财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为4.65亿美元，同比增长15.6%，处于业绩指引的高端 [1] - 第四季度企业同店销售额增长5.4%，其中美国市场增长8.8%，加拿大市场增长0.7% [1] - 公司拥有强劲的现金流生成能力，第四季度偿还了2000万美元债务，并以平均每股8.75美元的价格回购了110万股股票 [2] - 公司重申了其盈利指引 [2] - 最近十二个月（截至第三季度）的调整后息税折旧摊销前利润为2.49亿美元 [5] - 调整后息税折旧摊销前利润率处于百分之十几的中段水平 [7] - 公司预计2025年是调整后息税折旧摊销前利润率的低谷，并预计从2026年开始，新店将开始为调整后息税折旧摊销前利润增长做出贡献 [20] - 公司预计近期调整后息税折旧摊销前利润率在百分之十几的中段，随着新店群成熟，长期将向百分之十几的高段迈进 [22] - 公司预计调整后每股收益增长将等于或超过其收入增长 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司是北美排名第一的营利性旧货零售商，在三个国家运营着367家门店 [4] - 公司拥有超过600万活跃忠诚度会员，销售额接近17亿美元 [5] - 捐赠业务增长强劲，76%的捐赠直接来自捐赠者，捐赠增长率高于零售同店销售额增长率 [13] - 公司每周每家店上新约34,000件商品 [13] - 自动化图书处理项目已在约一半的门店中成功实施，带来了超过15%的生产成本改善 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场同店销售额增长强劲，达到8.8%，且增长动力主要来自核心门店，2023年或2024年新店群的影响不显著 [1] - 美国市场存在巨大的市场空白机会，公司在各州的渗透率均不足 [9] - 加拿大市场拥有顶级的消费者认知度和高现金生成能力的商业模式 [12] - 2026年新店增长将主要集中在美国，85%-90%的新店将位于美国，而非三个国家的混合 [10] - 公司将开始进入北卡罗来纳州和田纳西州等新的战略相邻市场 [10] - 长期财务目标包括：美国市场中段个位数同店销售额增长，加拿大市场低段个位数增长 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略框架建立在三大支柱上：增长、创新和平衡的资本配置 [8] - 增长支柱：公司在美国拥有显著的新店机会，自2022年以来已组建团队执行此战略，2025年新开26家店，并自信地设定2026年新开25家店的目标 [9] - 新店投资模型：通常每家新店资本支出约150万至200万美元，首年平均销售额约300万美元，略有经营亏损，通常在第二年实现盈利，第五年平均销售额约500万美元，四壁贡献利润率达20% [19] - 创新支柱：专注于三个核心领域：价格价值、成本效率以及数据科学与洞察 [13][14] - 自动化图书处理精简版是创新支柱协同作用的一个例子，旨在最大化收入机会和商品销售执行 [15] - 资本配置支柱：采取平衡方法，优先顺序为：投资于业务（主要是新店）、加强资产负债表（降低杠杆率）、通过股票回购向股东返还资本 [17][18] - 行业趋势：旧货（或更广泛的再利用经济）的长期采用持续加速，生活成本压力可能助推这一趋势 [2] - 客户趋势：客户持续变得更年轻、更富裕 [3] - 公司拥有独特且成功的捐赠模式，过去五年向非营利合作伙伴支付了4.9亿美元，并避免了32亿磅可重复使用物品进入北美垃圾填埋场 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Savers Value Village正处于一个关键且令人兴奋的拐点 [2] - 新店发展轨迹保持强劲，正在获得吸引力，并准备在2026年实现调整后息税折旧摊销前利润的正向贡献 [3] - 2026年将是盈利能力的拐点，新店开始为利润做出贡献 [10] - 2025年第三季度，美国和加拿大市场均实现了利润增长的转折点，这是一个强有力的证明点，表明新店正在获得吸引力 [11] - 业绩指引预计第四季度将实现调整后息税折旧摊销前利润增长，这是自加速新店发展轨迹以来的首次季度增长 [11] - 展望未来，加拿大和美国共同创造了增长机会与强劲现金流生成的强大组合 [12] - 公司对2026年及长期的机遇感到非常兴奋 [24] 其他重要信息 - 