日元汇率现状 - 日元兑美元汇率处于10个月低点，报1567 [2][6] - 汇率正接近去年7月触发400亿美元干预的38年低点16196 [6] - 市场预期实际干预可能发生在158至162日元兑1美元的区间 [3] 政府政策与市场反应 - 日本内阁批准了213万亿日元（约合1350亿美元）的经济刺激计划 [3] - 财务大臣加大了对汇市干预的警告，特别威胁若市场出现无序或过度波动将采取行动 [3] - 自政府提出增加支出方案以来，债券和股票市场均出现波动 [2] 市场对干预效果的预期 - 分析认为此次干预可能不如之前有效，因为市场并未积累大量日元空头头寸 [4] - 初步干预可能为建立更多空头头寸提供掩护，导致投资者在几小时后继续抛售日元 [5] - 若汇率接近160日元时未进行干预，交易员可能认为干预立场软化并开始积极抛售日元 [7] 潜在的干预步骤 - 基于以往经验，当局可能先升级口头警告，威胁采取"果断行动" [6] - 在实际买入日元前，当局可能会向银行进行汇率问询 [6] - 市场参与者清晰记得去年的干预水平在157至162日元区间 [7]

美国房地产市场 - 10月成屋销售数据为411万套，与市场预期的408万套基本一致[2] - 前月数据从406万套下修至405万套[2] - 尽管近期利率有所下行，但整体水平仍低于2023年之前，市场表现依然平淡[3] - 库存开始进入市场，可能吸引部分买家入场，但随着库存扩大，预计价格将下降，这可能进一步激活买家[4] 美国就业市场 - 9月新增非农就业人数为11.9万，远超市场预期的约5.1万至5.2万[6][7] - 8月数据从正增长大幅下修至负增长4000人，7月数据亦被下修[7] - 失业率从4.3%上升至4.4%[9] - 平均时薪月环比增长0.2%，显示通胀压力有所减缓[9] - 对前几个月数据的激进下修揭示了劳动力市场健康状况不佳，可能影响美联储政策[8] 美国股市表现 - 标普500指数当日上涨1.8%，接近其20日移动平均线，仅差约20至21点[13][14] - 近80%的个股上涨，几乎所有板块均录得涨幅[14] - 市场波动率指数VIX回落至19.6%左右，但盘中略有上升[12][13] - 市场需要守住当前水平并收于50日移动平均线之上，避免出现大幅逆转[15] 日本财政与货币动态 - 日元兑美元汇率跌至10个月低点，随后略有回升[18] - 日本10年期国债收益率升至2008年以来未见水平，20年期国债收益率亦升至1999年以来高位[19][20] - 日本拟批准约1350亿美元的经济刺激计划，旨在应对通胀和部分地区的房地产市场疲软[20] - 日元走弱引发市场对汇率可能跌破160关口的担忧，以及日本可能抛售美债以筹集资金的猜测[21][22] 全球大宗商品市场 - 油价上涨约7%，因俄罗斯否认有关俄乌和平协议的报道[28][29] - 上海交易所就黄金交易风险向投资者发出警示，此前对铜和锂等商品也采取过类似限制措施[26][27] - 白银作为工业金属，受益于电子产品和数据中心建设需求，供应存在短缺，其走势被视为股市风向标[30] - 白银价格成功守住50关键水平，分析师普遍看好大宗商品在2026年将进入牛市[31]