交易概述 - Entheon Biomedical Corp 与 Nutravisor Inc 于2026年1月19日签署最终业务合并协议，将通过“三角合并”方式完成业务合并，最终导致Nutravisor反向收购Entheon [1] - 交易完成后，Entheon将承接Nutravisor的业务，并计划更名为“STRYK Brands Inc”或其他由Nutravisor确定的名称 [2] - 该交易构成加拿大证券交易所定义的“根本性变更”，交易完成的条件之一是合并后的发行人获得CSE的有条件上市批准 [3] 交易结构与条款 - 交易将采用“三角合并”结构进行 [5] - Entheon将进行股份合并，合并比例为每6.93股合并前股份兑换1股合并后股份，具体比例可由双方协商调整以维持各自估值 [5] - Nutravisor计划完成一轮或多轮股权融资，总融资额不低于400万美元，最高可达1000万美元 [5] - 本次交易对Nutravisor的估值为4000万美元 [5] - 假设合并比例为6.93:1，且不计入为融资而发行的股份，将向Nutravisor股东发行约53,333,333股合并后的Entheon股份 [5] - 交易完成后，Nutravisor股东所持每股Nutravisor股份将获得4.2395股合并后的Entheon股份作为交换 [5] - 除CSE的托管要求外，发行给前Nutravisor股东的Entheon股份将受自愿锁仓协议约束，25%的股份在交易完成6个月后解锁，之后每6个月再解锁25% [5][6] - 业务合并协议包含惯常的交易保护条款，包括在特定情况下任一方终止交易需支付10万美元的相互分手费 [7] - 就本次交易，将向独立第三方中介ALOE Finance Inc支付50万美元的中介费，通过以每股0.75加元的认定价格发行合并后发行人股份等方式支付 [8] 交易条件与后续步骤 - 交易完成需满足多项条件，包括完成股份合并、完成Nutravisor融资、获得适用的股东批准以及包括CSE批准在内的监管批准 [6] - Entheon将召开年度股东大会暨特别股东大会，以批准本次交易、任命合并后发行人的董事、股份合并及更名等事项 [10] - Entheon预计将于2026年3月召开该股东大会 [11] - 公司股份目前处于停牌状态，并将持续停牌，直至所有与交易相关的必要文件提交给CSE并获得接受，且获得CSE恢复交易的许可 [14] 合并后公司情况 - 交易完成后，合并后发行人的董事会和执行团队预计将至少由三名董事组成，由Max Krangle担任首席执行官兼董事，其他提名人选将由Nutravisor确定 [12] - 合并后发行人将更名为“STRYK Inc”、“STRYK Brands Inc”或双方商定的其他名称 [6] 公司背景 - Entheon是一家专注于治疗成瘾和物质使用障碍的生物技术研发公司 [15] - Nutravisor是一家致力于打造营养保健品、Nixodine™袋装产品以及支持健康、表现和长寿的按需产品组合的公司 [2][17]

公司人事变动 - Core Nickel Corp 宣布任命 Carmelo Marrelli 为公司新任首席财务官 自2025年12月8日起生效 原首席财务官 Harry Chan 已辞职 [1] - 新任首席财务官 Carmelo Marrelli 是 Marrelli Support Services, Inc 的负责人 该公司为多伦多证券交易所 多伦多证券交易所创业板等上市及非上市公司提供会计和监管合规服务超过三十年 此外 他还控制着提供公司秘书和监管备案服务的 DSA Corporate Services LP 以及提供过户代理服务的 Marrelli Trust Company Limited [2] - 公司总裁兼首席执行官 Chris Tate 对原首席财务官 Harry Chan 作为公司创始首席财务官的辛勤工作和奉献表示感谢 并祝愿其未来一切顺利 同时表示 Marrelli 先生将帮助指导公司完成与 Arizona Copper and Gold Ltd 的反向收购流程 [3] 重大交易进展 - 公司正在与 Arizona Copper and Gold Ltd 完成一项拟议交易 该交易需获得所有必要批准 包括多伦多证券交易所创业板的批准 法院对拟议安排计划的批准以及必要的股东批准 交易完成后 ACG 的股东将反向收购公司 [3] - 拟议交易预计将于2026年第一季度完成 交易完成后 公司预计将更名为 “Arizona Eagle Mining Corp” 并将拥有 ACG 旗下 Eagle Project 的100%权益 [4][5] 核心资产详情 - Eagle Project 资产包括过去曾生产的 McCabe 金矿及位于亚利桑那州 