Intermediate duration bond funds have delivered this year, with many names up in excess of 6%. Furthermore, active ETFs have done even better in some instances. In today's piece we are going to explore an interesting fundWith an investment banking cash and derivatives trading background, Binary Tree Analytics ('BTA') aims to provide transparency and analytics in respect to capital markets instruments and trades. BTA focuses on CEFs, ETFs and Special Situations, and aims to deliver high annualized returns wi ...

State Street Investment Management and the Women’s National Basketball Association (WNBA) recently announced they entered a multi-year partnership, naming the Boston-based firm as the league’s official investment management partner. Under the partnership, State Street Investment Management took on the role of title sponsor of the WNBA Preseason and the WNBA Coach of the Year Award, and is also the presenting partner of "Year 1," a rookie-focused content series. The investment banking company will also join ...

黄金投资观点 - 黄金被视为投资组合中提供分散化和对冲尾部风险的工具[1][3] - 市场策略师预测黄金价格在未来6至12个月内可能再上涨500美元 当前12月最活跃合约价格为每盎司3809美元 单日上涨3790美元或1%[2] - 今年以来全球黄金ETF净流入超过570亿美元 突显当前市场对黄金的强劲需求[7] 黄金税务处理 - 美国国税局将黄金归类为收藏品 其长期资本利得税最高可达28% 而股票和债券的长期资本利得税最高为20%[5][8] - 对于短期交易 黄金和股票适用相同规则 利得按普通收入税率征税[9] - 税务分析师指出 对于税率低于28%的纳税人 黄金利得按其普通收入税率征税 例如22%税级的投资者出售黄金利润按22%征税 而出售股票利润可能仅按15%征税[11][12] 不同黄金投资方式的税务影响 - 直接投资实物金条可能面临28%的最高税率 并需承担存储和保险成本 且这些费用通常不可抵扣[14] - 通过黄金ETF或银行证书间接投资黄金 同样面临28%的收藏品税率[16] - 投资金矿公司股票不适用收藏品税则 长期持有享受常规资本利得税率0% 15%或20% 但需注意公司总部所在地的股息税务处理[16][17][18] 账户类型对黄金投资的影响 - 在普通经纪账户中买卖黄金ETF可进行税损收割[21] - 退休账户通常禁止投资收藏品 但可通过专业黄金IRA投资 其增值可延税 但提取时按普通收入征税 税率可能超过资本利得税率[22][23] 税务规划策略 - 税务规划关键在于时机 投资者可考虑在低收入年份出售黄金 或通过加速抵扣 延迟收入来优化税负[24] - 退休人群可通过从罗斯IRA提取资金 或利用医疗费用等分项抵扣来降低黄金销售的税务影响[25] - 工薪阶层可通过增加税前401(k)供款 使用健康储蓄账户降低应税收入 或利用税损收割策略[26] - 将经纪账户中增值的黄金ETF份额捐赠给慈善机构可避免增值税并获得慈善抵扣[27]

Theta Capital Management seeks to raise $200 million through a new fundraising vehicle, Theta Blockchain Ventures V. According to a report from Bloomberg Law, the new fund is intended to be a “fund of funds.” Theta Capital plans to invest in up to 15 venture capital firms specializing in digital assets, reportedly targeting a net internal rate of return (IRR) of 25%. Not to be confused with California-based Theta Labs, Theta Capital is an Amsterdam-based financial services and fintech company focused on ...

公司业务与定位 - 公司是一家独立的投资管理公司 致力于提供帮助人们改善生活的投资体验 [1] - PowerShares® 是公司旗下投资管理子公司的注册商标 [1] 公司组织架构 - 文中提及的子公司及分销商均为 Invesco Ltd 的间接全资子公司 [1] - Invesco Distributors Inc 是美国市场零售产品和集合信托基金的分销商 [1] - Invesco Advisers Inc 等关联投资顾问提供投资咨询服务 不销售证券 [1] - Invesco Capital Markets Inc 是单位投资信托的发起人和分销商之一 [1] 信息发布与免责 - 公司通过 Invesco US Blog 发布专家投资观点 [1] - 所提供的投资信息仅用于教育目的 不构成任何投资策略的推荐 [1]

