Small-cap stocks are poised for a decent 2025. Helped by 3% over the past month, one aided by the Federal Reserve lowering interest rates in September, the Russell 2000 Index is higher by 12.67% YTD. ...

核心观点 - 分析师预测人工智能引领的牛市将持续 Generac Holdings Inc (GNRC) 是值得关注的热门股票之一 [1] - 投资组合经理认为在美联储降息周期中小盘股具有强劲增长潜力 资金将流入小盘股 Generac是分析师最看好的股票之一 [2] - Diamond Hill Small-Mid Cap基金在2025年第二季度以具有吸引力的估值新建了Generac Holdings Inc (GNRC) 的头寸 [3] 公司业务与产品 - 公司为住宅、轻商业和工业市场生产备用发电产品 [2] - 公司拥有数据中心业务 提供柴油备用发电 并正在推出可与现有竞争者竞争的新产品 [2] - 数据中心对备用发电的需求巨大 [2] 市场定位与投资主题 - 公司被视为具有潜力的小盘股人工智能数据中心股票 [2][3] - 公司业务可能受益于特朗普关税和回流政策 [4]

This ETF has lagged the S&P 500's performance over the past decade, but maybe the future will be different.The S&P 500 deservedly gets all the attention, as the index has a total market capitalization of $57 trillion. However, investors need to realize that there is a sea of other companies on the other end of the spectrum that are much smaller than the businesses you're familiar with. Here's where the Russell 2000 comes into the picture. Owning an exchange-traded fund (ETF), such as the Vanguard Russell 20 ...

文章核心观点 - Avantis美国小盘股价值ETF（AVUV）在美联储降息和美国经济可能获得动力的背景下，具备显著的超额收益潜力 [2][5][8] AVUV基金概况 - 基金规模为183.1亿美元，是一只成立六年的主动管理型ETF [3] - 基金在过往三年表现超越罗素2000指数和标普小型股600价值指数 [1] 利率敏感性分析 - 小盘股市场通常对利率变化敏感，例如罗素2000指数在2022年美联储加息时下跌21% [1] - 美联储转向宽松政策，市场共识预计将进行多次降息，为AVUV等ETF带来上行空间 [2] 经济周期关联性 - 小盘股比大型股对经济周期更敏感，美联储降息以支撑经济的举措若有效，将利好AVUV [5] - AVUV成分公司更高比例的收入来自美国本土，其表现与美国经济强度紧密相连 [6] 行业配置优势 - 截至9月30日，能源、金融服务和工业板块合计占AVUV投资组合的59%，这些行业可能从经济加速和融资成本下降中获益 [8] - 尽管AVUV是价值型基金，但其行业权重可能帮助其在降息环境中获得充足的益处 [9] 融资成本受益 - 小盘股通常依赖外部融资，超过40%的罗素2000指数成分公司尚未盈利，融资成本在利率高企时较高 [10] - 作为主动型基金，AVUV可以避开部分亏损企业，同时仍能受益于美联储政策引发的“垃圾”小盘股反弹 [11]

After years of being the market's forgotten children, small-cap stocks are back in the spotlight in 2025. But are they catching up to their older, richer S&P 500 siblings? ...