Yavapai 县的周边矿权地 该金矿拥有一项历史估算资源量 含878,000盎司黄金 品位为11.7克/吨 以及500万盎司白银 品位为69克/吨 该矿床位于240英亩私有土地内 且各个方向均有扩展潜力 [4] - ACG 已在 McCabe 金矿周边圈定了额外的5,400英亩土地管理局采矿权地 Eagle Project 的一期钻探计划预计于2026年第一季度开始 [5] - 关于 Eagle Project 的历史估算资源量由前所有者 Stan West Mining Co 内部编制 不符合 NI 43-101 标准 合资格人士未进行足够工作将其归类为当前矿产资源量或矿产储量 公司及 ACG 均未将其视为当前资源或储量 需进行大量数据编译 重新钻探 重新取样和数据验证工作才可能符合 NI 43-101 标准 [5] 公司背景与项目 - Core Nickel 是一家初级镍勘探公司 拥有加拿大曼尼托巴省北部 Thompson 镍矿带内五个项目的100%权益 该区域是一个多产的镍矿区 公司一直致力于发现具有经济价值的岩浆镍硫化物矿床 其 Mel 矿床位于 Thompson 选矿厂西北仅25公里处 [7] 技术信息与联系人 - 本新闻稿中关于 ACG 和 Eagle Project 的技术信息是在 Clyde L Smith 博士的监督下编制的 Smith 先生是符合 NI 43-101 要求的合资格人士 他已审阅并批准了本新闻稿中披露的技术信息 他非独立于 ACG 但独立于公司 [8] - 新闻稿提供了公司及项目相关网址 www.corenickel.com 与 https://x.com/CoreNickel [9]

合并与上市 - 2024年9月13日公司、目标公司和合并子公司签订合并协议[20] - 2025年1月24日签订修订协议，延长新上市申请和最后截止日期[22] - 拟议合并构成反向收购，公司将按规则寻求上市[23] 目标集团情况 - 目标集团是运营超20年的综合生物制药公司，推出多款创新药[25] - 主要从事肿瘤和自身免疫药物开发与商业化，GB491于2025年5月获批两适应症并商业化[28][30] - 产品组合含5种关键产品，业绩期内多数收入来自原研品牌产品销售[35] 业绩数据 - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，目标集团收入分别为20.738亿、23.038亿、25.46亿、13.733亿和11.355亿元[49] - 同期销售成本分别为7.0532亿、7.98095亿、8.29759亿、4.49195亿和3.75925亿元[48] - 毛利分别为13.68434亿、15.05693亿、17.16285亿、9.24127亿和7.59617亿元[48] - 利润分别为3.06345亿、3.08019亿、3.87886亿、2.72013亿和1.14566亿元[48] 客户与供应商 - 业绩期内，目标集团向五大客户销售额占各期总收入约65.6%、65.8%、74.3%和76.9%[39] - 向最大客户销售额占各期总收入约57.7%、56.7%、54.7%和62.0%[42] - 向五大供应商采购额占各期总采购额约72.4%、60.8%、65.1%和57.6%[43] - 向最大供应商采购额占各期总采购额约25.1%、17.6%、17.0%和23.1%[43] 产品营收与销量 - 2022 - 2025年6月，Vancocin营收占比从48.6%升至63.1%[52] - 原研品牌产品合计营收占比从94.6%降至90.5%，创新产品从0.8%升至6.4%[52] - 2022 - 2025年6月，Vancocin销量分别为1190.3万、1270.5万、1501.4万、846.6万、864.6万剂[57] - 2022 - 2024年Ceclor销量从3659.3万剂增至4026.1万剂，2025年6月降至930.9万剂[57] 研发与生产 - 2024年启动Vancocin本地化生产，预计2026年底完成[61] - 2024年FPN国产化，更新市场准入，预计2026年恢复[65] - 2024年1月获FPN苏州雾化器生产设施制造批准，降成本近40%[65] 财务指标 - 2022 - 2024年整体毛利润从13.684亿增至17.163亿，毛利率从66.0%增至67.4%[69] - 2022 - 2025年6月进口商销售额占比从57.7%增至68.4%，经销商从42.3%降至31.6%[67] - 2022 - 2024 - 2025年6月原研品牌产品毛利率从68.0%增至70.8%再降至69.2%[73] 股权与股东 - 合并后控股股东倪先生及其关联方将持有856,999,254股，占已发行股份约37.24%[94] - 假设合并完成，一次性股份期权计划转换期权全部行使，股东持股稀释约4.59%；现有公司股份计划全部行使，稀释约0.79%[101][104] 其他 - 目标集团预计2025年净利润下降，因一次性补偿收益不再出现及研发费用增加[117] - 反向收购交易费用预计约1.017亿港元，4590万港元预计在业绩记录期后反映在合并损益表中[108] - Target Group的Vascepa获NMPA新药申请批准用于治疗严重高甘油三酯血症（500mg/dL）[194]

