公司近期动态 - Moonup Technology Co Ltd 作为 Shelly Group 的台湾运营合作伙伴 将于2025年12月11日至14日在台北国际建筑建材暨产品展重点参展 核心展示主题为“最小改造 最大智能” [1] - 公司已启动在台北交易所创柜板的辅导程序 标志着其迈向资本市场的重要里程碑 [6] 公司战略与定位 - 公司致力于将欧洲智能家居技术与台湾本地研发优势及系统集成能力相结合 打造兼具国际标准与本地化应用的智能建筑解决方案 [6] - 公司使命是汇聚台湾高效的实施与系统集成能力 结合 Shelly 的全球技术标准 打造一个真正国际化的智能建筑品牌 [7] - 公司角色是推动 Shelly 为现有设备注入新智能能力的使命在台湾真正落地 [2] 合作伙伴 Shelly Group 概况 - Shelly Group 是欧洲智能家居领军者 以其创新 开放且高精度的智能家居架构而享誉全球 已成为最具影响力的建筑智能化技术标准之一 [4] - 公司依托集硬件模块 云服务 能源监测与开放 API 连接于一体的 Shelly Cloud 生态系统 [4] - 截至2025年第三季度 Shelly Group 估值超过10亿美元 跻身独角兽科技公司之列 [5] - Shelly Group 在德国和保加利亚公开上市 [7] 合作伙伴 Shelly Group 市场数据 - Shelly Cloud 用户超过250万 [7] - 全球已安装超过2,880万台设备 [7] - 产品已部署至全球逾100个国家和地区 [7] - 其产品以免侵入式安装 跨品牌兼容性及高精度能源管理为特点 深受专业工程团队与消费者信赖 [7] 行业与市场背景 - 台湾拥有成熟的智能建筑市场与卓越的工程技术能力 [7] - Shelly Group 2025年的全球愿景是“开发最具价值的智能解决方案 以简化生活并帮助人们更高效地使用能源” [2]

公司动态与战略 - 台湾Moonup Technology Co Ltd作为欧洲智能家居领导者Shelly Group的运营合作伙伴 宣布将主要参与2025年12月11日至14日在南港展览馆举办的台北国际建筑建材展[1] - 公司将在展会上以“最小改造 最大智能”为主题 展示Shelly完整的智能建筑与智能家居生态系统 展示如何以最小施工量和显著更低的改造成本实现高灵活性的智能升级[1] - Moonup Technology已启动上市柜辅导程序 迈向台北交易所的创新板 这是其迈向资本市场的重要里程碑[7] - 公司致力于将欧洲智能家居技术与台湾本土研发实力及现场系统整合能力相结合 创造兼具国际标准与本地化应用优势的智能建筑解决方案[7] 产品与技术 - Shelly Group以其创新、开放和高精度的智能家居架构而全球知名[3] - 通过整合硬件模块、云服务、能源监控和开放API连接的Shelly Cloud生态系统 Shelly已成为最具影响力的建筑智能化技术标准之一[3] - 其解决方案以非侵入式安装、跨品牌兼容性和高精度能源管理而受到专业工程团队和消费者的信赖[6] 市场表现与规模 - Shelly Group的业务部署遍布全球超过100个国家[5] - 拥有超过250万Shelly Cloud用户[5] - 全球安装设备数量超过2880万台[5] - 公司在德国和保加利亚公开上市[5] - 其快速增长和生态系统创新已推动公司跻身独角兽级别 估值超过10亿美元[6] 行业愿景与定位 - 2025年全球愿景是“开发最有价值的智能解决方案 简化生活并帮助人们更高效地使用能源”[2] - 公司使命是为现有设备带来新的智能 而Moonup Technology的角色是确保其在台湾真正可实现[2] - 台湾拥有成熟的智能建筑市场和卓越的工程能力 Moonup Technology的使命是结合台湾的实施与系统整合效率以及Shelly的全球技术标准 打造一个真正的国际智能建筑品牌[8]

企业合作与签约 - 腾云筑科与浪潮智慧建筑签署战略合作协议，共同培育以智慧建筑和智慧生活服务为核心的合作模型 [1] - 龙湖龙智造签约无锡XDG-2024-93号地块数字化设计服务，为商业综合体提供数字化设计总承包服务 [3] - 龙湖龙智造签约合肥信贤置业肥西FX202422地块，提供代建代销服务 [4] - 绿地智造中标泰国芭提雅未来海岸项目，可售建筑面积约10323㎡，预计货值10亿泰铢 [6] - 润地管理与华润文体联合中标宁波奥体中心咨询服务，项目金额约59.7亿 [7] 项目动态 - 金地管理发布「清岚」产品品牌暨金地「清岚颂」项目首发 [1] - 绿城管理与苏州新高城市发展联合体以底价竞得地块，成交楼面地价20500元/平方米 [8] - 旭辉建管在苏州已成功签约十余个代建项目 [10] - 金地管理与中颐集团在西安市场第三次合作，首期校区即将全部高品质呈现 [11] - 旭辉建管介入漳州高新区南湖"双创"片区项目，实现产品升级与热销 [12][13] 项目数据 - 无锡XDG-2024-93号地块商业综合体面积约2.6万平方米 [5] - 泰国芭提雅未来海岸项目可售建筑面积约10323㎡ [6] - 宁波奥体中心项目包括贵宾区、媒体区、包厢层及地下停车场等多个功能区 [7] - 昆山市白墅路南侧项目体量约7.87万㎡，成交金额6059.10万元 [16] - 另一代建项目体量97㎡，成交金额4950.00万元 [16] 行业趋势 - 代建行业二线代建招标数量占比达到55% [16] - 绿城中国前5月代建销售约311亿元 [16] - 旭辉建管在东北中标首个不良资产盘活项目 [16] - 腾云筑科与万物云达成战略合作 [16] - 旭辉建管天津AMC代建项目奠基 [16]

