行业政策与地缘政治背景 - 美国政府计划投入高达1万亿美元升级军事装备以维持技术战术优势[1] - 特朗普政府通过军事行动（如尼日利亚圣诞日打击、伊朗“午夜之锤”行动、也门“粗野骑手”行动）推行“特朗普主义”并结束多场国际冲突 军事行动提升了威慑力并维持了美军零伤亡记录[1][2][3] - 特朗普政府向欧洲盟国施压 要求其增加国防开支以履行北约义务 这导致欧洲国防开支显著增加[12] 国防军工行业投资前景 - 军事合同招标已推动国防工业公司股价上涨 预计2026年将进一步升级 航空航天与国防ETF将从中受益[1] - 除美国外 工业化世界也在弥补北约的国防投入缺口[1] 三只值得关注的航空航天与国防ETF 1. Direxion每日航空航天与国防三倍多头ETF - 该杠杆ETF旨在提供其基准指数（道琼斯美国精选航空航天与国防指数）单日300%的回报[4] - 年初至今回报率高达178.89% 自2017年5月3日成立以来 1万美元投资现值36,732美元[4] - 资产净值69.24美元 净资产规模3.2525亿美元 费用率0.95% 股息率0.34%[5] - 1年期回报率128.81% 3年期回报率56.43% 5年期回报率36.56% Beta值2.76[5] - 持有46只股票 前八大持仓为：GE Aerospace (21.55%)、RTX Corp (16.12%)、波音 (8.03%)、豪梅特航空航天 (4.60%)、通用动力 (3.19%)、Transdigm集团 (3.19%)、L3Harris科技 (3.05%)、洛克希德·马丁 (2.98%)[5][6] 2. ARK太空探索与创新ETF - 该主动管理型ETF由Cathie Wood管理 专注于人工智能、生物技术、机器人、数字技术及航空航天与太空领域[8] - 年初至今回报率为53.89% 自2021年3月30日成立以来 1万美元投资现值14,565美元[8] - 资产净值29.48美元 净资产规模4.3977亿美元 费用率0.75% 无股息支付[9] - 1年期回报率44.35% 3年期回报率34.36% Beta值1.58[9] - 持有32只股票 前十大持仓包括：Rocket Lab (9.50%)、L3Harris科技 (8.17%)、Kratos防务与安全 (7.88%)、泰瑞达 (7.14%)、Aerovironment (6.85%)、Archer Aviation (5.30%)、迪尔公司 (5.12%)、Palantir科技 (4.57%)、天宝公司 (4.07%)、超威半导体 (4.03%)[9][10] 3. Select STOXX欧洲航空航天与国防ETF - 该ETF成立于2024年10月22日 旨在回应欧洲国防开支增加的趋势 投资于至少50%收入来自国防领域的欧洲公司ADR[13] - 成立15个月以来 年初至今回报率达74.80%[13] - 资产净值42.40美元 净资产规模10.38亿美元 费用率0.50% 股息率0.06%[13] - 1年期回报率62.93% Beta值为0.0[13] - 持有13只股票 前十大持仓为：空中客车集团 (19.06%)、劳斯莱斯控股 (18.36%)、赛峰集团 (18.24%)、莱茵金属 (11.25%)、BAE系统 (9.78%)、莱昂纳多 (6.05%)、萨博 (5.17%)、泰雷兹集团 (4.73%)、MTU航空发动机 (3.75%)、亨索尔特 (1.78%)[13]