公司平均单价约为5美元，强调其价值主张 [4][6] - 基于美国忠诚度数据，约40%的客户年龄在45岁以下，45%的客户家庭收入超过10万美元 [8] - 自首次公开募股以来，公司已偿还1.2亿美元债务，其中最近一个季度偿还了2000万美元 [20] - 2024年9月，公司完成了债务再融资，带来多项益处：每年节省1700万美元利息，通过扩大循环信贷额度增加5500万美元流动性，债务期限延长至2032年，并增加了持续减少债务的灵活性 [20] - 公司目标是在2027年底前将杠杆率降至约2倍 [20] - 过去几年，公司以9.15美元的加权平均价格回购了840万股股票，截至年底仍有4200万美元的股票回购授权剩余 [21] - 公司预计资本支出将占收入的高个位数百分比，其中约三分之二用于新店等增长投资，约三分之一用于维护 [18] - 公司预计通过每年新开约25家店，推动总收入实现高个位数增长 [21]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为4.65亿美元，同比增长15.6%，处于业绩指引的高端 [1] - 第四季度企业同店销售额增长5.4%，其中美国市场增长8.8%，加拿大市场增长0.7% [1] - 公司拥有强劲的现金流生成能力，第四季度偿还了2000万美元债务，并以平均每股8.75美元的价格回购了110万股股票 [2] - 公司重申了其盈利指引 [2] - 最近十二个月（截至第三季度）的调整后息税折旧摊销前利润为2.49亿美元 [5] - 调整后息税折旧摊销前利润率处于百分之十几的中段水平 [7] - 公司预计2025年是调整后息税折旧摊销前利润率的低谷，并预计从2026年开始，新店将开始为息税折旧摊销前利润增长做出贡献 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司是北美排名第一的营利性旧货零售商，在三个国家运营着367家门店 [4] - 公司拥有超过600万活跃的忠诚度会员，销售额接近17亿美元 [5] - 公司每周每家店会上架约34,000件新商品 [13] - 捐赠业务增长强劲，76%的捐赠直接来自捐赠者，捐赠增长率超过了零售同店销售额增长率 [13] - 自动化图书处理解决方案已部署到约一半的门店，该方案能将图书从捐赠箱到销售区的生产成本降低15%以上 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - **美国市场**：同店销售额增长强劲（第四季度增长8.8%），市场渗透不足，存在巨大的空白市场机会，是新店增长的主要来源 [1][4][9][12] - **加拿大市场**：拥有顶级的消费者认知度和高现金生成能力的商业模式，市场更为成熟 [12] - **新店扩张**：2025年新开了26家门店，并设定了2026年新开25家门店的自信目标，其中85%至90%的新店将位于美国，并将开始进入北卡罗来纳州和田纳西州等新的战略相邻市场 [2][9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略框架建立在三大支柱上：增长、创新和平衡的资本配置 [8] - **增长支柱**：重点是通过在美国（渗透不足的市场）开设新店来实现扩张，新店通常在第二年实现盈利，第五年平均销售额达到约500万美元，四墙贡献利润率达到20% [9][19] - **创新支柱**：专注于三个核心领域：1) 优化价格价值方程以提高收入实现；2) 利用技术和工业工程提高成本效率；3) 利用数据科学和洞察力推动业务发展 [13][14] - **行业趋势**：节俭（旧货）消费的长期接受度持续加速，生活成本压力可能助推了这一趋势，循环经济（再利用经济）持续增长并变得更加主流 [2][5] - **客户趋势**：客户群体持续变得更年轻、更富裕，约40%的客户年龄在45岁以下，45%的客户家庭收入超过10万美元 [3][8] - **竞争优势**：独特的商业模式（与慈善机构合作）、巨大的规模优势、以及通过约5美元的平均单价传递的卓越价值主张 [4][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于一个关键且令人兴奋的拐点，新店将在2026年开始为盈利能力做出贡献，这是盈利增长的拐点 [2][10] - 美国市场的强劲同店销售增长（8.8%）证明了其核心门店的增长势头和价值主张 [1][12] - 新店的发展轨迹保持强劲，正在获得吸引力，并准备在2026年对调整后息税折旧摊销前利润做出积极贡献 [3][10] - 公司对长期前景感到兴奋，认为自身具备独特的顺风优势，包括节俭消费超越传统零售的趋势，以及客户群变得更年轻、更富裕 [22] - 供应来源（现场捐赠）持续且增长，作为总供应组合的一部分，其占比持续增长 [23] 其他重要信息 - 公司的使命是倡导再利用，在过去五年中，公司向非营利合作伙伴支付了4.9亿美元，用于代表他们接收二手服装和家居用品，并使32亿磅可重复使用的商品免于进入北美垃圾填埋场 [5] - 资本支出预计将占收入的较高个位数百分比，其中约三分之二用于新店等增长投资，约三分之一用于维护 [18] - 自首次公开募股以来，公司已偿还了1.2亿美元的债务，并在2023年9月完成了债务再融资，带来了每年1700万美元的利息节省、5500万美元的流动性增加（通过扩大循环信贷额度），以及期限延长至2032年等好处 [20] - 公司的长期财务目标包括：低个位数的同店销售额增长（美国中个位数，加拿大低个位数低位）、每年新开约25家门店推动高个位数的总收入增长、调整后息税折旧摊销前利润率近期处于百分之十几中段并长期向百分之十几高位发展、调整后每股收益增长等于或超过收入增长 [21][22] - 在过去几年中，公司以9.15美元的加权平均价格回购了840万股股票，截至年底仍有4200万美元的股票回购授权剩余 [21] 问答环节所有的提问和回答 - 根据提供的文稿内容，未包含问答环节的对话记录

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为4.65亿美元，同比增长15.6%，处于业绩指引的高端 [1] - 第四季度企业同店销售额增长5.4%，其中美国市场增长8.8%，加拿大市场增长0.7% [1] - 公司重申其盈利指引 [2] - 过去12个月截至第三季度，调整后息税折旧摊销前利润为2.49亿美元 [5] - 调整后息税折旧摊销前利润率处于百分之十几的中段水平 [6] - 2025年是调整后息税折旧摊销前利润率的低谷，预计从2026年开始新店将为息税折旧摊销前利润增长做出贡献 [17] - 公司预计近期调整后息税折旧摊销前利润率在百分之十几的中段，长期将向百分之十几的高段发展 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新店表现符合预期，2025年新开26家门店，2026年目标为25家 [2][8] - 新店投资额通常在150万至200万美元之间，首年平均销售额约为300万美元，第二年通常实现盈利，第五年平均销售额达到约500万美元，四墙贡献利润率达到20% [16] - 捐赠业务增长强劲，76%的捐赠直接来自捐赠者，捐赠增长率高于零售同店销售额增长率 [12] - 自动化图书处理项目已推广至约半数门店，带来了超过15%的生产成本改善 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场同店销售额增长强劲，达到8.8%，显示出核心门店的增长势头 [1] - 美国市场存在巨大的空白市场机会，公司在各州的渗透率均不足 [4][8] - 2026年新开门店中，85%至90%将位于美国，并将首次进入北卡罗来纳州和田纳西州等新的战略相邻市场 [9] - 加拿大市场拥有顶级的消费者认知度和高效的现金流生成模式 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略框架建立在三大支柱上：增长、创新和平衡的资本配置 [7] - 增长支柱：重点在美国进行新店扩张，利用其渗透不足和强大的循环经济趋势 [8][11] - 创新支柱：聚焦于价格价值优化、成本效率提升以及数据科学与洞察 [12] - 资本配置支柱：优先投资于业务（主要是新店）、加强资产负债表（降低杠杆率）以及通过股票回购向股东返还资本 [15] - 公司是北美排名第一的营利性旧货零售商，在三个国家运营着367家门店，拥有显著的规模优势 [4] - 旧货/再利用经济持续增长并更加主流，生活成本压力助推了这一趋势 [2][5] - 客户群体持续变得更年轻、更富裕，约40%的客户年龄在45岁以下，45%的客户家庭收入超过10万美元 [3][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于一个关键且令人兴奋的拐点，新店将在2026年开始为盈利做出贡献，这是财务拐点的关键 [2][9] - 2025年第三季度，美国和加拿大均实现了利润增长的转折点，证明新店正在获得吸引力 [10] - 公司预计2026年第四季度将实现调整后息税折旧摊销前利润增长，这将是加速新店扩张以来的首次季度增长 [10] - 长期财务目标包括：低个位数的同店销售额增长（美国中个位数，加拿大低个位数低位）、每年新开约25家门店推动总收入高个位数增长、调整后每股收益增长等于或超过收入增长 [18][19] - 公司对2026年及长期的机遇感到兴奋，其独特的品类顺风、稳定增长的供应来源、获得牵引力的新店、成熟的创新引擎以及强大的现金生成模式使其处于有利的获胜位置 [19][20] 其他重要信息 - 第四季度偿还了2000万美元债务，并以平均每股8.75美元的价格回购了110万股股票 [2] - 自首次公开募股以来已偿还1.2亿美元债务，最近完成的季度偿还了2000万美元 [17] - 2025年9月完成了债务再融资，带来多项益处：每年节省1700万美元利息、通过扩大循环信贷额度增加5500万美元流动性、到期日延长至2032年、增加了持续减债的灵活性 [17] - 目标是在2027年底前将杠杆率降至约2倍 [17] - 过去几年已回购840万股股票，加权平均价格为9.15美元，截至年底仍有4200万美元的股票回购授权剩余 [18] - 公司拥有超过600万活跃忠诚度会员，最近五年向非营利合作伙伴支付了4.9亿美元，并避免了32亿磅可重复使用物品进入北美垃圾填埋场 [5] - 平均单位零售价约为5美元，提供了卓越的价值主张 [4][6] 问答环节所有的提问和回答 - 根据提供的会议记录文本，未包含问答环节的内容

发行与股权 - 公司拟公开发行1875万股普通股，发行价预计15 - 17美元每股[8] - 承销商有30天选择权，可最多购买281.25万股额外股份[10] - 安大略省医疗养老基金和挪威银行投资管理公司有意认购最多1.3亿美元普通股[12] - 发行后Ares Funds将持有约88.2%（行使额外购买权为86.7%）已发行普通股[9][149][157] 业绩数据 - 2022财年净销售额14.372亿美元，净利润8470万美元，调整后EBITDA为3.017亿美元[55] - 截至2023年4月1日三个月，净销售额3.457亿美元，净亏损1020万美元[55] - 2023年4月和5月，美国可比门店销售增长率分别为4.7%和5.1%，加拿大分别为7.5%和4.4%[131] - 2023年5月27日止两个月净销售额2.316亿美元，较2022年同期增长3.7%[134] 用户数据 - 截至2023年4月1日有470万活跃忠诚会员，占2023年4月1日前12个月销售点交易价值的69.6%[42][53] - 截至2023年4月1日，美国忠诚度会员每次购物花费比非会员多约27%，平均每年购物6.6次[107] 未来展望 - 计划2023年开设约12家新门店，2024 - 2026年每年开设约20家或更多[116] - 确定美国和加拿大约有2200个潜在新门店位置[116][117] 技术与运营 - 截至2023年4月，美国和加拿大99%的门店已实施自助收银亭，预计每周每家店可节省最多80个工时[70][114] 财务状况 - 截至2023年4月1日，现金及现金等价物为9295.4万美元，调整后为8425.4万美元[163] - 截至2023年4月1日，总资产为17.05059亿美元，调整后为16.86113亿美元[163] - 截至2023年4月1日，总负债为17.53473亿美元，调整后为14.82756亿美元[163] 风险因素 - 无法获得足够优质二手物品会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[195] - 业务依赖于吸引和留住合适员工并管理劳动力成本[200]

发行与股权 - 公司拟公开发行1875万股普通股，发行价预计15 - 17美元[8] - 发售股东授予承销商30天选择权，可购最多281.25万股额外股份[10] - 安大略省医疗保健养老基金和挪威央行投资管理公司有意购1.3亿美元普通股[12] - 交易完成后Ares相关基金预计持有约88.2%已发行普通股（行使选择权后为86.7%）[9] 业绩数据 - 2021财年营收14亿美元，净收入8470万美元[42] - 2022财年净销售额14.372亿美元，净利润8470万美元，调整后EBITDA为3.017亿美元，净利润率5.9%，调整后EBITDA利润率21.0%[55] - 