首次公开发行 - 拟发售2250000股普通股，发行价预计在每股4.50 - 6.50美元之间[12][16][163] - 已注册2000000股已发行普通股供售股股东转售，不属于本次发行[11][12][18] - 若承销商不行使超额配售权，发行后已发行和流通股份含14250000股普通股和2575250股A类可转换优先股；行使则普通股为14587500股[21][163] - 假设发行价每股5.50美元，总发行收入12375000美元，承销折扣和佣金866250美元，发行前收益11508750美元[23] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收入7.0%的折扣和1.0%的非可报销费用津贴[24] - 授予承销商45天内最多购买337500股额外普通股的选择权[27][163] 股权结构 - 发行前Moonglade Investment Limited持有80.4%普通股和4.2%优先股；发行后不行使超额配售权，持有58.0%总投票权；行使则持有56.9%[21][126][155] - 控股股东Moonglade Investment Limited由Sky Shadow Limited持股69.7%，Kevin Cox持股24.7%，Steven Paul Adams持股5.6%，Sky Shadow Limited由Michael Lau100%持有[59] - 2024年1月31日和2月1日，Moonglade分别出售350000股和680000股普通股，之后持股降至9650000股，占比80.4%[114] - 2024年2月2日，To先生出售30000股普通股给Lee先生，To先生持股降至690000股，Lee先生增至630000股[114] - 2024年4月债转股交易出售120000股优先股，Moonglade、Talent Linkage Limited和Bright Forever Investments Limited分别购买106900股、6300股和6800股[115][119] 公司概况 - 2022年7月5日在开曼群岛注册成立，持有Energys Group Holding Limited 100%股权[19][146] - Energys Group Holding Limited于2017年6月29日在英属维尔京群岛注册成立，持有运营子公司100%股权[19] - 是有超23年经验的英国能源服务公司，总部在英国，在香港有办公室[103] - 2023年2月23日进行重组，将英港业务整合为离岸控股结构筹备纳斯达克上市[109] 财务数据 - 截至2023年12月31日，美元兑英镑中午买入汇率1美元 = 0.7847英镑；截至2023年6月30日，1美元 = 0.7868英镑；截至2022年6月30日，1美元 = 0.8222英镑[43] - 截至2023年12月31日，关联方欠款289.8126万美元，Michael Lau和Kevin Cox分别为262.1176万美元和27.695万美元；2024年4月25日，两人分别换得1048470股和110780股优先股[116] - 2022 - 2023年发行36份8%本票，面值共216万美元；2024年4月，本票换得1296000股优先股[117][118] - 公司LED及其他产品毛利率在10%至50%之间[192] 业务与市场 - 日光采集系统相比常规照明可节省40%能源[140] - 继续向大型全国客户推广LED改造能力[137] - 积极扩大在太阳能光伏和低碳（电动）供暖解决方案等低碳和绿色科技领域市场份额[138] - 继续专注产品创新，开发照明灯具、低碳供暖和IAQ相关产品，深化智能照明集成能力[139] - 计划通过与美国战略合作伙伴建立关系进入美国市场，利用英国销售团队进入欧洲市场[142] 风险因素 - 依赖子公司分红、内部控制系统失效、全球经济下滑、外汇波动等[144] - 产品组件和原材料可能价格波动、短缺或供应中断，如半导体芯片短缺[174] - 面临能源管理产品制造商、ESCO、电气承包商、低成本国家制造商等多方面竞争[185] - 未来增长和盈利依赖开发创新产品和服务，短期内新业务可能无实质收入[187] - 保险可能无法覆盖所有损失和风险，未投保损失需自付，过往损失可能致保费增加[189] - 依赖管理团队和员工，关键人员流失若未及时合适替换，可能影响业务运营和前景[190] - 业务成功取决于适应照明市场变化及新技术市场接受度，新技术可能使现有产品竞争力下降或过时[191] - 财务表现依赖产品和技术服务平均售价增长，产品平均售价受市场供应、竞争等因素负面影响[192] - 业务依赖信息技术，运营子公司IT系统故障或受攻击可能影响客户工作流程和公司声誉[193] - 运营子公司可能无法获取或维持必要许可、批准等，新法规可能增加成本影响业务[194] - 全球经济通胀压力可能导致运营成本增加、需求下降、借款成本上升，影响盈利和股价[195] 其他 - 本次发行净收益中的15万美元用于设立赔偿代管账户，为期12个月[165][166] - 公司及相关人员同意在发行结束后6或12个月内锁定股份，优先股股东锁定6个月[168] - 已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，获批是发行完成条件[170]

