市场整体表现 - 主要股指全线下跌 道琼斯工业平均指数下跌约400点或0.9% 标准普尔500指数下跌约99-100点或1.5% 纳斯达克综合指数下跌超过400点或2% 罗素2000指数下跌约56-57点或2.3% [6][7] - 所有主要股指收盘价均位于或低于其200日移动均线 标准普尔500指数的14日相对强弱指数(RSI)跌破30 进入超卖区域 为自去年4月以来首次 [7][8] - 市场呈现广泛抛售 标准普尔500指数成分股中389只下跌 仅114只上涨 [9] 行业板块动态 - 能源和金融是仅有的两个收涨板块 其余九个板块均下跌 [9] - 公用事业板块跌幅最大 超过4% 房地产板块下跌超过3% 科技板块下跌超过2% [10] 能源市场 - 中东局势持续扰动市场 引发对全球能源贸易进一步中断的担忧 [2][3] - 原油价格大幅波动 西德克萨斯中质原油价格曾高达每桶113美元 收盘报每桶112美元 布伦特原油价格走势类似 两者日内涨幅均超过2% [4] 重点公司表现 - **联邦快递 (FedEx)** 股价盘中一度飙升27% 收盘涨幅收窄至约7.6% 公司上调了全年利润预测 并正在进行配送网络重组 同时表示中东战争未对其业务产生直接重大影响 但承认高能源价格和波动航运模式等更广泛后果对全球经济产生不利影响 [11][12][13] - **超微电脑 (Supermicro)** 股价下跌超过3% 创下自2018年10月（当时单日暴跌超40%）以来最差单日表现 美国指控其联合创始人等非法将服务器转售至中国 违反出口管制 公司表示正配合调查并将相关人员停职 [18][19][20] - **戴尔科技 (Dell)** 股价盘中一度飙升超过8% 收盘涨幅收窄至约0.5% 其作为超微电脑的主要竞争对手 因超微电脑的负面消息而获得市场青睐 [16][17] - **Arm Holdings** 股价收盘上涨约2% 盘中一度上涨7.8% 汇丰银行将其评级上调至“买入” 目标价从90美元大幅上调至205美元 认为其正从依赖智能手机的半IP公司转型为重要的AI服务器CPU受益者 且当前市场估值不足 [15][16] 科技与“七巨头” - 由大型科技股组成的“美股七巨头”全部收跌 其总回报指数下跌超过2% 是拖累标普500和纳斯达克100指数走低的主要因素 [22] 特殊个股动态 - 无人机软件公司 **Swarmer** 股价在上市后前三交易日曾飙升近1000% 但当日暴跌30% 市场认为中东战争重塑了国防工业前景 但此类剧烈波动让人联想到昔日的“迷因股”行情 [23][24] 债券与外汇市场 - 债券市场遭遇大幅抛售 短期债券尤甚 市场已完全定价美联储今年不会降息 两年期美债收益率单日上涨9个基点 本周累计上涨约17个基点 [25] - 基准十年期美债收益率本周上涨10-11个基点 为连续第三周实现两位数基点的涨幅 [26] - 美元成为避险资产受益者 彭博美元指数上涨约0.5% 美国商品期货交易委员会数据显示 对冲基金等投机者自今年来首次转为美元净多头 [6][28] 宏观与政策背景 - 中东地缘政治紧张局势是驱动市场波动和避险情绪的核心因素 市场关注潜在冲突升级、霍尔木兹海峡航运安全以及美国可能采取进一步行动的影响 [2][3][30][31] - 美联储政策预期发生重大转变 自美联储议息会议后 债券交易员已完全排除了2026年降息的可能性 凸显市场对通胀和地缘政治影响货币政策路径的担忧 [27][29]