公司动态：富达投资 - 富达投资于周四推出其交易平台的重要升级版Fidelity Trader+ 以满足自主投资者对新型工具快速增长的需求 [1] - 新平台将为最活跃的交易者提供实时分析、可定制图表和其他功能 [1] - 这些最活跃的交易者是富达投资参与度和活动度较高的客户群体 他们更倾向于交易个股和ETF 并使用可定制的分析工具实时跟踪其投资组合 [2] 行业竞争格局 - 富达的最新举措是经纪公司为获取更大零售投资者份额所做的更广泛努力的一部分 [3] - Robinhood Markets本月早些时候推出了基于社交媒体的社区Robinhood Social 旨在为活跃交易者提供一个“金融超级应用” [4] - 另一家零售经纪公司Moomoo Financial正努力为其客户争取热门IPO的更大份额 并已取得成功 [4] - 其他零售经纪公司则大力推动隔夜和24小时交易 [5] 零售投资者市场影响力 - 零售投资者群体自新冠疫情以来在支撑市场方面发挥了至关重要的作用 [3] - 尽管难以精确计算 但Vanda Group研究显示零售投资者目前约占所有股票交易美元价值的8% 对于英伟达和特斯拉等最受零售欢迎的股票 该比例翻倍至约16% 约为疫情前水平的四倍 [6] - Citadel Securities基于其自身平台数据的报告指出 零售投资者交易量占比接近20% 对于市场热议的近期IPO 该比例更高 [7] - 该群体在抛售期间对支撑市场发挥了关键作用 例如在前总统特朗普4月“解放日”关税冲击引发的市场混乱期间 [7]

小盘股表现 - 罗素2000指数在2025年7月单月上涨近9%，表现优于标普500和纳斯达克综合指数 [1] - 5只领先的小盘股ETF包括Avantis美国小盘股ETF(AVSC)、Invesco标普小盘价值动量ETF(XSVM)、摩根大通BetaBuilders美国小盘股ETF(BBSC)、iShares美国小盘价值因子ETF(SVAL)和WisdomTree美国小盘基金(EES) [2] 上涨驱动因素 - 美联储降息预期升温，市场预计2025年下半年可能降息，最早可能在9月实施，降低小企业浮动利率债务负担 [3] - 小盘股估值深度折让，罗素2000远期市盈率14.2倍，较标普500的20.5倍折让近55%，机构资金正从超买的大盘股轮动至小盘股 [4] - 金融、工业和可选消费板块反弹强劲，占罗素2000指数50%以上权重，区域性银行资产负债表稳定后复苏 [5] - 并购活动增加，医疗保健、生物科技和科技服务领域的中小企业成为大型企业收购目标 [6] - 零售投资者回归和AI驱动策略推动，社交媒体讨论和AI交易平台助推小盘股交易量激增 [7] 重点ETF详情 - Avantis美国小盘股ETF(AVSC)上涨10.1%，持有1287只股票，重点配置金融、工业、可选消费和医疗保健，管理规模17亿美元，年费0.25% [9] - Invesco标普小盘价值动量ETF(XSVM)上涨9.5%，跟踪122只股票，金融板块占50%，管理规模5.741亿美元，年费0.36% [10] - 摩根大通BetaBuilders美国小盘股ETF(BBSC)上涨9.4%，持有749只股票，重点配置金融、工业、信息技术、医疗保健和可选消费，管理规模5.665亿美元，年费0.09% [11] - iShares美国小盘价值因子ETF(SVAL)上涨9%，持有250只股票，金融板块占47.1%，管理规模1.408亿美元，年费0.20% [12] - WisdomTree美国小盘基金(EES)上涨8.7%，持有901只股票，金融板块占27.5%，管理规模6.069亿美元，年费0.38% [13]