首次公开发行 - 公司将发售2250000股普通股，发行价预计在每股4.50 - 6.50美元之间，出售股东转售2000000股已发行普通股[12][16] - 发行完成后，若承销商不行使超额配售权，公司已发行和流通股份包括14250000股普通股和2575250股A类可转换优先股；行使则包括14587500股普通股和2575250股A类可转换优先股[21] - 假设发行价每股5.50美元，总发行额12375000美元，承销折扣和佣金897188美元，公司发行前收益11477812美元[23] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.25%的折扣和1.5%的不可报销费用津贴[24] - 公司授予承销商45天内最多额外购买337500股普通股的选择权[27] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣为1031766美元，公司发行前收益为13199484美元[27] 股权结构 - 发行前Moonglade持有公司80.4%的普通股和4.2%的优先股；发行后，若承销商不行使超额配售权，其将持有58.0%的总投票权；行使则持有56.9%的总投票权[21] - 控股股东Moonglade由Sky Shadow持股69.7%、Kevin Cox持股24.7%、Steven Paul Adams持股5.6%，Sky Shadow由Michael Lau 100%持股[58] - 2024年1月31日和2月1日，Moonglade出售股份后持股降至965万股，占比80.4%[113] - 2024年2月2日，To出售股份后持股降至69万股，Lee持股增至63万股[113] - 发行后控股股东将持有68.9%普通股和4.2%优先股，占总投票权58%（未行使超额配售权）或56.9%（全额行使）[125] 财务数据 - 截至2023年12月31日，关联方欠款289.8126万美元，其中Lau 262.1176万美元，Cox 27.695万美元[115] - 2022 - 2023年公司发行36张面值6万美元的8%本票，总面值216万美元，2023年底总值294万美元[116] - 2024年4月本票以324万美元（含本息和潜在溢价）换129.6万股优先股，每股2.5美元[117] - 公司LED及其他产品毛利率在10%至50%之间波动[190] 公司运营 - 公司是有超23年经验的英国能源服务公司，提供节能技术和服务[102] - 2023年2月23日公司重组，EGHL股东将100%已发行和流通股份转让给公司，公司向现有股东发行1200万股普通股[41] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ENGS”[17] 未来展望 - 公司计划通过与美国战略伙伴合作、利用英国销售团队拓展欧美市场[141] - 公司将继续专注执行和营销LED改造能力，为大型全国客户服务[136] - 公司将积极扩大在低碳和绿色科技领域的市场份额，尤其关注太阳能光伏和低碳供暖解决方案[137] - 公司将持续专注产品创新，开发照明灯具、低碳供暖和IAQ相关产品，深化智能照明集成能力[138] - 公司将在产品中融入更多技术，如可调光照明、日光采集系统，可节省40%能源[139] 风险因素 - 注册200万股转售股份可能对公司普通股市场价格产生不利影响[144] - 公司面临全球经济下滑、外汇波动、英国脱欧、原材料供应问题等多种风险[143] - 公司认为无需获得中国当局额外许可，但存在法律和运营风险[150][151] - 公司产品组件和原材料可能面临价格波动、供应短缺或中断风险[172] - 公司依赖第三方制造商生产产品和组件，若制造商出现问题，可能产生重大不利影响[181] - 乌克兰冲突可能对公司财务结果产生重大不利影响[182] - 全球通胀压力或使公司运营成本上升，影响产品需求和盈利能力[193][194][195] - 2020年初新冠疫情对公司2021年9月至2022年10月财务业绩产生重大影响[199] - 公司面临来自能源管理产品制造商、经销商、ESCOs和电气承包商等的激烈竞争[183] - 公司新产品研发投入大，但短期内可能无法带来显著收入，且不一定能成功盈利[185] - 公司依赖信息技术，运营子公司IT系统故障或受攻击会影响业务[191] - 运营子公司可能无法获得或维持必要的许可证和批准，需应对环保和安全法规变化[192] - LED产品生产可能面临成本上升、供应链中断或材料短缺问题[196][197][198] - 公司未来成功依赖LED产品在主要市场的采用率及适应市场变化的能力[189] - 公司财务表现依赖LED及其他产品和技术服务平均售价的增长[190]