截至2023年4月1日的三个月，净销售额3.457亿美元，净亏损1020万美元，调整后EBITDA为5900万美元，净亏损率2.9%，调整后EBITDA利润率17.1%[55] - 2023年4月和5月，美国可比门店销售增长率分别为4.7%和5.1%，加拿大分别为7.5%和4.4%，总体分别为6.0%和4.7%[131] - 截至2023年5月27日的两个月，净销售额2.316亿美元，较去年同期增长3.7%，部分被590万美元不利汇率影响抵消[133] - 2023年5月27日止两个月预计净收入在1650 - 1850万美元之间，较2022年同期减少330万美元[134] 用户数据 - 截至2023年4月1日有470万活跃忠诚会员，截至2022年10月1日驱动70.3%的销售点交易总额[42] - 截至2023年4月1日，活跃忠诚计划会员占12个月内销售点交易价值的69.6%[54] - 截至2023年4月1日，美国和加拿大忠诚度计划有470万活跃会员，较2022年4月2日的430万有所增加[106] 未来展望 - 公司计划开设约2200家新店，多数填补现有市场空白[48] - 计划2023年开设约12家新店，2024 - 2026年每年开设约20家或更多新店[116] 运营数据 - 2022财年和截至2023年4月1日的三个月，分别处理9.85亿和2.4亿磅二手商品[55] - 2018 - 2022财年，平均门店的现场捐赠复合年增长率为5.0%，其在总处理磅数中的占比从48.6%增至62.9%[62] - 2022财年，GreenDrop来源的商品占总处理磅数的9.9%[62] - 截至2023年4月1日，每家门店每周陈列超3.5万件商品，库存每年周转约15次[69] 市场与行业 - 美国二手市场2021年约350亿美元，预计2026年超820亿美元，2022 - 2026年复合年增长率为18%[55][94] - 美国二手服装市场预计到2025年以21%的复合年增长率增长至770亿美元[97] 其他 - 2023年2月，公司子公司发行5.5亿美元9.75%的高级有担保票据，2028年到期[126] - 2023年4月和5月使用票据所得款项预付贷款、支付股息和奖金[127] - 2022年12月，公司向股东支付6940万美元股息[125] - 2023年5月26日，公司进行反向股票分割，比例为0.713506461319705比1[23][153] - 公司申请将普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“SVV”[9] - 公司在美、加、澳有超300家门店和21000名员工[44] - 平均单位零售价格低于5美元[42] - 2016 - 2020年有34亿多磅货物从北美垃圾填埋场转移[42] - 2015 - 2019年每年平均，顾客购买8200万件上衣和裤子、600万件外套等商品[42] - 2017 - 2021年公司向非营利合作伙伴支付超6.7亿美元购买二手服装和家居用品[42] - 公司与前10大非营利合作伙伴平均保持25年以上合作关系[42] - 自2021年1月起，美国和加拿大87%的带薪管理职位空缺由内部晋升填补[42] - 截至2023年4月，公司在美加99%的门店已实施自助收银亭，预计每周每家店可节省80个工时[70][114] - 2018 - 2022年公司为超32亿磅二手物品找到再利用途径，2022财年节俭购物者购买2.79亿件各类物品[76] - 2017 - 2021年公司将超32亿磅可重复使用物品从北美垃圾填埋场转移出来，向非营利合作伙伴支付超6.15亿美元[82] - 2022年公司马里兰州业务支持超1500个工作岗位，员工薪酬达5700万美元，年经济活动超9800万美元，州级税收超720万美元，为地方政府创造370万美元收入[81] - 过去五年，公司为二手商品向非营利合作伙伴支付超5.8亿美元，2018 - 2022年超90%的供应为本地采购[84] - 截至2023年4月1日，美国和加拿大超79%的公开带薪管理职位由内部晋升填补，超59%的管理角色由女性担任，56%的美国员工背景和族裔多样[86] - 公司2015财年至2022财年毛产品利润率从46.4%提升至58.3%[112] - 公司确定美国和加拿大约有2200个潜在新开店位置[116] - 2022财年净开8家新店[116] - 截至2022财年末公司年度总收入超123.5亿美元，不再符合新兴成长型公司标准，但招股书披露时仍按此处理[143] - 截至2022年12月31日，Ares全球平台管理资产约3600亿美元，有2600名员工[147] - 