公司核心交易 - EMGS已与一位未披露的独立第三方买方签署了一份不具约束力的条款清单 买方将收购公司的业务运营和资产 包括硬件、知识产权、合同职位及所有员工[2] - 交易结构预计为 EMGS先将业务转移至其一家现有子公司 随后该子公司的所有权将从EMGS转移给买方[3] - 公司的历史负债 包括可转换债券EMGS03 将不会转移给新公司 拟议的收购价格显著低于EMGS03的未偿债务[4] 交易背景与评估 - 该交易是公司经过数月战略评估后 为保障利益相关者利益所能获得的最佳方案[5] - 战略评估考虑了多种替代方案 包括对EMGS03进行全面重组/转换以及有序停止运营 但在公司当前财务状况下均被认为不可行或无法保全价值[5] - 交易预计将无需经过EMGS股东大会投票 但需满足多项公司无法控制的条件 包括获得EMGS03债券持有人的必要同意和豁免[6] 交易状态与后续影响 - 买方将立即开始对EM业务进行法律、运营和财务尽职调查 无法保证最终会达成具有约束力的协议或完成交易[6] - 交易完成后 EMGS将不再拥有和运营EM业务 且除交易对价外不持有其他重要资产 该对价未超过公司的总负债[4] 公司业务介绍 - EMGS是海洋电磁市场的领导者 使用其专有的电磁技术为油气公司寻找海上碳氢化合物提供支持[8] - 公司的服务涵盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的工作流程各阶段 能够将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息相结合 以提供更清晰、更完整的地下信息[8] - 该技术还能用于探测海洋矿产沉积物的存在 并应用于其他海上建设和勘探活动[8]

项目概述 - TGS宣布启动尼日利亚Laide多客户三维地震勘探项目 该项目与尼日利亚上游石油监管委员会及SeaSeis地球物理有限公司合作进行[1] - 该勘探位于尼日利亚东部尼日尔三角洲的外褶皱与逆冲断层带 该区域是尼日利亚最富饶的油气区之一[1] - 勘探面积约为11,700平方公里[1] 技术与数据价值 - 勘探设计基于GeoStreamer双传感器系统 采用长偏移距、宽拖缆和三震源配置[2] - 该技术可提供现代宽带地震数据 支持通过先进的弹性全波形反演驱动速度建模进行完整叠前时间偏移和Q叠前深度偏移处理[2] - 该技术有助于勘探者克服深水东部尼日尔三角洲复杂的地质挑战 包括堆叠的趾部逆冲构造、狭长背斜、内褶皱逆冲带构造以及页岩底辟/泥火山[2] - 现代、高保真的三维地震数据为作业者提供了评估勘探前景所需的高质量数据 从而增强信心[2] 战略意义与行业影响 - TGS首席执行官表示 尼日利亚在全球石油和天然气供应中持续扮演关键角色[3] - 通过与政府合作开展Laide三维勘探以扩大在尼日利亚的多客户数据库 展示了公司推动该地区油气勘探的承诺[3] - 通过采用行业信赖的采集解决方案 TGS提供的洞察可加速勘探活动 帮助作业者实现其勘探目标[3] - 该项目获得了行业资金支持[3] 公司背景 - TGS是能源数据和智能解决方案的领先提供商[4] - 公司提供覆盖整个能源价值链的尖端技术和解决方案 提供全面的洞察以帮助客户做出更好决策[4] - TGS拥有广泛的产品和先进的数据技术 以及全球、广泛且多样化的能源数据库 是全球能源资源勘探与生产领域值得信赖的合作伙伴[4]

财务表现 - 公司第四季度营收为390万美元，较2024年同期的970万美元大幅下降[1] - 第四季度调整后的EBITDA（包括资本化的多方客户费用以及船舶和办公室租赁费用）为负130万美元，而2024年同期为790万美元[1] - 公司在第四季度对长期资产计提了390万美元的减值，并对库存计提了270万美元的减值[2] 战略与运营 - 公司正在持续评估恢复运营能力和确保未来项目机会[2] - 公司正在评估潜在的战略替代方案，包括可能出售公司资产和/或部分或全部转换EMGS03可转换债券的交易[2] - 公司正通过早期举措，为进入未来海洋矿物（主要是海底块状硫化物）探测市场进行布局[3] 业务与技术 - 公司是海洋电磁市场的领导者，使用其专有的电磁技术为油气公司寻找海上油气提供支持[3] - 公司的服务覆盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的完整工作流程，能够将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息整合，以提供更清晰、更完整的地下信息，从而提高勘探效率并降低风险和每桶油的发现成本[3] - 公司的可控源电磁技术也可用于探测海洋矿物矿床的存在，并相信该技术也可用于估算此类矿床的矿物含量[3]