发行情况 - 公司将首次公开发行225万股普通股，发行价预计每股4.50 - 6.50美元[12][16][162] - 出售股东将转售200万股已发行普通股[11][12][18] - 授予承销商45天内最多额外购买33.75万股普通股的选择权[27][162] - 假设发行价每股5.50美元，总发行额1237.5万美元，承销折扣和佣金89.7188万美元，公司发行前收益1147.7812万美元[23] - 公司同意向承销商支付发行总收益7.25%的折扣和1.5%的非可报销费用津贴[24] 股权结构 - 发行前Moonglade持有公司80.4%的普通股和4.2%的优先股，发行后假设承销商不行使超额配售权，其将持有58.0%的总投票权；若行使，将持有56.9%[21] - 控股股东Moonglade由Sky Shadow持股69.7%，Kevin Cox持股24.7%，Steven Paul Adams持股5.6%，Sky Shadow由Michael Lau 100%持有[58] - 2024年1月31日和2月1日，Moonglade分别出售350,000股和680,000股普通股，之后持股降至9,650,000股，占比80.4%[113] - 2024年4月多项债转股交易后，发行完成且承销商不行使超额配售权，控股股东将持有公司68.9%的流通普通股和4.2%的优先股，占总投票权58.0%；若行使，占56.9%[125] 财务数据 - 2023财年公司净亏损2284466英镑（2903328美元），经营现金流为负629591英镑（800148美元），净现金流为正204919英镑（260432美元）[197] - 2023年下半年净亏损645082英镑（822028美元），经营现金流为负1116220英镑（1422398美元），净现金流为负217244英镑（276834美元）[197] - 截至2023年12月31日，公司欠关联方总金额为227.4289万英镑（289.8126万美元）[115] - 2022年和2023年发行36份8%本票，总面值216万美元，截至2023年12月31日本票总价值294万美元（230.7149万英镑）[116] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损679.8059万英镑，营运资金赤字965.5884万英镑[198] 业务发展 - 计划通过现有销售和交付能力扩大低碳产品范围，太阳能光伏和低碳供暖解决方案已实现增长[137] - 继续专注产品创新，目标是提供模块化即插即用设计的先进照明产品[138] - 产品融入可调白光照明、日光采集系统等新技术，可节省40%能源，具备AI或IoT能力[139] - 计划与美国战略伙伴合作、利用英国销售团队拓展美国和欧洲市场[141] 其他信息 - 公司于2022年7月5日在开曼群岛注册成立，旨在作为控股公司在纳斯达克资本市场上市[145] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，有资格享受减少的上市公司报告要求[20] - 公司面临依赖子公司分红、内部控制、全球经济、外汇波动等多种风险[143] - 注册200万股转售股份可能对公司普通股市场价格产生不利影响[144] - 公司产品毛利率在10% - 50%之间波动[184]

业绩数据 - 2022财年净亏损152.7038万英镑（184.4204万美元），运营现金流为负68.283万英镑（83.0458万美元），净现金流为负95.2867万英镑（115.0777万美元）[190] - 2023财年净亏损228.4466万英镑（290.3328万美元），运营现金流为负62.9591万英镑（80.0148万美元），净现金流为正20.4919万英镑（26.0432万美元）[190] - 截至2023年6月30日，累计亏损615.2977万英镑，营运资金赤字901.4983万英镑，2023财年经营活动净现金使用量为62.9591万英镑[191] - 2022财年一位客户占总营收12.7%，2023财年两位客户分别占总营收23.3%和10.4%[188] - 截至2022年6月30日，五位客户分别占应收账款总额28.8%、17.5%、14.0%、10.9%和10.2%；截至2023年6月30日，一位客户占应收账款总额45.7%[189] - 截至2022年和2023年6月30日，运营子公司合同应收款分别约为91.7045万英镑（111.531万美元）和88.5493万英镑（112.5373万美元），分别约占总资产10.6%和11.1%[192] - LED和其他产品毛利率在10%至50%之间[177] 发行信息 - 公司将进行200万股普通股的首次公开发行，发行价预计在每股4.00 - 6.00美元[11][14] - 出售股东将转售200万股已发行普通股[10][11][16] - 完成发行后，若承销商不行使超额配售权，公司发行和流通股将为1400万股；若全额行使，将为1430万股[19] - 假设发行价为每股5.00美元，总发行额为1000万美元，承销折扣和佣金为72.5万美元，公司发行前收益为927.5万美元[21] - 承销商有权在45天内按发行价减去承销折扣和佣金购买最多30万股额外普通股，若全额行使，总承销折扣为83.375万美元，公司发行前总收益为1066.625万美元[25] - 