基金产品概况 - 基金名称为First Trust Low Duration Opportunities ETF，代码为LMBS，主要投资于抵押贷款支持证券[1] - 其投资组合包括房地美、房利美和吉利美的各类MBS以及不同期限的美国国债[1] - 该基金属于“短期政府债券”类别，主要持有期限在1至5年、由美国政府或其机构支持的短期证券[7] - 基金策略旨在通过投资抵押贷款相关资产，为寻求稳定收入且希望降低利率风险的投资者提供服务[2] - 其投资策略强调通过多元化的短期债券组合来保本和产生收益[2] 投资表现与特征 - 截至2026年1月13日，该基金的股息收益率为4.06%[2] - 该收益率显著高于标普500指数约1%的平均股息收益率[6] - 截至2026年1月12日，LMBS股价为50.19美元，过去一年总回报率为8.01%[2] - 其过去一年的表现落后于标普500指数11.36个百分点[2] - 基金费用率较高，为0.65%[6] - 基金持仓非常分散，单一持仓占整体投资组合的比例均不超过2%，这有助于进一步降低风险并提供稳定可靠的收入[6] 机构持仓变动 - 根据2026年1月13日提交的SEC文件，BostonPremier Wealth LLC在第四季度出售了95,422股LMBS[4] - 该交易基于第四季度平均收盘价估算，价值约为477万美元[4] - 季度末，该基金对LMBS的持仓降至20,001股，价值为999,828美元[4] - 持仓净值变化约为475万美元，这反映了股票出售活动和价格波动的综合影响[4] - 此次减持后，该头寸占基金13F报告管理资产的0.5123%[3] - 目前该头寸占基金管理资产的0.51%，已不在其前五大持仓之列[5] 产品定位与适用性 - 该基金通过汇集抵押贷款并将其打包出售给投资者，理论上降低了单一抵押贷款违约的风险[1] - 投资于政府支持的证券提供了进一步的防违约保护[7] - 短期久期有助于防范利率风险[7] - 该基金可作为多元化投资组合中的防御性持仓，但寻求跑赢市场收益的投资者可能需要考虑其他选择[7] - 对于希望保本同时产生可靠收入的投资者而言，其4.06%的股息收益率具有吸引力[6]

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在通过选择安全边际最高的价值股来降低投资波动性 并使用定价最优的期权进一步降低波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时 产生7%至9%的收益率 [1] - 投资组合的表现与一个60/40的基准投资组合进行比较 [1] 运营机构与团队 - Trapping Value是一个分析师团队 在期权收益和资本保全方面拥有超过40年的综合经验 [2] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合投资群组 [2] - 投资群组包含两个创收投资组合和一个债券阶梯 [2] 投资组合构成与分工 - Trapping Value负责备兑看涨期权投资组合 该组合专注于资本保全的低波动性收益投资 [2] - Preferred Stock Trader负责固定收益投资组合 该组合专注于购买相对于可比证券具有高收益潜力和严重低估的证券 [2] 相关公司信息 - Kinsale Capital Group Inc 是一家美国保险公司 为“难以承保的小企业风险和个人保险风险”提供财产和意外伤害保险 [2]

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在以最高安全边际投资于最佳价值股 并使用定价最优的期权进一步降低这些投资的波动性[1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率[1] - 该投资组合相对于一个60/40基准组合的表现可供参考[1] 运营团队与架构 - Trapping Value是一个分析师团队 在产生期权收入的同时专注于资本保全方面拥有超过40年的综合经验[2] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合投资研究小组[2] - 该投资研究小组提供两个创收投资组合和一个债券阶梯[2] 投资组合构成与目标 - 备兑看涨期权投资组合旨在提供低波动性的收益投资 并专注于资本保全[2] - 固定收益投资组合专注于购买相对于可比证券具有高收入潜力和严重低估的证券[2]

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在以最高安全边际投资于最佳价值股 并使用定价最优的期权进一步降低这些投资的波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率 [1] - 该投资组合的表现可相对于一个60/40的基准进行比较 [1] 管理团队与服务 - Trapping Value是一个分析师团队 在产生期权收入的同时专注于资本保全方面拥有超过40年的综合经验 [2] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合投资群组 [2] - 该投资群组包含两个创收投资组合和一个债券阶梯 [2] - Trapping Value提供备兑看涨期权投资组合 该组合旨在提供低波动性的收益投资 并专注于资本保全 [2] - Preferred Stock Trader负责固定收益投资组合 该组合专注于购买相对于可比证券具有高收入潜力和严重低估的证券 [2]

投资组合策略 - 保守收益投资组合专注于最高安全边际的最佳价值股票 并通过最优定价期权进一步降低投资波动性[1] - 增强型股票收益解决方案组合旨在降低波动性同时产生7%至9%收益率[1] - 备兑看涨期权组合专注于资本保全的低波动性收益投资[1] 固定收益策略 - 固定收益投资组合重点购买具有高收益潜力和相对于可比证券严重低估的证券[1] - 投资组合包含两个创收组合和一个债券阶梯结构[2] 团队专业背景 - 分析师团队拥有超过40年综合经验 专注于期权收益生成和资本保全[2] - 与优先股交易员合作运营保守收益投资组合[2] 异常市场表现 - 罕见出现盈利未达预期后股价上涨超过40%的情况 对 mega cap 公司更为罕见[1]