小盘股市场表现 - 2025年罗素2000指数上涨10%，而大盘股标普500指数同期上涨超过13% [5] - 罗素2000指数在近四年后首次创下收盘纪录高点，而标普500指数自2024年初以来持续创下纪录收盘高位 [2] - 自2013年12月31日以来，标普500指数累计上涨259.7%，而罗素2000指数上涨110.11% [3] - 罗素2000指数上一次在日历年表现超越标普500指数是在2020年，当时小盘股指数上涨18.4%，标普500指数上涨16.3% [4] 小盘股上涨驱动因素 - 小盘股上涨主要由投机性股票推动，罗素2000指数中43%的公司未报告正盈利 [7] - 截至本周初，罗素2000指数中不盈利的股票年内上涨55%，而盈利的股票仅上涨8% [8] - 自4月8日市场底部以来，不盈利的小盘股群体上涨了108% [9] - 对小盘股的最新乐观情绪可能由利率预期驱动，而非企业竞争力改善的预期 [14] - 小盘股公司更依赖浮动利率债务，因此从美联储降息中受益最大，这能直接改善其盈利 [13] 小盘股指数差异 - 罗素2000指数是纯按规模编制的指数，包含罗素3000指数中市值最小的2000家公司 [11] - 标普小型股600指数设有质量过滤筛选标准，截至周五下午年内仅上涨1.8% [10] - 标普小型股600指数追踪约600家最近一个季度及最近四个季度均报告正盈利的小盘股公司 [11] 盈利预期与市场结构变化 - 罗素2000指数预计在2025年实现26.5%的每股收益增长，而大盘股罗素1000指数预计增长10.3% [12] - 风险投资的增长使得具有高增长潜力的公司选择保持私有，而非作为小盘股进入公开市场 [15] - 私募股权公司越来越多地将小盘股从公开市场收购，导致小盘股指数中符合条件的上市公司数量减少 [16] - 高质量小盘股公司正通过从私募股权处购买投资组合公司，成为后者的流动性提供者 [18][19]

SPECIAL REPORT: The 50 Most Sustainable Companies — And More — Revealed The rate-hike cycle to battle inflation was brutal for small-cap stocks in 2022. But it didn't get much better for the next two years. Though the Russell 2000 index climbed, its relative strength vs. the S&P 500 left a lot to be desired. But that changed this summer. Small-Cap Stocks Start To Outperform After a number of false starts and trends that didn't last, we still looked at the iShares Russell 2000 ETF (IWM) with interest. Small- ...

小盘股市场表现 - 罗素2000指数在截至10月9日的90天内回报率超过10% [1] 小盘股投资策略 - 投资小盘股需保持选择性，可通过如O'Shares美国小盘股优质股息ETF等基金实现 [2] - 小盘股为投资者提供了参与美国市场盈利增长的途径，同时不过度增加对科技股的敞口 [3] - O'Shares美国小盘股优质股息ETF投资组合中科技股占比仅为14.40%，是其第四大行业权重 [3] 小盘股相对优势 - 与欧美大型股相比，美国小盘股受贸易关税的影响较小 [4] - 美国大型非科技股和欧洲大型股比美国小盘股更受美国进口关税的不利影响，因大型公司面临更高的进口商品或生产投入品关税 [5] - 小盘股公司更多在国内采购投入品，这使其相对于大型公司具有优势 [5] 小盘股积极驱动因素 - 历史表明，在美联储开始宽松周期时，小盘股表现往往超越大型股 [5] - 美国GDP增长表现意外强劲，若通胀下行而就业增长反弹，将利好主要在国内产生销售的小型公司 [5] - 尽管有关税增加的不利因素，但预计到2026年美国经济增长仍将强于世界大部分地区，消费者需求强劲且小盘股公司客户更集中于美国本土 [6]

文章核心观点 - 分析师Dilantha De Silva拥有超过10年的投资行业经验 专注于被华尔街分析师忽视的小盘股 [1] 分析师背景 - Dilantha De Silva是经验丰富的股权分析师和投资研究员 在投资行业拥有超过10年经验 [1] - 其为Seeking Alpha、GuruFocus、TipRanks和ValueWalk撰写深度文章 在Seeking Alpha拥有大量粉丝 [1] - 分析师是CFA三级候选人 并持有特许证券与投资协会(CISI)的资格认证 [1] - 其分析成果曾在美国CNBC、彭博社亮相 并显著展示在纳斯达克、雅虎财经等领先投资平台 [1]

The tickers might not be as exciting as the big tech behemoths dominating headlines, but small-cap stocks in the Russell 2000 (^RUT) index are starting to see real earnings growth after a year of strong performance. Following several months of a rally driven primarily by growing P/E ratios — meaning higher multiples for investors — the Russell 2000's 3% price return through September was entirely driven by upwardly revised earnings expectations, according to research published on Friday by Bank of America ...