公司拟将本次发行的净收益用于多项用途，其中30万美元将存入赔偿代管账户[156] 公司结构 - 公司是2022年7月5日在开曼群岛注册的控股公司，持有Energys Group Holding Limited 100%股权[17] - Energys Group Holding Limited是2017年6月29日在英属维尔京群岛注册的控股公司，持有公司运营子公司100%股权[17] - 2023年2月23日，EGHL股东将其持有的100%已发行和流通股份转让给公司，公司向现有股东发行1200万股普通股[39] - 控股股东Moonglade Investment Limited由Sky Shadow Limited持股69.7%、Kevin Cox持股24.7%、Steven Paul Adams持股5.6%，Sky Shadow Limited由Michael Lau 100%持有[56] 产品与技术 - 公司主要产品IntelliDim是一种分散式照明控制器，可使每个灯具在无需重新布线和联网的情况下实现最佳性能[121] - 公司还提供锅炉优化、阀门包裹等其他减碳解决方案，认为低碳供暖和室内空气质量产品将是未来2 - 5年的市场趋势[122][123] - 公司产品在香港研发，在中国由OEM制造，正逐渐将重点转向软件和固件开发[124] - 公司打算将AI技术融入产品，如可调白光照明、日光采集系统等，可使办公室节能40%[133] 市场策略 - 公司计划继续向大型客户推广LED改造能力，积极扩大在其他低碳和绿色科技领域的市场份额[130][131] - 公司计划通过与战略合作伙伴建立关系进入美国市场，利用英国销售团队拓展欧洲市场[135] 其他要点 - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合美国联邦证券法规定的简化报告要求[18] - 公司作为新兴成长公司的状态将持续到最早满足四个条件之一为止[149] - 公司作为外国私人发行人，可仅提供两年经审计财务报表，豁免萨班斯 - 奥克斯利法案的审计师鉴证要求等[150][151] - 外国私人发行人和新兴成长公司均豁免某些更严格的高管薪酬披露规则[152] - 公司作为开曼群岛注册公司，可采用与纳斯达克不同的公司治理做法，但发行结束后打算遵守纳斯达克的公司治理要求[153] - 公司依赖运营子公司的股息和其他股权分配来满足现金和融资需求，香港子公司资金可能因中国政府干预或限制无法用于香港以外运营[145] - 公司产品在中国通过OEM协议生产，管理层认为除香港政府要求外，无需中国当局额外许可，但情况变化时可能面临审查和成本增加[143][144] - 公司经营面临多种风险，如全球经济低迷、外汇波动、英国脱欧、产品原材料价格波动和供应中断等[137] - 注册200万股转售股份可能会对公司普通股市场价格产生不利影响[138] - 公司和相关人员分别同意12个月和6个月的禁售期，公司12个月内不提交特定注册声明[156] - 公司产品使用的组件和原材料可能面临价格波动、短缺或供应中断风险[159] - 公司依赖第三方制造商，其问题可能对公司财务产生重大不利影响[168] - 公司面临来自多方面的竞争，若无法成功竞争，财务状况可能受影响[170] - 公司业务依赖适应照明行业快速变化的市场条件及LED和IAQ网状平台控制技术照明改造解决方案的市场接受度[176] - 公司业务依赖信息技术，系统故障或攻击可能影响声誉和业务运营[178] - 全球经济通胀压力可能导致公司运营成本增加、收入受影响、借贷成本上升[180][181] - 违反有担保融资安排的契约可能限制公司借款能力，导致债务加速到期[195] - 公司现有流动性和资本资源可能不足以支持发展战略，可能无法获得足够股权或债务融资[196] - 公司改造过程中承包商处理含危险材料组件不当，可能使公司承担责任[197] - 2020年英国实施公共部门脱碳计划，未来相关投资、激励政策变化可能影响公司产品需求[198] - 政府预算优先事项变化和政治僵局可能对公司经营结果、财务状况和现金流产生负面影响[199] - 公司面临产品责任索赔风险，成功索赔且保险不覆盖或超限额时需支付高额赔偿[200]

发行信息 - 拟公开发行200万股普通股，发行价预计4 - 6美元/股[5,11,14,154] - 出售股东转售200万股普通股，不包含在本次发行中[10,11,16,91] - 发行完成后，不行使超额配售权已发行和流通股份为1400万股，行使则为1430万股[19,154] - 假设发行价5美元/股，总发行收入1000万美元，承销折扣和佣金72.5万美元，公司发行前收益927.5万美元[21] - 公司同意向承销商支付发行总收入7.25%的折扣和1.5%的非报销费用津贴[22] - 授予承销商45天内以发行价减承销折扣和佣金的价格最多额外购买30万股普通股的期权[25,154] - 若承销商全额行使期权，总承销折扣83.375万美元，公司发行前总收益1066.625万美元[25] 股权结构 - 发行前Moonglade持有公司80.4%普通股，发行后不行使超额配售权降至68.9%，行使降至67.5%[19,118,146] - 控股股东Moonglade由Sky Shadow持股69.7%、Kevin Cox持股24.7%、Steven