本次发行前Ares Funds间接持有公司全部流通股，发行后将持有约88.2%（若行使超额配售权则为86.7%）[148] - 假设发行价为每股16美元，公司预计本次发行净收益约2.723亿美元[155] - 公司拟用本次发行净收益2.723亿美元和资产负债表上约820万美元现金偿还债务[155] - 2021年第一季度公司收到2.17亿美元工资补贴，产生30万美元遣散费；2020财年收到3.26亿美元工资补贴，产生80万美元遣散费[177] - 2022财年公司产生2080万美元未实现外汇净损失；2023财年第一季度包括50万美元法律和解收益[181] - 公司面临二手物品供应、采购加工、劳动力等多方面风险[185][199]

公司概况 - 2022年1月7日由特拉华州有限责任公司转变为特拉华州公司，更名为Savers Value Village, Inc[20] - 按52或53周财政年度报告，2023财年指截至2023年12月30日的52周[22] - 申请将普通股在纽约证券交易所以“SVV”为代码上市[9] - 拥有“Savers Value Village™”等多个商标和服务标志[26] - 在美、加、澳有超300家门店，有21000名员工[42] 业绩总结 - 2021财年营收12亿美元，2021年前三季度营收8.593亿美元[40] - 2021财年美国同店销售额较2019年增长16.4%，较2020年增长64.8%；2021年前三季度较2019年增长16.3%，较2020年增长77.4%[40] - 2021财年和2021年前三季度净利润均为8340万美元[40] - 2022财年净销售额14.372亿美元，净利润8470万美元，调整后EBITDA为3.017亿美元，净利润率5.9%，调整后EBITDA利润率21.0%[53] - 截至2023年4月1日的三个月，净销售额3.457亿美元，净亏损1020万美元，调整后EBITDA为5900万美元，净亏损率2.9%，调整后EBITDA利润率17.1%[53] - 2022 - 2023财年美国可比门店销售增长分别为4.5%、5.6%，加拿大为25.3%、9.0%，总计为13.5%、7.2%[153] - 2022 - 2023财年调整后EBITDA分别为301,686千美元、59,007千美元，调整后EBITDA利润率为21.0%、17.1%[157] - 2022 - 2023财年自由现金流分别为59,260千美元、 - 35,633千美元[157] - 2022 - 2023财年调整后经营现金流分别为238,089千美元、27,104千美元[157] 用户数据 - 截至2023年4月1日有超470万活跃会员，较2022年4月2日的430万增加[52][104] - 截至2023年4月1日的12个月内，活跃会员驱动69.6%的销售点交易价值[52] - 截至2023年4月1日，U.S.忠诚度计划会员每次购物花费比非会员多约27%，平均每年购物6.6次，前三大忠诚度细分群体代表约49%的活跃会员，每年购物超12次[105] - 截至2023年4月1日，公司品牌相关标签在TikTok上有超3.06亿次自然浏览量，在Instagram上有14.3万粉丝，在Facebook上有36万点赞[106] 未来展望 - 预计此次发行净收益用于偿还债务及相关利息和溢价[143] - 目前预计发行后及可预见未来不支付现金股息[144] - 未来运营费用预计增加，若收入增长无法抵消将影响业务[200] 市场扩张和并购 - 确定美国和加拿大约2200个潜在新门店位置，2022财年净开8家新店，2023年目标开12家，2024 - 2026年每年目标开20家以上[114] - 2021年11月收购2nd Ave.，增加美国东北部和中大西洋地区12家门店[119] 其他新策略 - 截至2023年4月，美国和加拿大99%的门店已实施自助收银亭，每周每家店最多可节省80个工时[68][112] - 自助收银、ABP和CPC预计每年为每家店带来约20万美元的增量贡献，其中CPC约10万美元、ABP约5万美元、自助收银约5万美元[118]

