交易完成与条款 - McEwen Inc 与 Canadian Gold Corp 此前宣布的业务合并已通过法定计划安排完成 交易于温哥华时间2026年1月5日上午8:00生效 [1][2] - 根据协议 每股Canadian Gold普通股可换取0.0225股McEwen普通股 [2] - Canadian Gold的股票预计将于2026年1月7日收市后从多伦多证券交易所创业板退市 并将申请终止其公开报告义务 [3] 管理层评论与战略重点 - 公司董事长兼首席所有者Rob McEwen表示 此次合并将Tartan矿的勘探和开发潜力视为增加股东价值的重要来源 [4] - 公司近期首要任务是加速和扩大勘探范围 启动矿山计划工程 推进生产许可 以便及时重启矿山 并预计在2月底前发布更新的资源量估算 [4] 协议修订与特别安排 - 为满足纽约证券交易所的要求 双方签署了修订协议 规定Rob McEwen所持有的所有Canadian Gold股份将在交易完成时换取McEwen的认购收据 而非直接换取McEwen股票 [5] - 根据原协议 Rob McEwen本可获得最多1%新发行的McEwen股票 其余对价以认购收据支付 修订后其所有股份将全部换取认购收据 [6] - 这些认购收据将在McEwen股东大会上获得股东批准后转换为McEwen股票 若未获批准 McEwen将根据修订协议条款以现金支付对价 此修订仅适用于Rob McEwen 不影响其他Canadian Gold股东 [6][7] 股东后续操作指引 - 原Canadian Gold股票凭证现在仅代表持有人有权根据安排获得相应的McEwen股票 [8] - 登记股东必须将股票凭证或DRS通知连同填写完整的转让函寄出 才能收到McEwen股票 转让函已随会议材料邮寄给股东 也可在SEDAR+网站获取 [9] - 通过经纪商或其他中介持有股票的股东应联系其中介机构处理相关事宜 更多操作说明载于2025年10月30日的信息通报中 [10] McEwen公司业务概况 - McEwen股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易 代码为MUX [11] - 公司为股东提供美洲地区不断增长的黄金白银产量以及一个大型铜矿开发项目的投资机会 其金银矿位于美国内华达州Cortez Trend 加拿大安大略省Timmins地区以及阿根廷圣克鲁斯省Deseado Massif 公司正在重新激活其在墨西哥的El Gallo金银矿 [12] - 公司持有McEwen Copper 46.4%的股份 后者拥有位于阿根廷圣胡安省的大型 长寿命 高级阶段Los Azules铜矿开发项目 根据McEwen Copper上一轮融资 该权益的隐含价值为4.56亿美元 [13] - Los Azules铜矿项目旨在成为全球首批再生铜矿之一 并计划到2038年实现碳中和 其可行性研究结果已于2025年10月7日发布 [14] - 公司近期还收购了Paragon Advanced Labs Inc 27.3%的股份 该公司是一家新上市的公众公司 正在全球部署PhotonAssay™设备 该技术有望成为贵金属和贱金属分析的新行业标准 [15] 管理层背景与目标 - 董事长兼首席所有者Rob McEwen个人已投资超过2亿美元 并每年仅领取1美元薪水 使其利益与股东保持一致 他曾获加拿大勋章 入选加拿大矿业名人堂 并荣获安永年度企业家奖 [16] - 其目标是提升MUX的盈利能力 增加股票价值 并最终实施股息政策 正如他此前在Goldcorp Inc所做的那样 [16]

交易概述 - McEwen Inc签署协议收购Britannia Mining Solutions Inc约31%的股权权益[1] - 目标公司以Paragon Geochemical Laboratories Inc名义运营是面向矿业行业的高级分析服务提供商[1] - 收购总对价为1530万加元通过购买Paragon股票完成每股作价1750加元以McEwen股份支付[5] 投资标的分析 - Paragon的核心技术PhotonAssay™是一种快速准确且非破坏性的金银及贱金属分析方法有望成为行业新标准[1][2] - 该技术相比传统火试金法具有更快周转时间更高准确性和更好环境安全性等显著优势[2] - Paragon是ISO 17025:2017认证的地球化学实验室目前服务于北美客户并计划全球扩张[3] - 公司目前运营3个实验室并计划未来两年内在全球主要矿区新建8个站点[3] - Paragon正处于公开上市进程中[3] 战略协同效应 - McEwen已在其加拿大安大略省Fox Complex和美国内华达州Gold Bar Mine Complex的勘探项目中应用PhotonAssay™技术[4] - 该技术有助于公司更快做出数据驱动的决策优化钻探策略并加速勘探时间表[4] - 交易完成后McEwen将成为Paragon最大股东并有权提名两名董事会成员[6] 公司业务背景 - McEwen在美洲拥有不断增长的黄金白银产量以及一个大型铜开发项目[8] - 公司持有阿根廷圣胡安省大型长寿高级阶段Los Azules铜开发项目464%的权益根据最近融资其隐含价值为456亿美元[9] - Los Azules铜项目旨在成为全球首批再生铜矿之一并承诺在2038年前实现碳中和[10] - 公司董事长兼首席所有者Rob McEwen个人投资超过2亿美元并与股东利益保持一致[11]