合作升级与战略目标 - 英伟达与现代汽车集团深化合作，从战略采用先进软件平台和基础设施转向共同创新核心物理AI技术[2][3] - 合作旨在为移动解决方案、下一代智能工厂和设备端半导体进步共同开发AI能力，以增强现代汽车集团的未来实力[3] - 此次合作标志着双方进入AI驱动的移动出行和智能工厂新时代，是向前迈出的关键一步[6] 投资规模与基础设施 - 合作将利用50,000颗英伟达Blackwell GPU实现集成AI模型训练、验证和部署[4] - 为推进韩国物理AI领域发展，将带来约30亿美元的投资[4] - 现代汽车集团正在构建基于英伟达Blackwell的AI工厂，将车载AI、自动驾驶、工厂自动化和机器人技术整合为一个智能、互联的生态系统[1][9] 技术中心与生态建设 - 关键举措包括建立英伟达AI技术中心、现代汽车集团物理AI应用中心和区域数据中心[5] - 合作将促进与英伟达工程师和技术人员的动态交流，帮助培养韩国下一代物理AI人才[5] - 合作将紧密配合韩国政府建设国家物理AI集群的倡议，加速生态系统发展[4] 智能工厂与数字孪生 - 现代汽车集团将使用英伟达Omniverse企业平台创建强大的工厂数字孪生，实现精确控制、软硬件在环验证和虚拟调试[10] - 通过英伟达Isaac Sim在Omniverse中用于人形和机器人系统，可在物理部署前进行任务分配、运动规划和人机工程安全虚拟验证[12] - 物理精确的数字环境加速机器人集成、优化生产、实现预测性维护，为完全自主的软件定义工厂铺平道路[11] 自动驾驶与车载AI - 现代汽车集团正测试使用英伟达Omniverse和Cosmos平台构建区域驾驶环境和条件的数字孪生，以推进其自动驾驶开发流程[13] - 使用基于安全认证的英伟达DriveOS操作系统的英伟达DRIVE AGX Thor，为高级驾驶辅助系统、下一代安全功能和车载智能体验提供AI算力[16] - 公司利用英伟达Nemotron开放AI推理模型和NeMo软件开发先进AI模型，实现车辆功能和能力的空中升级[14] 产品与平台应用 - 英伟达提供三大AI计算平台，作为物理AI和机器人技术的基础设施，共同构成AI和汽车工厂的支柱[9] - 现代汽车集团探索使用英伟达Omniverse和Cosmos平台开发汽车工厂数字孪生和机器人[8] - 除了自动驾驶能力，现代汽车集团还将使用先进模型开发一系列创新车载AI功能，包括个性化数字助理、智能信息娱乐和自适应舒适系统[15]

股票表现 - 公司股价在公布2026财年第二季度业绩后下跌1.5%，同期标普500指数下跌0.5% [1] - 过去一个月公司股价上涨9.7%，表现优于标普500指数1.5%的涨幅，反映投资者对公司增长前景的乐观情绪 [1] 第二季度业绩 - 总收入为635万美元，较上年同期的676万美元下降6% [2] - 产品销售额微增1%，但合同研发收入大幅下降68%，导致总收入下滑 [2] - 净利润下降18%至331万美元，摊薄后每股收益为0.68美元，上年同期为403万美元和0.83美元 [2] - 毛利润下降14%至497万美元，毛利率为78%，低于上年同期的86% [4] - 营业费用下降7%，得益于销售、一般及行政费用减少23%，但研发支出因产品开发增加3% [5] - 营业利润率保持强劲，为58%，净利润率为52% [5] 上半年业绩 - 上半年总收入为1245万美元，同比下降8% [3] - 上半年净利润为689万美元，同比下降15%，摊薄后每股收益为1.42美元 [3] 运营趋势与业务指标 - 利息收入增至48.4万美元，高于上年同期的46.4万美元，因新投资收益率更高 [6] - 实际税率升至20%，高于上年同期的17%，主要受税改影响部分抵扣项的非现金影响 [6] - 管理层预计全年税率将正常化至16%-17%，先进制造业投资税收抵免预计将在未来三个季度抵消100万美元现金税 [6] 管理层评论 - 公司总裁兼首席执行官强调，尽管国防相关业务如预期下降，但季度收入环比增长4%，主要受分销商和非国防销售强劲增长推动 [7] - 公司战略重心正转向医疗设备、工业自动化和机器人市场，其自旋电子传感器和耦合器具有小型化、高能效和高精度优势 [8] - 公司新的设备集群增强了制造能力，并实现晶圆级芯片规模封装，使部件更小、更精确且可内部生产，降低了供应链风险和成本 [9] 业绩影响因素 - 收入下降主要源于合同研发业务的周期性疲软，其中大部分与国防相关且受采购波动性影响 [11] - 非国防产品销售额增长21%，部分抵消了国防销售额64%的下降 [11] - 毛利率下降归因于销售组合向分销商转移以及高利润率国防合同减少，同时销售成本因新产品量产增加而同比上升45% [12] - 本季度公司推出了三款新产品：一款旋转传感器、一款数据耦合器和一款晶圆级电压调节器，目标市场为工业、能源和机器人应用 [13] 业绩展望 - 管理层对2026财年第三季度及下半年的持续增长充满信心，理由包括健康的销售渠道、改善的分销商需求以及有利的税收抵免 [14] - 公司预计在2026财年末完成生产设备的部署，并计划为产能扩张投入100万至150万美元的资本支出 [14] - 管理层对智能工厂、医疗技术和自主系统等高价值市场的长期增长机会持乐观态度 [15] 其他进展 - 公司董事会宣布季度现金股息为每股1美元，将于2025年11月28日向截至2025年11月3日在册的股东支付 [16] - 公司已完成新制造设备的安装，扩大了生产区域，并重申了增强先进自旋电子工艺内部能力的计划 [16]