中国离岸金融指数报告核心发布 - 第二十二届中国国际金融论坛在上海举行，会上发布了《中国离岸金融指数报告（2024-2025）》[1] - 报告由上海国际经济研究院、上海金融业联合会与中国首席经济学家论坛联合发起，上海首席经济学家金融发展中心离岸金融研究所课题组编制[1] 指数表现与发展态势 - 中国离岸金融发展总体保持增长态势，指数从2014年基期的100点上升至2024年的106.5点[1] - 2024年总体指数较2023年的106.16点微升0.31%[1] - 指数历经“双V型”波动考验后，正式迈入“企稳回升”新阶段，呈现出“四升一降”的结构优化特征[1] 当前发展面临的挑战 - 传统外币业务持续萎缩，存贷款占比降至0.60%，业务结构优化迫在眉睫[4] - 宏观经济基本面面临短期压力，对离岸金融业务的市场需求与拓展空间形成一定制约[4] - 现有风险管控机制存在薄弱环节，对复杂市场环境下的风险识别、预警与处置能力需进一步提升[4] 当前发展面临的机遇 - 创新业务借势崛起，人民币国际化进程持续推进，带动离岸金融领域创新业务快速发展，成为驱动业务增长的“新引擎”[4] - 以海南封关政策为代表的制度红利逐步释放，政策环境不断完善，为离岸金融市场稳定运行提供坚实保障[4] 未来发展的核心驱动力与建议 - 制度型开放、沪港协同、人民币国际化三大引擎将同步发力，为中国离岸金融注入强劲动能[5] - 离岸金融将在金融强国建设中扮演关键角色，并在全球金融治理体系中贡献更多中国智慧与方案[5] - 建议持续推动在岸离岸市场协同共振，以改革创新破解发展难题，不断提升中国在国际金融体系中的话语权与影响力[5]

中国离岸金融指数企稳回升 - 2024年中国离岸金融指数为106.47点，较2023年的106.16点微升0.31%，标志着市场进入“企稳回升”新阶段 [1] - 指数细微增幅印证了中国离岸金融市场的韧性，为金融强国建设筑牢市场根基 [1] 离岸金融市场呈现“四升一降”结构性优化 - 离岸债券发行规模增长3.04% [2] - 离岸贸易结算量提升1.28% [2] - 跨境人民币收付规模突破35万亿元，同比增长14% [2] - 自贸试验区综合税率降至8.63% [2] - 传统离岸存贷款业务占比有序收缩 [2] - 数据表明中国离岸金融正从“规模扩张”转向“结构优化”的内涵式发展 [2] 当前离岸金融发展面临的主要结构性梗阻 - 传统业务退潮速度过快，新业务成长未能及时补位 [3] - 离岸与在岸市场“融合不深”，阻碍资源高效配置 [3] - 外资吸引力不足 [3] - 立法与业务“适配滞后” [3] 未来高质量发展的三大核心方向与建议 - 深化制度型开放，筑牢基础设施并织密风险防控安全网 [3] - 激活沪港协同“双引擎”，打造“境内离岸＋境外离岸”功能互补、错位发展的格局 [3] - 紧扣人民币国际化主线，拓展离岸人民币计价、结算、投融资全链条功能，加速CIPS系统全球节点布局 [3] - 建议构建离岸人民币资产池、创新离岸人民币产品箱、构建离岸与在岸市场之间高效可控的互联互通机制 [3] 离岸金融的战略定位与宏观意义 - 离岸金融是金融国际化的关键，并非在岸金融的简单延伸，而是具有独特功能的制度创新和压力测试“试验田”与“连接器” [2] - 制度型开放、沪港协同、人民币国际化三大引擎同步发力，将为行业注入强劲动能 [4] - 行业在金融强国建设中扮演关键角色，有助于提升中国在国际金融体系中的话语权与影响力 [4]

上海与香港国际金融中心关系 - 上海与香港是相互依存、协同共进的命运共同体，上海是香港国际金融中心的坚强后盾与重要补充[1] - 离岸金融成为国际金融中心建设和人民币国际化的关键力量，为沪港带来全新发展机遇[1] - 香港已具备强大竞争力与抗风险能力，历经"惊涛骇浪"考验[1] 上海离岸金融对香港的潜在影响 - 上海离岸金融业务可能分流部分香港业务，内地税收优惠吸引金融机构转向内地[2] - 上海创造大量就业机会，薪酬待遇等优势可能导致香港金融人才流入[2] - 上海金融产品创新加快，离岸人民币产品缩小香港先发优势，加剧市场竞争[2] 上海离岸金融对香港的积极影响 - 沪港在人民币跨境流动、离岸金融产品创新等领域合作潜力巨大[3] - 香港作为上海与国际市场桥梁作用增强，内地企业通过香港开展跨境业务[3] - 上海为香港提供本外币资金支持，成为香港国际金融中心的稳定器和安全阀[3] 香港强化特色业务优势策略 - 香港应提升人民币清算、交易、投融资服务水平，推动人民币国际化[4] - 推出更多人民币计价金融衍生品，拓展人民币债券市场[4] - 发挥资产管理、私人银行等专业优势，为全球高净值客户提供定制化服务[4] 深化沪港合作交流策略 - 构建紧密金融合作机制，实现资源共享、优势互补[5] - 优化跨境支付清算系统，加强绿色金融、科创金融等领域合作[5] - 对接国家重大发展战略，为离岸经济相关项目提供金融支持[5] 沪港人才培养与引进策略 - 香港加大金融人才培养投入，注重跨学科、国际视野人才[6] - 上海优化人才引进机制，提供有竞争力薪酬和职业发展环境[6] - 加强沪港人才交流合作，促进人才合理流动[6] 沪港金融市场合作具体措施 - 拓展"沪港通""债券通"等互联互通机制，增加交易标的种类[8] - 联合推出沪港股指期货、期权等产品，增强市场吸引力[8] - 共同开发离岸债券、离岸基金等创新产品，设立离岸产业投资基金[8] 沪港金融监管协调合作 - 建立监管部门定期沟通机制，确保监管政策协调一致[10] - 加强金融科技、数字货币等新兴领域监管合作[10] - 建立跨境金融交易风险监测系统，防范跨境金融犯罪[10] 沪港区域协同发展 - 香港积极参与粤港澳大湾区建设，加强与长三角金融合作[11] - 优化跨境支付清算系统，提高资金流动效率[11] - 为"离岸经济"相关国家提供投融资、风险管理支持[11]