市场动态：贬值交易 - 市场出现名为“贬值交易”的新趋势，其核心是对失控的预算赤字、持续高通胀以及美元主导地位减弱的担忧 [3] - 该交易的买入方包括黄金、白银等硬资产以及加密货币，这些资产被视为美元地位下降和通胀高企的受益者，黄金和白银年内涨幅均超过60% [4][14] - 交易的另一面是抛售货币和政府债务，例如日本央行持续宽松政策导致日元兑美元下跌0.5%，日经225指数创下历史新高 [5][6] - 在美国，贬值交易的抛售面并不如硬资产的上涨那样显著，美元虽处于多年低点但并未自由落体，国债近期实际上在上涨而非遭抛售 [7] - 黄金上涨还受到政治波动推动的避险需求影响，而比特币兼具风险资产和通胀对冲的双重属性，其与股市相关性高 [8][15] 投资策略与机会 - 摩根士丹利指出，衡量个股特定风险的63日滚动中位数指标处于多年高位，意味着当前是历史性的选股机会环境 [16][18] - 摩根大通资产管理的David Kelly建议关注英国和欧洲股票，因其估值便宜、股息稳健，且能从美元下跌中获得汇率收益，例如iShares MSCI英国ETF和Vanguard富时欧洲ETF [19][20] - 部分投资者正尝试在Beyond Meat上复制游戏驿站的模因股热潮，有投资者因认为股价被低估而购入数百万股 [11][17] - 房地产投资者采用创新融资策略，在不到一年内将投资组合扩大至17个单位 [11][17] - 有公司计划推出五倍杠杆的股票和加密货币基金，目前正等待美国证券交易委员会批准 [11] 行业与公司表现 - 特斯拉被纳入“First Trade”指数组合，取代了卡特彼勒，市场期待其周三财报能带来股价大涨 [21][22] - 人工智能支出正在抵消关税带来的痛苦，但其在GDP中的占比被一位哈佛教授认为不可持续 [17]

通胀数据 - 8月消费者价格指数预计同比上涨2.9% 高于7月的2.7% [2][3] - 月度价格预计上涨0.3% 较7月的0.2%增幅有所加快 [3] - 报告将重点观察特朗普关税政策对消费者成本的影响 [3] 科技行业表现 - 甲骨文股价单日暴涨36% 推动亚洲科技股上涨 [4] - 日本软银作为甲骨文Stargate项目合作伙伴 股价上涨近10% [5] - 日经指数和韩国综合指数创历史新高 [5] 企业财报与战略 - Adobe第三季度财报即将公布 今年股价已下跌超20% [7] - Salesforce将客户支持人员从6000-8000人减少至4000人 同时增加3000-4000名销售人员 [9][10] - 公司通过技术重塑组织架构 实现创纪录的150亿美元现金流 [11] 中美科技竞争 - 美国科技栈年收入约7250亿美元 是中国科技栈1250亿美元的6倍 [18][21] - 硬件层单独价值已超过中国整个科技栈规模 [18] - 美元占全球外汇储备60% 约7万亿美元 人民币占比不足2% 约2500亿美元 [20][21] IPO市场动态 - Cler完成2025年最大IPO 估值一度达200亿美元 [25] - 本周为多年来最繁忙IPO周 包括Figure、Legent Corp、Via Transportation和Gemini Space Station等多公司上市 [26] - Cler拥有1.11亿用户 但用户平均收入低于竞争对手 [28] 个股表现 - OpenDoor股价盘前上涨30%至35% 三个月累计上涨近900% [40][42] - 阿里巴巴通过零息可转换票据融资超30亿美元 用于数据中心建设 [43] - Synopsys昨日下跌35% 因每股收益未达预期且受对华芯片出口限制影响 [46][47] 贵金属市场 - 黄金今年上涨38% 表现优于部分科技股 [48] - 金价突破3700美元关口 央行购买和政治不稳定因素推动需求 [50] - 在股债双杀日 黄金提供良好分散化效果 [51] 富豪排名变动 - 甲骨文联合创始人拉里·埃里森因股价上涨财富增至3926亿美元 一度超越埃隆·马斯克 [52][53] - 马斯克目前财富为3850亿美元 两者差距很小 [53] - 甲骨文市值增加2340亿美元 总市值达9130亿美元 接近万亿美元俱乐部 [54] 区域市场表现 - 亚洲市场受甲骨文业绩推动普遍上涨 中国上证综指创2022年以来最佳单日表现 [58] - 欧洲股市多数上涨 欧洲央行即将公布利率决议 [58] - 美国股指期货微涨0.2% 市场等待CPI数据公布 [59]