Paul Adams持股5.6%，Sky Shadow由Michael Lau 100%持有[56,94] - 出售股东包括Jumbo Tiger、Majestic Dragon和Talent Linkage[93] - 2024年1月31日和2月1日，Moonglade分别出售350,000股和680,000股普通股，持股降至9,650,000股，占比80.4%[111] - 2024年2月2日，To先生出售30,000股普通股，持股降至690,000股，Lee先生持股增至630,000股[111] 公司概况 - 公司是有超23年经验的英国能源服务公司，提供端到端定制化节能解决方案和服务[100] - 2022年7月5日在开曼群岛注册成立，本身无重大业务[17] - 2023年2月23日公司重组，EGHL股东转让股份，公司向现有股东发行1200万股普通股[39,106] - 公司使用GBP作为报告货币，开曼和英属维尔京群岛子公司功能货币为美元，英国子公司为GBP，香港子公司为港币[40] - 公司主要产品为IntelliDim，可实现灯具最佳性能[120] 业绩数据 - 2022财年净亏损152.7038万英镑（184.4204万美元），运营现金流为负68.283万英镑（83.0458万美元），净现金流为负95.2867万英镑（115.0777万美元）[189] - 2023财年净亏损228.4466万英镑（290.3328万美元），运营现金流为负62.9591万英镑（80.0148万美元），净现金流为正20.4919万英镑（26.0432万美元）[189] - 截至2023年6月30日累计亏损615.2977万英镑，营运资金赤字901.4983万英镑[190] - 2022年和2023年6月30日运营子公司合同应收款分别约为91.7045万英镑（111.531万美元）和88.5493万英镑（112.5373万美元），分别占总资产约10.6%和11.1%[191] - LED及其他产品毛利率在10%至50%之间[176] - 2022财年一位客户占总营收12.7%，2023财年两位客户分别占23.3%和10.4%[187] - 2022年6月30日五位客户分别占应收账款总额28.8%、17.5%、14.0%、10.9%和10.2%，2023年6月30日一位客户占45.7%[188] 未来展望与策略 - 增长策略包括专注执行和营销LED改造能力、拓展低碳和绿色科技市场份额、注重产品创新等[128] - 公司将使用本次发行净收益，30万美元存入赔偿代管账户18个月[155] - 公司董事、高管等同意发行结束后12个月内，5%股东同意6个月内限制出售普通股[155] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，拟用交易代码为ENGS[155] 风险提示 - 投资公司普通股存在风险，可能影响业务、财务状况和经营业绩，导致股价下跌[135] - 注册200万股转售股可能对公司普通股市场价格产生不利影响[137] - 公司依赖运营子公司股息和股权分配，子公司支付受限可能影响业务[136,144] - 公司面临全球经济低迷、政策变化、外汇波动、原材料供应、信息技术安全等风险[136] - 公司因在开曼群岛注册，股东在美国联邦法院系统保护自身权益能力可能受限[139] - 公司产品组件和原材料面临价格波动、短缺或供应中断风险[158] - 公司依赖第三方制造商，制造商问题将影响财务状况[167] - 公司面临激烈竞争，无法成功竞争将影响经营业绩、财务状况和现金流[169] - 公司业务依赖市场条件和照明改造解决方案接受度，受信息技术、许可证获取、通胀、供应链、疫情等因素影响[175,177,178,179,182,185] - 公司有担保融资安排中的契约，未遵守可能限制借款能力和影响流动性[194] - 公司现有资金可能不足以支持发展战略，无法获取额外资金可能影响业务[195] - 公司改造涉及危险材料处理，承包商处理不当公司可能担责[196] - 英国政府对LED照明投资和政策变化、预算优先事项变化和政治僵局可能影响公司[197,198] - 公司面临产品责任索赔风险，成功索赔需高额赔偿并影响业务[199] - 公司未能保护知识产权或卷入诉讼可能影响业务和现金流[200]

发行信息 - 拟公开发售200万股普通股，初始发行价每股5美元，预计募资1000万美元[14] - 承销商有权45天内按发行价减承销折扣和佣金的价格，最多购买30万股额外普通股[24] - 若承销商不行使超额配售权，发行后已发行和流通股为1400万股；行使则为1430万股[18] - 公司向承销商支付相当于总收益7.25%的折扣，以及1.5%的非可报销费用津贴[21] - 若承销商不行使超额配售权，发行前收益为每股4.6375美元，总计927.5万美元；行使则收益为1066.625万美元[20][24] 股权结构 - 发行前Moon glade Investment Limited持有公司80.4%普通股，发行后若承销商不行使超额配售权，其持股降至68.9%；行使则降至67.5%[18] - 控股股东Moonglade Investment Limited由Sky Shadow Limited持股69.7%、Kevin Cox持股24.7%、Steven Paul