公司运营与船舶活动 - 公司通常在每季度结束后约4-5个工作日内发布船舶活动和多客户销售信息 [1] - 公司将船舶使用率定义为船舶租期内用于专有或多客户数据采集的时间百分比 不包括技术或海事停机时间、动员、航行以及某些待命活动 [1] - Atlantic Guardian号船舶在当前租期于2025年10月20日到期后已归还船东 [2] - 2025年第四季度船舶使用率为0% 而2024年第四季度使用率为31% [2] 财务业绩与预期 - 公司预计在2025年第四季度确认350万美元的多客户预融资收入 [3] - 第四季度的预融资收入包括在2025年第三季度采集的已全额预融资的勘测数据 其最终数据交付在2025年第四季度完成 [3] - 公司计划于2026年2月12日星期四挪威当地时间07:30之前发布2025年第四季度财务业绩 [3] 公司业务与技术 - 公司是海洋电磁市场的领导者 使用其专有的电磁技术为油气公司寻找海上碳氢化合物提供支持 [5] - 公司的服务涵盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的工作流程各个阶段 [5] - 公司的服务使电磁数据能够与地震及其他地球物理和地质信息相结合 从而让勘探人员更清晰、更全面地了解地下情况 [5] - 这有助于提高勘探效率 降低风险及每桶油的发现成本 [5] - 其可控源电磁技术也可用于探测海洋矿产沉积物（主要是海底块状硫化物）以及用于其他海上建设和勘探活动 [5]

公司财务状况与融资需求 - 公司预计在短期内需要额外资金以维持运营[1] - 公司正在评估多种方案以期为利益相关者保全价值 包括重组选项[1] - 公司现有的资本结构被认为不可持续[2] 债务与潜在股权转换方案 - 公司有利息债务为1950万美元 来自可转换债券EMGS03[2] - 公司正在评估的潜在方案之一是将EMGS03债券部分或全部转换为公司的新股权[3] - 任何此类转换若实施 预计将按等于或低于公司股票当前市价进行[3] - 若按等于或低于当前交易价全额转换 将导致现有股东权益被显著稀释[3] 方案评估与不确定性 - 公司继续评估所有可用的战略和财务替代方案[4] - 若公司选择进行EMGS03债券全额转换 无法保证能获得足够多数债券持有人的同意以通过所需决议[4] - 即使转换成功完成 也无法保证仅凭此就能为公司建立财务上可持续的长期解决方案[4] 公司业务概览 - 公司是海洋电磁（EM）市场领导者 使用其专有电磁技术为油气公司寻找海上碳氢化合物提供支持[7] - 公司的服务涵盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的工作流程各阶段[7] - 公司的技术能将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息整合 以提供更清晰、更完整的地下信息 从而提高勘探效率并降低风险和每桶油的发现成本[7] - 可控源电磁（CSEM）技术也可用于探测海洋矿物矿床（主要是海底块状硫化物）以及其他海上建设和勘探活动[7]

证券发行 - 公司拟公开发行2000万单位证券，每单位10美元，含1股普通股和1/3份认股权证[9][83] - 承销商有45天期权可额外购买最多300万单位证券[11] - 初始股东和承销商代表承诺私募51.5万单位，若行使超额配售权最多再买3.5万单位[17] - 发售和私募后单位为2051.5万，普通股为2723.1667万，认股权证为683.8333万[85] 财务数据 - 公开发行总价2亿美元，承销折扣佣金1000万，扣除费用前所得1.9亿[25] - 发行完成后2亿（行使超额配售权为2.3亿）存入摩根士丹利账户[26] - 2025年9月19日，调整后总资产201,594,239美元，总负债7,228,100美元等[128] - 本次发行净收益157.5万（全额行使超额配售权为147.5万）用于营运资金[152] 股份相关 - 2025年9月向初始股东发行7,666,667股创始人股份，总价25,000美元[65] - 初始股东最多100万股创始人股份可能被没收，发行后持股25%[66] - 创始人股份180天内或股价达标前受限转让[1] - 若寻求股东批准交易，约31.9%公众股份投票赞成即可获批[94][135] 业务合并 - 需在发行结束后24个月（24个月内签协议为27个月）内完成首次业务合并[132][133] - 初始业务合并目标业务公允价值至少为信托账户资产80%[59] - 目前打算专注基础设施、工业、人工智能和技术行业目标企业[35][137] 费用支付 - 每月向首席SPAC官关联方报销2.5万美元办公空间和行政支持费用[18][70][114] - 每月向首席执行官和首席财务官各支付5000美元薪酬[18][70][114] 其他 - 公司是开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺[77] - 作为新兴成长公司和较小报告公司，可享受部分报告要求豁免[78][80][81] - 单位将在招股书日期或之后交易，普通股和认股权证预计52天后分开交易[83] - 每份认股权证30天后可按11.5美元买1股普通股，有效期5年[85]

