二、行业最新动态 我们不是资讯的搬运工 而是有态度的发现者 1.资源化智能化,固废专项整治行动启动,相关个股：国泰环保 (301203)、华新环保(301265)等。 万和财富早班车 2025年7月2日 2.加速上市和商业化,支持创新药高质量发展,相关个股：泓博 医药(301230)、星昊医药(430017)等。 ● 国内金融市场 · | | 0 | | --- | --- | | 股指期货 D | | | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 上证指数 | 3457.75 | 0. 39% | 上证当月连续 | 2696 | 0.16% | | 深证成指 10476.29 | | 0.11% | 沪深当月连续 | 3911.6 | 0. 1% | | 创业板指 | 2147.92 | -0. 24% | 恒生期货指数 | 31049.72 | -0. 68% | 宏观消息汇总 1.据国家统计局，6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.7%, 比上月上升0.2个百分点，制造业景气水平继续改善。 2。我 ...

晨会纪要（2025/07/02） 编辑人 022-28451618 SAC NO：S1150511010016 cuijian@bhzq.com 崔健 渤海证券研究所晨会纪要（2025.07.02） 宏观及策略研究 美国财政系列：美国国债供需与收益率分析——宏观经济专题 行业研究 中美关税问题趋于缓和，AI 眼镜进入主流品牌竞争阶段——轻工制造&纺织 服饰行业周报 周喜（证券分析师，SAC NO：S1150511010017） 靳沛芃（研究助理，SAC NO：S1150124030005） 1、美债市场概览 证 券 研 究 报 告 晨 会 纪 要 请务必阅读正文之后的声明 渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 5 晨会纪要（2025/07/02） 宏观及策略研究 美国财政系列：美国国债供需与收益率分析——宏观经济专题 美债市场起源于独立战争，至今已超 200 年历史，期间经历多次重大事件，包括南北战争催化下的现代国 债体系形成、世界大战后的国际化推进、布雷顿森林体系瓦解导致的"美元锚"切换以及 21 世纪多次危机 背景下发行量的激增。数据显示，美国债券市场总规模占全球的比例超 40%，运作上 ...

证券研究报告 | 2025年07月02日 | 晨会纪要 | | --- | | 数据日期:2025-07-01 | 上证综指 | 深证成指沪深 | 300 指数 | 中小板综指 | 创业板综指 | 科创 50 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 收盘指数（点） | 3457.74 | 10476.29 | 3942.76 | 11937.15 | 3028.57 | 994.79 | | 涨跌幅度（%） | 0.38 | 0.10 | 0.16 | 0.41 | -0.06 | -0.85 | | 成交金额（亿元） | 5535.56 | 9124.58 | 2360.70 | 3332.37 | 4444.90 | 280.40 | $$\overline{{{\mathbb{M}}}}\cong\pm\overline{{{\mathbb{M}}}}$$ 【常规内容】 宏观与策略 宏观专题:宏观专题研究-下半年财政政策展望 宏观快评:6 月 PMI 数据解读-环比小幅改善，价格指数回升 固定收益投资策略:2025 年 7 月转债市场研判及"十强转 ...

公司专利技术 - 南通天洋新材料有限公司、天洋新材（上海）科技股份有限公司、南通天洋光伏材料科技有限公司联合申请了一项名为"一种单组分湿固化聚氨酯热熔胶及其制备方法"的专利，公开号CN120230505A，申请日期为2023年12月 [1] - 该专利技术通过特定液态聚酯多元醇的设计，使聚氨酯热熔胶具备低黏度、高初粘、固化后手感软的特性，适用于低温施胶及轻薄/致敏型高档基材的粘接复合 [1] 南通天洋新材料有限公司 - 公司成立于2016年，位于南通市，主要从事化学原料和化学制品制造业，注册资本20000万人民币 [1] - 公司对外投资1家企业，参与招投标8次，拥有商标信息1条、专利信息51条、行政许可54个 [1] 天洋新材（上海）科技股份有限公司 - 公司成立于2002年，位于上海市，主要从事化学原料和化学制品制造业，注册资本43267.3649万人民币 [2] - 公司对外投资8家企业，参与招投标7次，拥有商标信息52条、专利信息175条、行政许可31个 [2] 南通天洋光伏材料科技有限公司 - 公司成立于2021年，位于南通市，主要从事电气机械和器材制造业，注册资本35000万人民币 [2] - 公司参与招投标20次，拥有专利信息5条、行政许可14个 [2]