Adams持股5.6%，Sky Shadow Limited由Michael Lau 100%持有[55] - 2024年1月31日和2月1日，Moonglade分别出售350,000股和680,000股普通股，持股降至9,650,000股，占比80.4%[108] 公司架构 - 公司于2022年7月5日在开曼群岛注册，是控股公司，持有Energys Group Holding Limited 100%股权[16] - Energys Group Holding Limited于2017年6月29日在英属维尔京群岛注册，持有公司运营子公司100%股权[16] - 2023年2月23日公司进行重组，EGHL股东将100%已发行和流通股份转让给公司，公司向现有股东发行1200万股普通股[38] 业务情况 - 公司是有超23年经验的英国能源服务公司，提供节能技术和服务[97] - 公司主要业务是照明设备升级，主要产品IntelliDim是分散式照明控制器[118] - 公司多数销售在英国，计划未来几年进行地域多元化[123] - 公司增长策略包括聚焦大客户、拓展低碳技术市场份额、产品创新等[126] 财务业绩 - 2022财年净亏损152.7038万英镑（184.4204万美元），运营现金流为负68.283万英镑（83.0458万美元），净现金流为负95.2867万英镑（115.0777万美元）；2023财年净亏损228.4466万英镑（290.3328万美元），运营现金流为负62.9591万英镑（80.0148万美元），净现金流为正20.4919万英镑（26.0432万美元）[187] - 截至2023年6月30日，累计亏损615.2977万英镑，营运资金赤字901.4983万英镑，该财年经营活动净现金使用量为62.9591万英镑[188] - 截至2022年和2023年6月30日，运营子公司的合同应收款分别约为91.7045万英镑（111.531万美元）和88.5493万英镑（112.5373万美元），分别占总资产的10.6%和11.1%[189] - 2022财年，一位客户占总营收的12.7%；2023财年，两位客户分别占总营收的23.3%和10.4%[185] - 截至2022年6月30日，五位客户分别占应收账款总额的28.8%、17.5%、14.0%、10.9%和10.2%；截至2023年6月30日，一位客户占应收账款总额的45.7%[186] 未来展望 - 认为未来2 - 5年低碳供暖和室内空气质量产品市场将快速增长[120] - 拟将募集资金净额用于拓展英国运营子公司网络、采购库存、在美国和欧洲设立子公司等，还将30万美元存入赔偿代管账户[153] 风险因素 - 运营面临全球经济下行、外币波动、原材料价格波动等多种风险[134] - 预计季度收入和经营业绩将波动，短期内不支付股息，公开发行价高于每股有形账面价值会导致稀释[135] - 运营子公司可能无法获得或维持必要的许可证、许可和批准，且依赖有限数量的客户产生大部分收入[135] - 依赖运营子公司的股息和其他股权分配来满足现金和融资需求，香港运营子公司的资金转移可能受中国政府干预或限制[142] - 产品的组件和原材料可能面临价格波动、供应短缺或中断，如半导体芯片持续短缺[156] - 招聘长期员工困难，可能增加对临时员工的依赖，影响运营效率[159] - 信息科技系统安全措施若被破坏或失效，可能导致客户减少购买产品，影响业务[163] - 依赖第三方制造商生产产品，若制造商出现问题，将对公司财务状况产生重大不利影响[165] - 面临激烈竞争，若无法成功竞争，将对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[167] - 有被担保融资安排中的财务和经营契约限制借款能力的风险，不遵守这些契约或未获得豁免可能导致财务状况和流动性受重大不利影响[192] - 现有流动性和资本资源可能不足以支持发展战略和增长计划，无法获得足够股权或债务融资可能需缩减计划或放弃收购，影响经营结果、财务状况和现金流[193] - 改造过程中承包商处理含危险材料组件不当可能导致公司承担责任，影响公司经营结果、财务状况和现金流[194] - 未来对LED照明投资或激励措施的减少、消除或政策变化可能使LED产品需求增长放缓，影响公司业绩[195] - 政府预算优先事项变化和政治僵局可能影响公司经营结果、财务状况和现金流，如政府减少能源保护措施资金会影响公司产品需求和付款[196] - 面临产品责任索赔风险，成功的索赔可能使公司支付巨额赔偿，影响经营结果、财务状况和现金流[197] - 无法保护知识产权或卷入相关诉讼会对经营结果、财务状况和现金流产生不利影响，或导致相关产品或服务无法使用[198] - 产品、系统等无专利，缺乏专利保护可能严重影响业务，未来申请专利也不能确保获得有效保护[199] - 通过保密协议保护商业机密，但不能保证协议在机密被不当使用、挪用或披露时提供有效保护，影响公司业务[200]