公司业绩概览 - 公司公布2025年第三季度及年初至今未经审计财务业绩 [1] - 第三季度费用收入为1490万美元，较2024年同期的470万美元增长220% [4] - 第三季度毛利率为15%，而2024年同期为负37% [4] - 第三季度净亏损120万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，较2024年同期净亏损560万美元（每股0.18美元）显著收窄 [5] - 第三季度EBITDA为20万美元，而2024年同期为负430万美元 [5] - 年初至今净亏损250万美元（每股0.08美元），而2024年同期净亏损330万美元（每股0.11美元） [6] - 年初至今EBITDA为140万美元，高于2024年同期的90万美元 [6] 运营更新与技术部署 - 8月中旬接收首批新型单节点道设备并立即部署于小型道班组，取得积极成果 [2] - 因客户需求旺盛，加速设备交付时间线，并于9月底和10月接收额外设备 [2] - 目前拥有超过18万道传统及新设备可为行业服务，并加大被动地震监测业务力度 [2] - 加拿大业务部门在第三季度获得多项被动监测项目，并为繁忙的冬季季节做准备 [3] - 计划在第四季度首次大型道班组部署单节点道设备 [4] - 美国地区第三季度持续运营一个大型道班组使用传统设备，该任务预计11月中旬完成，随后立即开始另一项使用新设备的大型道任务，预计持续至4月 [6] - 加拿大季节性作业于10月恢复，预计将迎来又一个成功季节 [6] - 第四季度在美国和加拿大拥有多个小型道班组合同，预计收入将持续环比增长 [6] 财务状况与流动性 - 第三季度总收入包括780万美元可报销收入，而2024年同期为980万美元 [4] - 年初至今经营活动产生1190万美元现金流，现金余额从2024年12月31日的140万美元增至2025年9月30日的510万美元 [7] - 2025年10月签订循环信贷协议，最高贷款承诺额度为500万美元 [7] - 公司认为现有现金、经营现金流及循环信贷额度下的可用资金足以满足现金流需求及债务义务 [7] 业务细分表现 - 第三季度美国业务费用收入1478万美元，加拿大业务费用收入17万美元 [17] - 第三季度美国业务部门实现运营收入48万美元，加拿大业务部门运营亏损122万美元 [18] - 第三季度美国业务EBITDA为124万美元，加拿大业务EBITDA为负102万美元 [18] - 年初至今美国业务净亏损578万美元，加拿大业务净利润327万美元 [18] 行业定位与增长领域 - 公司是北美陆上地震数据采集服务领先提供商，业务遍及美国大陆和加拿大 [8] - 业务包括为客户采集和处理2D、3D及多分量地震数据，客户涵盖大型油气公司至独立运营商以及多客户数据库提供商 [8] - 碳捕获利用与封存地震监测业务持续增长并成为业务重要组成部分，公司已获得多个CCUS基线调查项目并计划未来进行更多 [9]

公司运营战略审查 - 公司正在对其运营模式进行审查 包括评估是否需要一艘永久性配置的船舶 [1] - 审查过程仍在进行中 公司目标是建立一个可持续、灵活并能产生足够收入的运营模式 [2] 具体资产决策 - 作为审查结果 公司决定不续签Atlantic Guardian号船的租约 [1] - 该船舶将在当前租期届满时 即2025年10月20日 归还给船东 [1] 信息发布计划 - 公司将在适当时候公布更多细节 [3]

公司公告 - 电磁地理服务公司(EMGS)将于2025年6月19日12:00 CEST在挪威奥斯陆Karenslyst Allé 4号4楼召开年度股东大会 [1] - 股东大会通知及2024年度报告、2024年薪酬报告等文件将在公司官网www.emgs.com公布 [1] 公司业务 - 公司是海洋电磁(EM)市场领导者 拥有专有电磁技术 为油气公司提供海上油气勘探支持 [2] - 业务覆盖勘探全流程 包括调查设计、数据采集、数据处理和解释等环节 [2] - 技术可将电磁数据与地震及其他地球物理地质信息整合 提高勘探效率 降低每桶油当量的发现成本 [2] - 电磁技术还可用于探测海底块状硫化物等海洋矿藏 并估算矿物含量 [2] - 公司正在开展早期计划 布局未来海洋矿产勘探市场 [2] 联系方式 - 首席财务官Anders Eimstad 联系电话+47 94 82 58 36 [2]

财务表现 - 公司第一季度收入达到1000万美元 较2024年第一季度的20万美元大幅增长 较2024年第四季度的970万美元环比提升 [1] - 调整后EBITDA（含资本化多客户费用及船舶办公室租赁费用）为200万美元 较2024年第一季度的-380万美元显著改善 [1] - 自由现金流当季减少310万美元 期末余额为600万美元 [2] 运营动态 - Atlantic Guardian船舶完成印度两项专属采集项目中首项 并开始第二项专属采集的动员工作 [2] - 公司于2025年5月6日收购OSCV Siem Day 正式建立海上水下施工新业务平台 [2] 业务定位 - 公司为海洋电磁测量市场领导者 专有电磁技术用于支持油气公司海上碳氢化合物勘探 [4] - 技术服务覆盖从勘察设计、数据采集到处理解释的全工作流程 [4] - 电磁数据可与地震及其他地质地球物理信息整合 提升地下构造认知清晰度 降低勘探风险与单桶发现成本 [4] - 技术可应用于海洋矿产探测（主要为海底块状硫化物） 并具备矿产含量评估潜力 公司正通过早期布局切入该未来市场 [4] 信息披露 - 财务报告与市场演示材料可通过公司官网获取 [3][6] - 预录演示将于挪威当地时间20:00在线发布 [3]