行业趋势 - 智能手机解锁方式从实体指纹演变为光学指纹，目前屏下超声波指纹识别技术成为行业发展趋势 [1] - 超声波指纹解锁相比光学方案具有更高安全性、更快解锁速度、更广识别区域和更高灵敏度，能穿透污渍和水渍干扰 [1] - 超声波指纹技术目前主要应用于高端旗舰手机，未来将向中端产品及其他智能设备扩展 [2] - 超声波指纹技术有望拓展至智能家居门锁、智能支付终端等更多应用场景 [2] - 预计2028年中国超声波指纹识别行业市场规模将达到3.63亿元 [2] 公司动态 - 欧菲光在光学屏下指纹识别模组和超声波屏下指纹识别模组均处于龙头地位，是主要供应商 [2] - 公司2015年量产出货指纹识别模组，2016年单月出货量稳居全球前列 [2] - 欧菲光自研电容式、光学和超声波指纹识别技术，赋能智能门锁产品 [2] - 公司ToF前置人脸识别产品维持国内安卓手机阵营大比例市场份额 [2] - 欧菲光超声波指纹识别模组长期量产出货海外大客户，未来有望受益于国内快速渗透 [3] - 随着超声波技术成熟，公司在指纹识别市场的优势将更加明显 [3]

专利技术突破 - 中曼石油装备集团与中曼石油天然气集团联合取得"一种钻台面机械手"专利，授权公告号CN223048766U，申请于2024年8月，涉及天然气钻探技术领域 [1] - 专利采用轨道、滑车机构、机械手、齿条齿轮电机联动设计，新增拖链轨道和挡板结构，可防止拖链错乱并提升设备保护性能 [1] - 技术方案通过拖链导向机制解决传统机械手移动过程中的线缆缠绕问题，提升钻探作业自动化水平 [1] 公司基本面 - 中曼石油装备集团成立于2010年，注册资本3.9亿人民币，主营汽车制造业，拥有102项专利、52个行政许可，对外投资4家企业 [2] - 中曼石油天然气集团成立于2003年，注册资本4.62亿人民币，主营石油天然气开采业，持有111项专利、14个行政许可，对外投资10家企业 [2] - 两家企业累计参与招投标47次（装备集团32次+天然气集团15次），合计持有商标96件（装备集团3件+天然气集团93件） [2] 研发能力 - 两家关联公司专利储备合计达213项（装备集团102项+天然气集团111项），显示较强的技术积累 [2] - 最新机械手专利体现公司在油气钻探装备领域的持续创新能力，技术应用聚焦作业安全性和效率提升 [1]

证券研究报告 | 行业点评 gszqdatemark 2025 07 02 年 月 日 房地产 6 月百强房企月度销售报告：6 月年中冲刺，百强房企销售额环比增长但同比降幅扩大 6 月为房企半年度业绩冲刺节点，百强房企销售金额环比增长，但受供应约束以 及上年高基数影响，同比仍呈现下降趋势且降幅扩大。从累计情况看，1-6 月 TOP100 房企实现操盘口径销售金额 16526.9 亿元，同比降低 10.8%，较上月累 计同比降低 3.7pct；权益口径销售金额为 13013.6 亿元，同比降低 11.5%，较上 月累计同比降低 4.9pct。从 6 月单月情况看，TOP100 房企实现单月操盘口径销售 金额 3389.8 亿元，同比降低 22.8%，环比增长 14.7%；权益口径销售金额 2667.2 亿元，同比降低 26.4%，环比增长 15.1%。 上半年不同梯队房企销售额同比均下跌，其中 TOP21-30 和 TOP31-50 房企跌 幅较小。从 2025 年 1-6 月操盘口径销售金额来看，跌幅最小的是 TOP21-30 房 企，同比下降 1.0%；TOP31-50 房企排名第 2，同比下降 3.0%。 ...

