比增长6.6%至490万美元 [14] - 毛利润为450万美元，高于去年同期的420万美元 [14] - 整体毛利率为28%，低于去年同期的32% [14] - 产品毛利率为15%，低于去年同期的18%；服务毛利率为57%，高于去年同期的55% [15] - 研发费用同比增长7%至81.8万美元 [15] - 销售、一般及行政费用同比增长2%至450万美元 [15] - 利息收入同比增长27.9% [15] - 录得56.8万美元的税收优惠，主要来自限制性股票奖励 [16] - 净利润为26.4万美元，合每股0.03美元；去年同期净亏损为10.8万美元，合每股亏损0.01美元 [16] - 2026财年前六个月总收入为2800万美元，去年同期为2880万美元 [17] - 前六个月毛利润为920万美元，毛利率为33%，去年同期为880万美元，毛利率为30% [17] - 前六个月净利润为35.5万美元，合每股0.04美元，去年同期净利润为36.4万美元，合每股0.04美元 [18] - 季度末现金及现金等价物为2310万美元 [17] - 公司为超过30笔交易提供了融资条款 [16] - 公司支付了每股0.03美元的股息，并回购了15,510股普通股 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - **技术解决方案业务**：是公司收入增长的主要驱动力，产品销售额增长30%，服务业务增长7% [5][11] - **AZT PROTECT产品**：本季度签署了超过10份“登陆并扩展”新客户订单，是2025财年第二季度数量的两倍 [5] - **托管云和托管服务业务**：同比增长11% [11] - **服务业务**：客户保留率极高，推动服务板块毛利率扩张超过100个基点 [12] - **服务业务毛利率**：达到57%，同比提升200个基点 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - **OT（运营技术）安全市场**：AZT PROTECT已获得超过60家独特客户，涵盖钢铁、能源、制造、水务、制药、食品和电信等多个垂直行业 [13] - **美国市场**：技术解决方案业务是增长的主要来源 [5] - **全球市场**：与一家全球水泥制造商签署了覆盖其美国境内超过24个站点的三年期协议，并有机会拓展至其在全球的100多个站点 [7][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **“登陆并扩展”战略**：专注于在单个客户站点进行试点部署，成功后向该客户的其他站点扩展，尽管扩展阶段耗时可能比预期长 [6] - **产品差异化**：AZT PROTECT无需打补丁，且对CPU（1%-2%）和内存（16 MB）的资源占用极低，使其能够兼容资源有限的旧版操作系统（如Windows XP, 7, 10）和OT环境 [9][33] - **竞争格局**：在OT安全领域几乎没有有效竞争，主要竞争对手专注于IT（信息技术）安全，其软件通常更庞大、更耗资源，且可能选择不再支持旧版操作系统 [9][32][37] - **渠道战略**：公司正大力依赖分销商和集成商等渠道合作伙伴（目前约有10家，其中3家为主要合作伙伴）来推动销售，减少直接销售 [65][66][68] - **战略OEM合作**：正与Acronis等公司合作，将AZT PROTECT嵌入其平台，预计本财年末开始产生收入 [9][10] - **市场趋势**：市场对AI带来的威胁和内部“友好攻击”的认知度不断提高，推动了需求 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2026财年成为增长之年充满信心 [12] - 服务板块的增长势头预计将在年内持续 [12] - 尽管面临复杂的销售周期和客户内部审批延迟等挑战，但公司在推进AZT PROTECT机会方面坚定不移 [6][10] - 进入第三财季一个月以来，对AZT PROTECT的部署进展感到鼓舞 [10] - 希望在下半年及整个财年实现持续的营收和利润增长 [13] 其他重要信息 - 新增董事会成员在OT行业拥有深厚经验和广泛人脉，为公司战略提供咨询 [41] - 公司正尝试推动更多付费概念验证，以增加客户承诺 [62] - 与一家领先的基于云的内容自动化服务提供商签署协议，将在其生产基础设施中部署AZT ARIA ADR [8] - 在三月为一家领先的宠物食品生产商部署了AZT