发行情况 - 公司拟公开发行1,625,000股普通股，预计发行价格每股4.00 - 5.00美元，初始发行价每股4.50美元，总发行金额7,312,500美元[9][10][13] - 承销折扣每股0.3375美元，总计548,438美元；发行前公司所得收益每股4.1625美元，总计6,764,062美元[14] - 公司预计此次发行总现金支出约152万美元，不包括上述折扣[15] - 承销商被授予45天内购买最多占发行股份总数15%额外股份的期权[15] - 发行后控股股东将持有约58.21%已发行股份，若承销商全额行使额外股份购买权，将持有约57.34%[10] - 按每股4.50美元计算，预计净收益约520万美元，行使超额配售权后约630万美元[110] - 截至招股书日期，已发行股份14,463,661股，发行后为16,088,661股，行使超额配售权后为16,332,411股[110] - 发行所得款项净额约200万美元用于研发，130万美元用于销售和市场推广，100万美元用于潜在收购和战略投资[110] 业绩数据 - 2022年和2021年公司收入分别为651.0169万新加坡元和417.93万新加坡元[36] - 2022年和2021年公司净亏损为78.7512万新加坡元、净收入为6.5819万新加坡元[36] - 2022年和2021年公司债务分别为246.2254万新加坡元和318.0459万新加坡元[36] - 2021 - 2022年现金从757,736新加坡元降至535,023新加坡元，折合美元为399,152 [113] - 2021 - 2022年总资产从4,930,341新加坡元增至5,832,026新加坡元，折合美元为4,350,960 [113] - 2021 - 2022年总负债从5,819,788新加坡元降至5,508,985新加坡元，折合美元为4,109,956 [113] - 2021 - 2022年经营活动净现金使用从287,779新加坡元变为净流入48,834新加坡元，折合美元为36,433 [114] - 2021 - 2022年投资活动净现金从流入795,241新加坡元变为流出1,231,168新加坡元，折合美元为918,508 [114] - 2020 - 2022年分销协议产品销售收入分别为329.4033万、272.8261万、446.48万新加坡元，分别占当年收入约93%、65%、84% [127][128][129] - 公司服务收入因疫情从2020财年的262万美元增长至2021财年的309万美元和2022财年的485万美元[193] 用户数据 - 截至2021年4月，新加坡432所学校中209所采用SIMPPLE生态系统；29所医院中7所曾采用；6所自治大学中4所曾采用[34][49] - 公司服务新加坡公私部门超60家客户，服务20家顶级设施管理承包商[46] 市场情况 - 全球设施管理市场预计从2022年的1.3万亿美元增长到2029年的1.9万亿美元，复合年增长率为5.7%[38][44] - 新加坡设施管理市场2021年估值为9.66亿美元，预计2022 - 2028年以2.1%的复合年增长率增长至11亿美元[39] 未来展望 - 公司计划通过研发改进SIMPPLE.AI能力并扩大机器人服务容量[54][55] - 公司打算向新市场有机增长并通过收购、合资等无机方式扩张[56][57] - 公司计划在澳大利亚、马来西亚和北美设立办事处并招聘当地行业资深人士[60] 其他要点 - 公司与一家在70多个国家有市场的大型物联网制造商签署谅解备忘录[58] - 公司目前主要在新加坡运营，分销网络覆盖澳大利亚、中国香港、日本和马来西亚等[59] - 公司历史收入很大一部分来自与上海高仙自动化科技发展有限公司的分销协议[71] - 公司将保持新兴成长公司身份直至最早满足四个条件之一[88] - 公司选择利用《JOBS法案》规定的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，且该选择不可撤销[90] - 公司与承销商约定，承销协议签署后6个月内，公司及董事、高管和大股东不得出售股份[110] - 公司与客户和供应商协议期限通常为两到三年[125] - 分销协议续约里程碑2020年为1200万元人民币，2021 - 2022年为3100万元人民币[126] - 公司与上海高仙的分销协议续约的最低订购量（MOV）里程碑为2020年1200万元人民币、2021年3100万元人民币、2022年3100万元人民币[142] - 新加坡官方借贷利率从2022年4月29日的0.36%升至10月31日的3.18%[160] - 公司临时过渡贷款自2020年起固定利率为2.75%[160] - 公司CEO和COO在设施管理行业平均约有五年经验[163] - 公司业务依赖保留现有高级管理人员和吸引新的合格管理人员[163] - 公司业务可能因数据保护问题、IT系统中断或故障而产生大量成本[170] - 公司可能因违反适用的反腐败法律而承担责任[174] - 公司可能因员工或代理商违反反贿赂法律面临监管制裁和声誉损害[175] - 公司未来可能进行收购和战略投资，存在整合风险和或有负债[176][177] - 作为上市公司，公司将产生大量合规费用，影响财务表现[179] - 若未能维持有效的财务报告内部控制，公司可能无法准确及时提供财务报表[181] - 负面宣传可能损害公司声誉和股价，影响业务关系和业绩[185] - 新加坡市场不利变化、全球经济不确定性和通胀可能影响公司业务和盈利[188][190] - 公司子公司需遵守新加坡法律，违反规定将面临刑事和民事处罚[200]