2025 年 7 月 2 日 星期三 每日大市点评 6 月 30 日，港股大盘小幅回调，恒生指数全日下跌 212 点或 0.9%，收报 24,072 点。恒生科指下跌 0.7%，收报 5,302 点。 大市成交金额有 2,422 亿港元，港股通净流入 52.2 亿港元。盘面上，内银、内险及互联网等权重蓝筹股普偏回吐，但消 费、电讯、工业等蓝筹股接力上升稳盘面。生物医药、媒体娱乐、黄金零售、数字资产概念等细分板块表现较突出。受 惠于新加坡新店开业以来营运表现持续上升，老铺黄金(6181 HK)股价上升 14.9%，收报 1,008 港元，创历史新高。半新 股周六福(6168 HK)上升 20.7%，上市三天股价翻倍。市场继续交易数字资产热潮，如国泰君安国际(1788 HK)、中国光大 控股(165 HK)及连连数字(2598 HK)分别升 13.6%、4.8%及 4.2%。周一香港 1 个月 HIBOR 回落至 0.727%，是 6 月 23 日以 来最低，显示香港银行体系的资金仍然非常充裕，较低的资金成本有利于港股市场。 宏观动态： 美国 5 月 PCE 及核心 PCE 分别同比上升 2.3%及 2.7%，较 ...

每日港股評析 港股早晨快訊 2025 年 7 月 2 日星期三 2012-01- 17 市場回顧 中港股市短期展望 恒指受制 24,700 點：中美在 5 月中旬於瑞士日內瓦經貿會談後發布聯合 聲明，雙方降低加徵關稅，互相保留加徵 10%關稅，美國對中國進口貨 品關稅將由 145%降至 30%，中國對美國進口貨品將由 125%降至 10%， 為期 90 日。中美 6 月倫敦談判達框架協議，後續關注 90 日對等關稅寬 限期過後能否取得長期協議。以伊停火，惟其後雙方是否遵循協議，仍有 待觀察。中美貿談續缺乏進展，內地現階段加推經濟刺激方案的意願不大， 企業盈利改善有限，北水於高位流入速度放緩。恒指阻力料見於 24,700 點，相當於未來 12 個月預測市盈率 11 倍。 短期看好板塊 宏觀焦點 ➢ 中央財經委會議研究推進統一大市場建設； 內地6月官方及財新製造業PMI均勝預期； 港滙觸發弱方兌換保證，金管局買入逾200億港元； 澳門6月博彩收入升19%，勝預期； 特朗普不考慮延長7月9日關稅談判限期； 企業消息 ➢ 小米汽車(1810)6月交付量逾2.5萬台； 吉利汽車(0175)6月銷量升42%，上調今年銷售 ...

| 2025年上半年股价涨幅排名前十大股票 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 排名 | 证券代码 | 证券间称 | 上半年股价涨幅(%) | | = | 301209. SZ | 联合化学 | 437. 8302 | | 2 | 300204. SZ | 計泰祖 | 403. 1039 | | 002289. SZ | | *ST字 负 | 355.0562 | | র্ণ | 873305. BI | 九菱科技 | 304. 8703 | | 5 | 600289. SH | *ST信通 | 304. 4693 | | 6 | 600610. SH | 中毅达 | 287. 2340 | | 7 | 300963. SZ | 中海特材 | 267. 6081 | | 8 | 837748. BI | 路桥信息 | 262. 2951 | | 9 | 873169. BT | 七年精工 | 244. 9396 | | 10 | 002365. SZ | 永安药V | 234. 7935 | | | | 数据来源:Wind | | 本报（chinatimes.net.cn） ...