文章核心观点 - 2026年全国乘用车市场在“两新”政策促进下呈现消费升级的分化增长走势，核心特征包括区域市场“北强南弱”、车型结构SUV增长强劲、新能源渗透率区域差异显著以及自主品牌份额面临调整 [2] - 市场结构变化受到补贴政策、地理环境、消费能力等多重因素影响，呈现出复杂但清晰的趋势性分化 [2][7][8][10][11] 区域市场走势特征 - 2026年1月全国乘用车零售总量为155.5万辆，较2025年1月的183万辆同比下降15% [2] - 区域增长剧烈分化，呈现“北强南弱”新格局：东北地区2026年1月销量8.0万辆，同比增长8%，增速领先；而曲南、中部-黄河、中部-长江地区同比降幅分别达25%、34%和30% [2] - 从份额看，2025年较2022年北方市场份额增长1.8个百分点，但2026年1月北方份额为37.1%，较2025年1月的40.8%下降3.0个百分点，市场结构因补贴政策变化而复杂 [3][4] - 东部-华南地区（广东等）表现强劲，2026年1月份额达17.4%，较2025年1月增长2.5个百分点 [3] 政策对区域结构的推动 - 2025年各省销量显示，北方省份如辽宁（同比增长5%）、河北（同比-10%）、天津（同比增长39%）、山西（同比-18%）表现相对较好；而中西部省份如重庆（同比-22%）、贵州（同比-40%）、福建（同比-7%）表现较差 [5][6] - 经济发达地区和北方地区成为2025年增长亮点，判断认为北方因人口回流、事业单位消费较强等因素潜力巨大 [6] 车身大类市场结构变化 - 2026年1月全国乘用车消费结构中，SUV占比55.8%，份额同比增长3.9个百分点；轿车占比39.5%，份额同比下降4.3个百分点；MPV占比4.7%，份额微增0.3个百分点 [7] - SUV需求在中西部和北方地区更为旺盛，例如西藏SUV占比87.1%，青海占比74.8%，甘肃占比72.1%，这与当地地形地貌相关 [7] - 东部平原地区如山东、河南、河北等地，轿车市场仍是主力，纯电动轿车发展较强 [7][8] 新能源动力结构分析 - 2025年新能源车表现相对较低，插电混动走势较差，混合动力态势较好 [8] - 传统燃油车在中西部和北方需求仍大，春节前占比约60%；而在东部平原及南方地区，新能源车整体占比可达40%以上 [8] - 2026年年初新能源车压力暂时较大 [9] 车型级别结构变化 - 2026年1月全国车型级别结构中，A级车占比43%（份额同比-3.2个百分点），B级车占比37%（份额同比+2.9个百分点），C级车占比11%（份额同比+3.1个百分点），消费升级趋势明显 [10] - 经济型车（a00+A0级）总份额为8%，份额同比下降2.8个百分点，显示低端购买力偏弱 [10] - 国家“两新”补贴政策推动高端化效果较好，但对经济型车补贴减少较大 [10] 车市品牌结构变化 - 2026年1月全国品牌结构中，自主品牌份额54.8%，但较2025年结构下降2.9个百分点；豪华品牌份额14.9%，上升0.4个百分点；合资品牌份额30.3%，上升2.5个百分点 [11] - 自主品牌开局放缓，豪华车份额回升明显，合资品牌份额在长三角大城市回升较快，这与车购税政策调整影响有关 [11] - 上海、北京豪华车市场占比很高，分别为20.9%和22.0%；但绝大部分地区自主品牌已是半壁江山 [11]

文章核心观点 - 2025年中国乘用车市场在“两新”补贴政策驱动下，呈现区域、车型级别及动力结构剧烈分化的增长格局，政策公平性促进经济型电动车回暖，北方车市及新能源SUV表现强劲，自主品牌对合资品牌替代效应明显 [1][2][4][5][8] 区域市场走势特征 - 2025年车市增长呈现“北强南弱”新格局，北方车市走强是核心特征，东北和西北车市走强明显，带动总体西部车市超强发展 [2] - 2025年11月北方车市份额较上年同期下降3.7个百分点，但2025年较2022年北方份额增长5.4个百分点 [2] - 2025年中部地区车市份额较上年同期增加1.2个百分点，中部长江地区车市有所回暖 [2] - 2024年与2019年对比，东北和西北车市是中国车市增长最快地区，南方地区总体表现相对较差 [2] - 中西部车市表现好于东部车市 [2] 政策对区域结构的推动 - 2025年北方地区成为增长表现最亮点的地区，北方潜力巨大，伴随人口回流及特定群体消费力较强 [3] - 11月各省销量增长显示，北方辽宁、天津、山西等地区表现相对较弱，而重庆、贵州、福建等中西部地区表现不错 [3] 车身大类市场结构变化 - 中国乘用车消费结构呈现SUV较好增长态势，在中西部表现较强，西北、西南地区SUV需求旺盛，与地形地貌相关 [4] - 东部平原地区如山东、河南、河北，纯电动轿车发展较强，轿车市场中低端产品成为主力，推动私车普及 [4] - 国家“两新”补贴中新能源补贴偏高，拉动了入门级轿车市场回升 [4] 新能源动力结构分析 - 2025年新能源车表现较强，纯电动、插电混动、普通混动均呈较好态势 [5] - 传统燃油车在中西部和北方需求仍较大，占比约60%，而在东部平原及南方地区，新能源车整体占比达50%以上 [5] - 11月北方地区新能源增长较快，纯电动占比提升明显 [5] - 海南和广西地区新能源车占比已突破约60%，四川、江浙等地区燃油车比例近50%，新能源车纯电动比例大幅提升 [5] 车型级别结构变化 - 国家补贴对中低端车型效果最佳，经济型车受益于补贴较大，体现了政策的公平性 [1][7] - 随着“双新”补贴推动，华北、东北地区的A00级车表现优秀，大部分地区A0级电动车呈现较强增长态势 [1] - 11月C级车型走势较强，大空间大三排车型表现较强，北京、上海、广东的大型SUV等表现较强 [1] - 国家对报废更新和以旧换新补贴的推进，使新能源车相对燃油车获得更高补贴优势 [7] 车市品牌结构变化 - 2025年自主品牌快速发展，豪华车份额下降明显 [8] - 合资品牌份额在大城市已接近豪华车份额，且份额下降较快，体现了自主品牌对合资品牌的替代效果明显 [8] - 上海与北京的豪华车市场占比均很高 [8]