融资完成概况 - Tiernan Gold Corp 成功完成私募配售 发行了11,670,200份认购收据 募集总收益为58,351,000加元 [1] - 此次融资与Tiernan对Railtown Capital Corp的反向收购提议相关 该交易预计将构成Railtown在TSX Venture Exchange的合格交易 [2] - 融资完成后 合并后的实体将命名为Tiernan Gold Corp 并专注于推进其位于智利Maricunga地区的旗舰Volcan黄金项目 [2] 融资条款细节 - 每份Tiernan认购收据的发行价格为5.00加元 [5] - 总收益58,351,000加元包括来自国库发行的40,000,000加元以及来自二级发行的18,351,000加元 后者包含承销商部分行使超额配售权增加的3,351,000加元收益 [5] - 每份认购收据可自动转换为一股Tiernan普通股和半份Tiernan认股权证 每份完整认股权证可在24个月内以6.50加元的价格认购一股Tiernan普通股 [5] 资金托管与使用 - 融资净收益（托管资金扣除承销商费用）将用于推进Volcan项目、支付交易相关费用、偿还公司间债务、作为营运资金及一般公司用途 [9] - 融资总收益在扣除承销商费用后由Odyssey Trust Company托管 需满足托管释放条件（包括获得所有必要批准）后方可释放给公司 [6] - 若拟议交易在90天内完成 托管资金将释放给Tiernan和HM Holdings 若交易未能完成 资金及利息将返还给认购收据持有人 [7][8] 公司治理与股东批准 - Railtown于2025年11月12日举行了年度特别股东大会 共有7,549,250股普通股参与投票 占记录日已发行股份的38.71% 所有决议均获通过 [12] - Railtown普通股目前处于停牌状态 并将持续至拟议交易完成 公司目前不打算申请复牌 [20] - Tiernan是Hochschild Mining PLC的全资间接子公司 专注于智利Atacama地区Maricunga金矿带的Volcan项目 [18]

业绩总结 - 2022 - 2024年及2025年上半年，目标集团收入分别为20.738亿、23.038亿、25.46亿、13.733亿和11.355亿元[44][45] - 2024年上半年到2025年同期，目标集团收入下降，因FPN国产化及竞品负面营销影响Mulpleta销售[45] - 2022 - 2025年公司毛收入分别为21.87亿、24.83亿、28.15亿、11.65亿元，扣除销售回扣和销售税后收入分别为20.74亿、23.04亿、25.46亿、11.36亿元[48] - 2022 - 2024年公司毛利润从13.68亿元增至17.16亿元，毛利率从66.0%增至67.4%；2024 - 2025年上半年毛利润从9.24亿元降至7.60亿元，毛利率从67.3%降至66.9%[65][66] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年公司净利润分别为3.06亿元、3.08亿元、3.88亿元、2.72亿元、1.15亿元[74] 产品销售 - 2022 - 2025年Vancocin的销售额分别为10.07亿、10.69亿、12.63亿、7.17亿元，占比分别为48.6%、46.4%、49.6%、63.1%[48] - 2022 - 2025年Ceclor的销售额分别为7.59亿、8.36亿、9.15亿、2.64亿元，占比分别为36.6%、36.3%、35.9%、23.3%[48] - 2022 - 2025年FPN的销售额分别为1.95亿、2.87亿、2.15亿、0.47亿元，占比分别为9.4%、12.5%、8.5%、4.1%[48] - 2022 - 2025年创新产品销售额分别为1660万、7214万、3.15亿、7606万元，占比分别为0.8%、3.2%、12.4%、6.7%[48] - 2022 - 2025年Vancocin销量分别为1190万、1270万、1500万、860万剂[52] - 2022 - 2025年Ceclor销量分别为3660万、3790万、4030万、930万剂[52] - 