公司概况 - 2022年1月7日由特拉华州有限责任公司转变为特拉华州公司，更名为Savers Value Village, Inc[20] - 按52或53周财年报告，2020 - 2022财年分别截至2021年1月2日、2022年1月1日、2022年12月31日[22] - 为新兴成长型公司和较小报告公司[4] - 拟进行普通股首次公开募股，在纽约证券交易所上市，代码“SVV”[8][9] 业绩数据 - 2021财年营收12亿美元，2021年前三季度营收8.593亿美元[39] - 2021财年美国可比门店销售额较2019年增长16.4%，较2020年增长64.8%[39] - 2021财年净利润8340万美元[39] - 2022财年净销售额14.372亿美元，净利润8470万美元，调整后EBITDA为3.017亿美元，净利润率5.9%，调整后EBITDA利润率21.0%[51] - 2022年美国可比门店销售额增长率4.5%，加拿大25.3%，总计13.5%[150] - 2022年美国可比门店日销售额增长率4.5%，加拿大4.5%，总计3.3%[150] - 2022年加工磅数985百万磅[150] - 2022年调整后息税折旧摊销前利润3.01686亿美元，利润率21.0%[153] - 2022年自由现金流5926万美元[153] - 2022年净利润8472万美元，净利润率5.9%[157] 用户数据 - 截至2022年10月1日的12个月，美加有450万活跃会员，驱动70.3%的销售点交易总额[39] - 2022财年有超460万活跃忠诚度计划会员，贡献70.5%的销售点交易价值[50] - 截至2022年12月31日，美加忠诚度计划有460万活跃会员，2022年1月1日为410万[99] - 2022财年美国忠诚度会员每次购物花费比非会员多约29%，每年平均购物6.8次[100] - 2022财年美国前三大忠诚度细分群体占活跃会员约47%，每年购物超13次[100] 未来展望 - 计划拓展约2200家新店，主要填充现有市场[44] - 已确定美加约2200个潜在新址，2022财年净开8家新店，2023年目标开约14家，2024 - 2026年每年约20家或更多[108] 新产品和新技术研发 - 推出自助收银亭，每周每家店最多可节省80个工时，降低人力成本[109] 市场扩张和并购 - 2021年11月以2.385亿美元现金收购2nd Ave.，融资包括动用现金和新增2.25亿美元定期贷款[118][119] 其他新策略 - CPC、ABP和自助收银等举措预计每年为每家店带来约20万美元的增量贡献[117]

业绩总结 - 2021财年公司净销售额12.041亿美元，净利润8340万美元，调整后EBITDA 2.234亿美元，净利润率6.9%，调整后EBITDA利润率18.6%[55] - 2022年前9个月，净销售额10.704亿美元，净利润5830万美元，调整后EBITDA 2.226亿美元，净利润率5.4%，调整后EBITDA利润率20.8%[55] - 2022年第四季度净销售额预计在3.648 - 3.668亿美元之间，较2022年第一季度增长2100万美元或6.1%[128] - 2022年第四季度营业收入预计在4290 - 4640万美元之间，较2022年第一季度增长1500万美元或50.4%[130] - 2022年第四季度调整后EBITDA预计在7354.3 - 7854.3万美元之间，较2022年第一季度增长1890万美元或33.2%[131] - 2022财年净销售额预计在14.353 - 14.373亿美元之间，较2021财年增长2.322亿美元或19.3%[132] - 2022财年调整后EBITDA预计在2.969 - 3.017亿美元之间，较2021财年增长7590万美元或34.0%[134] 用户数据 - 截至2022年10月2日的12个月内，美国和加拿大有450万活跃会员，驱动70.3%的销售点交易价值[43] - 截至2022年10月1日，公司美加忠诚度计划的活跃会员达450万，较2021年的380万有所增加，过去12个月美国会员每次购物支出比非会员多31%，平均每年购物6.8次[103][104] 未来展望 - 公司计划2022年新开7家店，年底前再开5家，2023年新开约20家，2024 - 2026年每年新开超20家店[112] - 2026年CPC战略预计支持美加约35%的新旧门店[116] 市场扩张和并购 - 2021年11月8日，公司以2.385亿美元现金收购Thrift Intermediate Holdings I., Inc.（“2nd Ave.”），新增12家门店[50][122] 其他新策略 - CPC、ABP和自助收银等举措预计每年为每家门店节省至少20万美元，其中CPC约12.5万美元、ABP约2.5万美元、自助收银约5万美元[121]