基金概况 - 基金于2007年5月8日推出 采用被动管理策略 旨在覆盖美国大盘成长股领域[1] - 管理资产规模达12亿美元 属于同类ETF中的中等规模产品[1] - 基金追踪纳斯达克AlphaDEX大盘成长指数 采用增强型选股策略[7] 投资策略特点 - 聚焦市值超100亿美元的大型企业 现金流更稳定 波动性低于中小盘股[2] - 成长股具备高于平均水平的销售和盈利增长率 但估值较高且波动性较大[3] - 在牛市中成长股可能跑赢价值股 但长期来看价值股回报更优[3] 成本结构 - 年运营费用率为0.58% 与同业产品持平[4] - 12个月追踪股息收益率为0.34%[4] 资产配置 - 金融板块占比最高达21.2% 信息技术和工业板块分列二三位[5] - 前十大持仓合计占比12.52% 头部持仓包括Robinhood(1.77%) Roblox和Carvana[6] - 总计持有188只个股 有效分散个股风险[8] 业绩表现 - 年内累计上涨11.49% 过去一年涨幅达22.59%(截至2025年8月22日)[7] - 52周价格区间为116.97美元至157.19美元[7] - 三年期贝塔系数1.11 年化标准差18.47% 属中等风险等级[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF最高评级(强力买入)[10] - 可比产品包括Vanguard成长ETF(VUG)管理资产1816.3亿美元 费率0.04%[11] - Invesco QQQ管理资产3627.7亿美元 费率0.2%[11] 产品优势 - 被动管理ETF具备低成本 高透明度 灵活性和税收效率优势[12] - 适合寻求大盘成长股 exposure 的长期投资者[10][12]

基金概况 - 嘉信美国中盘ETF（SCHM）于2011年1月13日推出 采用被动管理策略 旨在提供美国中盘混合型股票市场的广泛投资敞口 [1] - 基金由嘉信公司管理 资产规模达118.3亿美元 是美国中盘混合型股票市场中规模较大的ETF产品之一 [1] 中盘混合型策略优势 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长机会 在稳定性和增长潜力间取得良好平衡 [2] - 混合型ETF同时持有增长型与价值型股票 兼具两类投资风格的特点 [2] 成本结构 - 年度运营费用率为0.04% 属同类产品中最低费率水平之一 [3] - 近12个月追踪股息收益率为1.4% [3] 资产配置与持仓特征 - 工业板块配置权重最高 达21.1% 金融和可选消费板块分列二三位 [4] - 前三大个股持仓分别为Robinhood Markets A类股（1.51%）、Eqt Corp和Nrg Energy [5] - 前十大持仓合计占比6.82% 持有约496只个股 有效分散个股风险 [5][7] 跟踪指数与表现 - 跟踪道琼斯美国中盘总股票市场指数 该指数采用浮动调整市值加权方法 包含全市场市值排名501-1000的中盘成分股 [6] - 年初至今上涨4.65% 近一年涨幅达8.79%（截至2025年8月22日） [7] - 52周价格区间为22.92-30.08美元 三年期贝塔系数1.06 标准差19.16% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 先锋中盘ETF（VO）资产规模860.7亿美元 费率0.04% [9] - 安硕核心标普中盘ETF（IJH）资产规模972.2亿美元 费率0.05% [9]

基金概况 - 基金名称为Vanguard Russell 1000 Growth ETF（VONG） 于2010年9月22日推出 为 passively managed exchange traded fund [1] - 基金资产规模达305.1亿美元 是美国大型股增长板块中规模最大的ETF之一 [1] - 基金追踪罗素1000增长指数 投资目标为匹配该指数扣除费用前的表现 [7] 投资策略与特点 - 专注投资大型成长股 公司市值通常超过100亿美元 具有现金流稳定和波动性较低的特点 [2] - 成长股特征包括增长速度高于整体市场 估值水平较高 销售和收益增长率超平均水平 [3] - 在牛市中成长股表现优于价值股 但长期来看价值股在多数市场中回报更佳 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.07% 属于同类产品中最低费率水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.48% [4] 资产配置 - 信息技术板块权重最高 占投资组合52.7% 非必需消费品和电信板块位列二三位 [5] - 前三大持仓为英伟达公司(NVDA)占12.52% 微软公司(MSFT)和苹果公司(AAPL) [6] - 总计持有389只证券 有效分散个股风险 [8] 业绩表现 - 年初至今收益率9.88% 过去一年收益率20.22% 数据截至2025年8月21日 [7] - 52周价格区间为82.51美元至115.87美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.13 年化标准差20.7% 属于中等风险等级 [8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级1级(强力买入) 评级依据资产类别预期回报 费用率和动量等因素 [9] - 同类产品包括Vanguard Growth ETF(VUG)资产规模1824.4亿美元 费率0.04% Invesco QQQ(QQQ)资产规模3646.3亿美元 费率0.2% [10] 产品优势 - 具备低成本 高透明度 灵活性和税收效率等特点 适合长期投资者配置 [11] - 提供每日持仓披露 保持高度透明度 [5]