2022 - 2025年FPN销量分别为2190万、3060万、2440万、560万剂[52] 财务指标 - 截至2022 - 2025年各期末，公司净流动资产分别为 - 9.30亿元、 - 17.03亿元、 - 12.52亿元、 - 4.90亿元[76] - 截至2022 - 2025年各期末，公司净资产分别为19.13亿元、19.65亿元、24.10亿元、25.55亿元[76] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年，经营活动产生的净现金流量分别为9.44813亿元、7.58865亿元、9.15727亿元、3.42058亿元、2.95092亿元[83] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年，投资活动产生的净现金流量分别为 - 2.6956亿元、 - 3.70675亿元、 - 5.92737亿元、 - 7667.5万元、4175.3万元[83] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年，融资活动产生的净现金流量分别为 - 7.31608亿元、 - 4.62204亿元、 - 6.83178亿元、 - 2.29188亿元、3.31353亿元[83] - 2022 - 2024年及2025年上半年，现金及现金等价物的净增加/减少分别为 - 5635.5万元、 - 7401.4万元、 - 3.60188亿元、3619.5万元、6.68198亿元，期末现金及现金等价物分别为5.37635亿元、4.67127亿元、1.11703亿元、5.05238亿元、7.78462亿元[85] - 2022 - 2024年及2025年上半年，毛利率分别为66.0%、65.4%、67.4%、66.9%，净利率分别为14.8%、13.4%、15.2%、10.1%，平均股本回报率分别为17.4%、15.9%、17.7%、9.3%，平均资产回报率分别为6.1%、6.0%、7.3%、4.1%，流动比率分别为0.61、0.45、0.58、0.81，速动比率分别为0.46、0.35、0.39、0.60，资产负债率分别为1.24、1.21、0.83、0.95[86] 新产品与新技术研发 - 2025年5月，GB491获NMPA批准用于HR+/HER2 - 局部晚期或转移性乳腺癌的两个适应症，集团已开始推进其商业化[28] - GB261已授权给美国合作伙伴Candid Therapeutics，全球试验正在进行中[28] - GB263T和GB268两款创新三特异性抗体候选药物正处于临床前和早期临床阶段[28] 市场扩张和并购 - 2024年9月13日（交易时间前），公司、目标公司和合并子公司签订合并协议[16] - 2025年1月24日，公司、目标公司和合并子公司签订修订协议，涉及新上市申请截止日期和最后截止日期的延长[18] - 拟议合并构成公司反向收购，公司将被视为新上市申请人[19] - 公司拟根据《上市规则》第8.05(1)条上市[19] 未来展望 - 公司预计2026年完成Vancocin制造本地化，FPN市场准入更新后逐步恢复[56][60] - 目标集团预计2025年净利润下降，因2024年一次性补偿收益8470万元预计2025年不再出现[110]

融资方案概述 - Arizona Copper and Gold Inc (ACG) 与 Core Nickel Corp (Core) 联合宣布启动一项经纪承销的私募融资 融资总额最高可达1000万美元 [1] - 此次融资为ACG发行的认购凭证私募 与公司此前宣布的反向收购Core的交易相关 [1] - 融资由Stifel Canada担任牵头代理和独家簿记管理人 认购凭证价格为每份1.50美元 [2] 融资具体条款 - 融资包含超额配售选择权 可额外提供150万美元的认购凭证 使融资总额最高可达1150万美元 [2] - 每份认购凭证将在交易完成前自动转换为ACG的一个单位 每个单位包含一股普通股和半份认股权证 [3] - 每份完整认股权证可在发行结束日起两年内以每股2.00美元的价格认购一股ACG普通股 [3] 交易结构与后续安排 - 反向收购交易完成后 Core将作为存续主体 并更名为"Arizona Eagle Mining Corp" 继续运营ACG的现有业务 [1] - 交易完成前 Core计划进行10合1的股份合并 [1] - 融资净收益预计将用于存续主体的勘探活动、营运资金及一般公司用途 [8] 代理费用安排 - ACG同意向代理支付相当于融资总额6.0%的现金佣金 [4] - 代理还将获得相当于已售认购凭证数量6.0%的经纪人权证 每份权证可在24个月内以发行价认购一股存续主体普通股 [4][6] 时间安排与资金托管 - 融资预计于2025年11月13日左右完成 融资收益的50%佣金和代理预估费用将存入托管账户 [7] - 认购凭证设有120天的托管释放截止日期 若条件未满足或交易终止 托管资金将返还给持有人 [7]

