So to start, Rob, your reaction to the deal that the president did with Australia on Rare and what it signals to you more broadly about what they'll do in supply chain. Yeah, well, as you highlighted, so the supply chain is really important. You need more rare earth minerals to come to the US for, for consumer electronics and, and really just the evolution of of everything including air.And so the rare earths supply chain needs to really develop kind of like the energy supply chain has evolved. And if you t ...

By Melanie Burton SYDNEY (Reuters) -Donald Trump's backing of Australia's critical minerals will bring much-needed financial support to the industry, but experts say the U.S. president will have to wait longer to shift the supply chain away from China and weaken its market dominance. In a wide-ranging agreement signed on Monday, U.S. and Australia committed a combined $3 billion to mining and processing projects, and to a price floor for critical minerals, a step long sought by Western miners. The countr ...

美股稀土概念股市场表现 - 周五美股稀土概念股大幅冲高，Critical Metals(CRML.US)大涨逾14% [1] - United States Antimony(UAMY.US)涨9%，Energy Fuels(UUUU.US)涨逾6% [1] - MP Materials(MP.US)涨逾4%，American Resources(AREC.US)涨逾2% [1] 中国稀土出口管制政策 - 中国商务部发布公告，对含有中国成分的部分境外稀土相关物项实施出口管制 [1] - 公告同时对稀土相关技术实施出口管制 [1] 中国在全球稀土供应链中的地位 - 中国在全球稀土供应链中占据主导地位 [1] - 全球稀土矿储量约9000万吨，中国以4400万吨占据48% [1] - 2024年全球稀土总产量39万吨，中国贡献27万吨，占比69% [1] - 中国掌握了90%以上的稀土冶炼分离技术，能实现99.99%的纯度提纯 [1] - 稀土冶炼分离核心技术是欧美的短板 [1]

行业与公司 * 纪要涉及中国稀土行业及全球稀土供应链 重点关注其在永磁材料领域的应用[1] * 提及海外上市公司 MP Materials 和 Lynas 面临商业挑战[4] 核心观点与论据：中国的主导地位 * 中国在全球稀土供应链中占据绝对主导地位 采矿产量占全球60-70% 精炼分离产能控制约90% 并拥有约20年的技术领先优势[2] * 中国稀土生产成本极具竞争力 约为海外同行的三分之一[2] * 下游需求具有结构性增长动力 主要来自电动汽车（每车约3.5公斤钕镨）、风力发电机（每台约600公斤钕铁硼）、人形机器人和低空航空领域[2] * 预计钕镨氧化物价格将在2028年前维持在60-70万元/吨（约80-95美元/公斤） 镝（约330美元/公斤）和铽（约1000美元/公斤）显示出更强的上涨势头[2] 核心观点与论据：出口管制与地缘政治 * 中国自2024年起收紧了出口管制 限制范围从原矿扩大到七种重稀土（钐、铕、镝、铽、钬、铒、铥）并对磁体实施更严格的许可制度[3] * 欧洲汽车制造商如大众和宝马仍能获得出口批准 但发往美国、印度和台湾的货物基本被阻断[3] * 美国国防应用（特别是战斗机发动机所需的镝和铽）风险暴露最大 其库存仅能覆盖约三个月的需求[3] 核心观点与论据：海外扩张与回收 * 海外扩张面临显著障碍 其精炼分离成本估计比中国高出至少40% 且规模有限（MP目标1万吨对10万吨） 环境要求也带来进一步压力[4] * 对中国的重稀土依赖将持续 MP Materials严重依赖政府补贴 预计五年内难以盈利 但分析师认为Lynas无需补贴也可保持盈利[4] * 回收势头强劲 中国正快速建立闭环回收系统 其回收稀土占全球约60% 回收率达90-95% 预计到2028年回收可提供全球约35%的供应[5] * 美国和欧洲因技术落后和环境成本高而落后 替代努力（铁氧体、铝镍钴、氮化物）仍处于研发阶段 未来十年内不太可能颠覆需求[5] 其他重要内容 * 专家认为替代风险在近期内并不显著[1] * 美国国防应用库存紧张问题突出[3]