基金概况 - 基金于2010年9月22日推出 采用被动管理策略 旨在覆盖美国大盘混合型股票市场 [1] - 管理资产规模达64.8亿美元 属同类ETF中规模较大产品 [1] - 追踪Russell 1000指数表现 涵盖美国大市值股票 [6] 投资策略 - 重点投资市值超100亿美元的大型企业 具有现金流稳定和低波动性特征 [2] - 采用混合投资策略 同时持有成长型与价值型股票 [2] - 持仓数量达1020只 有效分散个股风险 [7] 成本结构 - 年度运营费用率为0.07% 属行业最低水平 [3] - 过去12个月股息收益率为1.13% [3] 资产配置 - 信息技术板块权重最高 占比32.3% [4] - 金融和可选消费板块位列第二、三位 [4] - 英伟达为第一大持仓 占比6.44% 微软和苹果分列二三位 [5] 业绩表现 - 年初至今收益率8.13% 过去一年收益率20.24%(截至2025年8月5日) [6] - 52周价格波动区间为225.48-289.57美元 [6] - 三年期贝塔系数1.02 标准差16.92% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级(买入) [8] - 可比产品SPDR S&P 500 ETF(SPY)管理规模6508.4亿美元 费率0.09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)管理规模6960.9亿美元 费率0.03% [9]

基金概况 - iShares Russell Top 200 Value ETF (IWX) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在为美国股市大盘价值股提供广泛投资机会，由Blackrock管理，资产规模达26.8亿美元[1] - 该基金追踪Russell Top 200 Value指数，覆盖美国大盘价值股领域，属于中等规模ETF[1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，现金流稳定且波动性低于中小盘股[2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，但销售和盈利增长率也较低，长期表现优于成长股，但在强劲牛市可能跑输成长股[3] 成本结构 - 基金年费率为0.2%，属于同类产品中较低水平，12个月追踪股息收益率为1.85%[4] 行业配置与持仓 - 金融行业占比最高达25.4%，其次是医疗保健和工业[5] - 前十大持仓占比25.57%，最大持仓为伯克希尔哈撒韦B类股(4.67%)，其次是摩根大通和亚马逊[6] 表现与风险指标 - 年初至今回报5.93%，过去一年上涨9%，52周价格区间73.26-85.74美元[7] - 三年期贝塔值0.82，标准差13.96%，持仓156只个股有效分散个股风险[8] 同类产品比较 - 可比产品包括Schwab美国股息股票ETF(SCHD)和Vanguard价值ETF(VTV)，资产规模分别为687.9亿和1375.2亿美元，费率更低(0.06%和0.04%)[10] ETF投资优势 - 被动管理型ETF具有低成本、透明度高、灵活性和税收效率等优势，适合长期投资者[11]

基金概况 - Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF (FDIS) 是一只被动管理型交易所交易基金 于2013年10月21日推出 旨在提供对消费 discretionary 行业的广泛投资机会 [1] - 该基金资产规模达18 5亿美元 是消费 discretionary 领域规模最大的ETF之一 [3] - 基金追踪MSCI USA IMI Consumer Discretionary 25/50指数 该指数代表美国股市中消费 discretionary 行业的表现 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0 08% 是同类型产品中最低的 [4] - 12个月追踪股息收益率为0 76% [4] 行业配置与持仓 - 基金100%配置于消费 discretionary 行业 [5] - 前三大持仓分别为亚马逊(23 76%) 特斯拉和家得宝 前十大持仓占比58 79% [6] 业绩表现 - 年内涨幅21 88% 过去一年涨幅0 27% (截至2025年7月28日) [7] - 52周价格区间为75 33美元至104 24美元 [7] - 三年期贝塔系数1 29 标准差23 15% 属于中等风险产品 [7] 行业地位 - 消费 discretionary 行业在Zacks 16个行业中排名第9 处于后44%位置 [2] - 该基金获得Zacks ETF评级5级(强烈卖出) [8] 替代产品 - 先锋消费 discretionary ETF(VCR)资产规模62 6亿美元 费用率0 09% [10] - 消费 discretionary 精选行业SPDR ETF(XLY)资产规模228 6亿美元 费用率0 08% [10]

基金概况 - Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG) 是一只 passively managed ETF 于2005年5月4日推出 旨在追踪美国大盘混合型股票市场 [1] - 该基金由 Invesco 赞助 资产管理规模达95.9亿美元 是美国大盘混合型股票市场中规模最大的ETF之一 [1] 大盘混合型股票特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司 具有现金流稳定 波动性低于中小盘股的特点 [2] - 混合型ETF通常同时持有成长股和价值股 以及兼具两种特性的股票 [2] 费用结构 - 该ETF年管理费率为0.20% 与同类产品相当 [3] - 12个月追踪股息收益率为0.70% [3] 行业配置与持仓 - 信息技术板块占比最高 达44.70% 其次是电信和可选消费板块 [4] - 微软(MSFT)为第一大持仓 占比11.57% 英伟达(NVDA)和苹果(AAPL)紧随其后 [5] - 前十大持仓合计占比60.6% [5] 业绩表现 - 今年以来上涨5.87% 过去一年上涨12.06% (截至2025年7月16日) [6] - 52周价格区间为40.94-52.70美元 [6] - 追踪标普500前50大公司指数 [6] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.04 标准差18.92% 属于中等风险 [7] - 持有约53只股票 有效分散个股风险 [7] 同类产品比较 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)资产规模6392.9亿美元 费率0.09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)资产规模6888.6亿美元 费率0.03% [9] 产品评级 - 获Zacks ETF评级2级(买入) 基于预期资产回报 费率 动量等因素 [8]