交易概述 - Cora Capital Corp与Tiger Financial Corporation签署非约束性意向书(LOI) 拟通过反向收购(RTO)方式全资收购Tiger 交易完成后Tiger将成为Cora全资子公司[1] - 交易预计于2025年11月28日完成 合并后主体拟申请在加拿大证券交易所(CSE)上市[4] - 交易完成后 Tiger原股东将持有合并后公司54.7%股份 对应28,500,000股普通股[5] 公司业务 - Tiger是金融科技公司 专注于为东南亚中小企业提供AI驱动的数字银行、支付和贷款解决方案 目前通过越南子公司服务510万中小企业市场 计划拓展至泰国、印尼等地区 覆盖6200万金融服务不足的中小企业[3] - 合并后主体将沿用Tiger业务模式 更名"Tiger Financial Corporation" 启用新交易代码[24] 融资安排 - 桥梁融资：发行460万股普通股 每股0.25加元 募资115万加元 其中Tiger股东认购15万加元[7] - 同步融资：发行660万份特殊权证 每份0.50加元 募资330万加元 资金将用于交易完成及业务拓展[10][13] - 桥梁贷款：Cora拟向Tiger提供75万美元无息贷款 用于营运资金及交易费用 预计交易完成后豁免[9] 股权结构 - 交易完成后预计总股本5210万股 包括：Cora原有1200万股 桥梁融资460万股 同步融资660万股 收购对价2850万股[21][22] - 设置3600万份权证 包括同步融资权证330万份(行权价1.25加元) 中介机构权证49.5万份[12][14] - 实施10%股票期权计划 授予管理层521万股期权 行权价与特殊权证发行价相同[23] 管理层架构 - 合并后董事会由5人组成：Tiger创始人Nebil Aissa任CEO兼董事长 Cora提名2名董事(含独立董事) Tiger提名2名独立董事[25] - 高管团队包括：Nebil Aissa任CEO Robert Crocker任资本市场副总裁 Sarah Morbey任公司秘书[26] - Nebil Aissa拥有20年金融科技经验 曾创立并成功退出两家金融科技公司 持有9项美国专利[28][29] 业绩对赌条款 - Tiger股东可额外获得： - 170万股(若2026年收入达150万美元) - 170万股(若2027年收入达300万美元) - 170万股(若2027年商户达1.5万家) - 170万股(若2028年拓展新东南亚市场) - 170万股(若2028年商户达3万家)[15][17] 交易条件 - 需满足桥梁融资及同步融资完成 Tiger债务不超过10万加元 无重大不利变化 完成IFRS审计等20项条件[20] - 设置排他条款及分手费：LOI阶段违约需支付75万加元 最终协议阶段违约需支付200万加元[19]

收购意向 - DOOGEE于2025年6月9日提出以每股3.60美元现金收购Sonim Technologies全部流通股的非约束性要约 [1] - 特别委员会表示目前缺乏足够信息评估该要约 需要DOOGEE提供融资安排 战略理由和执行能力等详细信息 [1] - 特别委员会强调需履行对股东的信义义务 在获得充分信息前不会评估该要约 [1] 公司战略 - 特别委员会仍专注于推进现有独家意向书(LOI)达成最终协议和反向收购 以实现股东价值最大化 [2] - 特别委员会主席Mike Mulica表示该要约表明市场认可Sonim的业务价值 但公司将保持专注和纪律性 [3] 公司业务 - Sonim Technologies是美国领先的坚固移动解决方案提供商 产品包括坚固手机 无线互联网数据设备 配件和软件 [3] - 公司自1999年起为急救人员 政府和财富500强客户提供服务 产品通过一级无线运营商和分销商在北美 EMEA和澳新地区销售 [3] - 公司设备连接语音 数据 工作流和生活方式应用 在增强用户体验的同时提供额外保护 [3] 交易信息 - 公司计划向SEC提交委托书 并可能提交与拟议交易相关的其他文件 [4] - 股东可通过SEC网站或公司投资者关系网站获取委托书和其他文件 [4] 管理层信息 - 公司CEO Peter Liu CFO Clay Crolius及董事James Cassano Mike Mulica Jack Steenstra Jeffrey Wang可能参与股东委托书征集 [5] - 股东可在公司2025年4月29日提交的10-K表格年度报告中获取董事和高管的详细信息 [6]