PROTECT [8] - 公司产品帮助客户节省成本，例如通过减少补丁支出和延长资产寿命，据客户估计每月每厂可节省约1000美元 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 管理层购买公司股票以显示信心 - 股东Mike Price询问CEO Victor Dellovo是否会像另一位股东Joseph Nerges那样购买公司股票以显示信心 [20] - Victor Dellovo回应称他多年来从未出售过任何股份，这显示了他对公司的信心，并会在想买的时候购买 [21] 问题: 全球水泥制造商合作细节 - Joseph Nerges询问关于全球水泥制造商合作的细节，包括美国站点的部署情况以及全球超过100个站点的拓展机会 [25][27] - Victor Dellovo确认已在美国部署超过24个站点，这只是第一阶段，更大的增长机会在于其拥有100多个海外站点的关联公司 [27] 问题: 客户使用AZT PROTECT的节省来源 - Joseph Nerges询问新闻稿中提到的客户每厂每月节省约1000美元的具体来源 [28] - Victor Dellovo解释节省主要来自减少补丁支出和延长设备资产寿命，从而避免了因更换系统导致的长时间停机和收入损失 [28][29] 问题: 行业与政府合规要求及竞争 - Joseph Nerges询问CISA CPG 2.0和IEC 62443等要求的来源，以及为何竞争对手难以满足 [30][31] - Victor Dellovo表示要求可能来自行业或政府，竞争对手可能选择不再为旧版操作系统软件投入以满足这些要求，而AZT PROTECT因其轻量级特性能够满足 [30][32][33][36] 问题: 新董事会成员的价值 - Will Lauber询问新董事会成员能为公司带来什么 [41] - Victor Dellovo介绍其中一位成员Jim在OT行业拥有终身经验、广泛的人脉和极高的声誉，他了解产品价值并已加入董事会，为公司提供市场战略咨询 [41][42] 问题: “登陆并扩展”战略的挑战 - Will Lauber询问“登陆并扩展”过程中延迟的主要驱动因素是预算问题还是合同问题 [43] - Victor Dellovo解释延迟主要是由于需要向客户证明其“无需打补丁”的不同方法论的有效性，需要内部支持者推动测试和部署，同时IT部门越来越多的参与也有助于加速进程 [43][44] 问题: ARIA业务的盈利门槛 - Will Lauber询问如果获得现有“登陆”站点中50%的扩展，ARIA业务是否能实现盈利或盈亏平衡 [45] - Victor Dellovo表示那将是朝着正确方向迈进 [46] 问题: 水泥制造商合作的具体站点类型 - Will Lauber询问已部署的两打站点是否包括水泥生产站点和骨料站点 [47] - Victor Dellovo确认包括了在特定预算下的站点，公司通过主协议进行服务，目标首先是装有旧软件的设备，在美国的20多个站点内仍有扩展空间，但最大的潜力在于海外的100多个站点 [47] 问题: 海外站点交易的谈判性质 - Will Lauber询问海外100多个站点的交易是“全有或全无”还是需要逐个谈判 [49][51] - Victor Dellovo认为很可能是“全有或全无”的交易，但目前下定论为时过早，他的目标是拿下全部 [51][53] 问题: AZT产品资源占用低的优势 - Brett Davidson确认对AZT产品因资源占用低而适用于旧硬件的理解是否准确 [60] - Victor Dellovo确认该理解准确 [60] 问题: 与战略伙伴及分销商合作的具体含义 - Brett Davidson询问新闻稿中“与战略伙伴及分销商合作进行多站点部署”的具体含义，是寻求承诺还是积极部署 [61] - Victor Dellovo解释这是两者的混合，既包括通过分销商向现有单站点客户进行扩展，也包括直接与已签约客户进行多站点扩展 [61] 问题: 销售渠道的构成 - Brett Davidson询问当前交易来源在内部销售和第三方渠道之间的比例 [64] - Victor Dellovo表示公司目前严重依赖渠道，尽量避免直销，主要通过过去18个月建立的渠道合作伙伴关系来获取客户 [65] - Brett Davidson进一步询问渠道合作伙伴的数量 [66][67] - Victor Dellovo表示有3家主要合作伙伴，加上大约6家较小的经销商或集成商，总共约10家，交易来源分布广泛 [68][69]