美联储利率政策影响 - 美联储将联邦基金目标利率下调0.25%，并暗示今年可能还有两次降息，2026年可能再有一次降息 [1] - 最优惠利率几乎立即对美联储行动做出反应，通常比联邦基金利率高三个百分点，影响房屋净值贷款、汽车贷款和信用卡余额等利率 [1] - 30年期抵押贷款利率已从高位回落，目前为6.22%，但中长期债券利率受全球买卖双方影响，可能不会同步或及时下降 [2] - 现金和货币市场收益率已经开始下降，鉴于未来可能进一步降息，建议将近期不需动用的现金通过大额存单或短期国债锁定当前利率 [2] 房地产投资信托分析 - REITs成立于1960年9月14日，为投资者提供了持有创收房地产多元化投资组合公司股份的途径 [2] - REITs通常将至少90%的收入作为股息支付以维持税收优势，因此其收益率高于普通股票，例如Vanguard房地产ETF收益率为3.8%，而标普500指数为1.2% [2] - 自1972年以来，权益型REITs年均回报率为11%，与标普500指数回报率几乎相同，但逐年表现不同，可为投资组合增加 diversification [2] - REITs近年表现不佳，部分原因在于其多属于中小市值类别且对利率变化敏感，但随着利率可能转向，未来回报或迎来顺风 [3] 退休计算工具评估 - 退休规划复杂，涉及投资组合收益、社会保障领取时机、不同账户税务等变量，需要工具辅助进行数学计算和预测 [7][8] - 高质量退休计算器应能按年展示现金流细节，允许用户自定义关键假设，并避免使用可能不准确的默认设置 [9][11][12][14] - 推荐工具包括：免费的CalcXML综合退休规划模块，支持将退休支出分段并区分账户类型 [15]；ProjectionLab年费约100-150美元，提供蒙特卡洛模拟等高级功能 [15]；Boldin和MaxiFi等付费工具也提供不同层级的分析 [19] 消费决策经验法则 - 一项经验法则建议，若购买金额低于净资产的0.01%，则无需过多纠结，例如净资产10万美元者可随意花费10美元，50万美元者可花费50美元 [3] - 该法则的数学原理是0.01%的日支出约为年化3.7%，通常低于投资组合预期回报，因此此类消费不太可能危及未来财务状况 [3] - 此法则最适用于评估是否进行冲动消费，对于长期节俭且储蓄充足的人，可给予其放松生活的许可 [3]

●   The Board of Directors of Guardian (with interested directors abstaining from voting), acting on the unanimous recommendation of the Independent Committee, unanimously recommends that Shareholders (other than Rollover Shareholders) vote FOR the Transaction.●   Shareholders are encouraged to vote well in advance of the proxy voting deadline of Tuesday, October 21, 2025 at 11 a.m. (Toronto time)●   Shareholders who have questions or need assistance with voting their shares should contact Guardian’s proxy ...

公司业务与定位 - 公司是一家独立的投资管理公司 致力于提供帮助人们改善生活的投资体验 [1] - PowerShares® 是公司旗下投资管理子公司的注册商标 [1] - 公司通过分销商和发起人等不同实体分销其零售产品和集体信托基金 [1] 公司架构 - 文中提及的投资顾问公司和分销商等均为公司间接全资子公司 [1]

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) today announced that Craig Arnold has been appointed to the Board of Directors effective September 23, 2025. His appointment will bring the number of independent directors to eleven out of a total of fifteen Board seats. Mr. Arnold is the former Chairman and Chief Executive Officer of Eaton Corporation, a global intelligent power management company. KKR's other Board members are: Henry Kravis (Co-Founder and Co-Executive Chairman of KKR). ...

可持续投资市场现状 - 可持续金融格局日益两极分化 欧洲持续吸引数十亿资金流入ESG基金 而美国市场正经历连续11个季度的资金外流 [3] - 跨大西洋ESG资金流分化明显 欧洲因监管与客户需求同向拉动而保持稳定资金流入 美国则因政治反弹和监管阻力等多重因素出现外流 [2] - 美国资金外流并非对可持续性的全面拒绝 而是对过度炒热的自然修正 许多资产管理公司正将ESG考量悄然嵌入主流基金而非使用ESG标签 [2] 监管环境分析 - 监管分歧在短期内将持续存在 美国联邦立场起到刹车作用 而一些州通过更强披露规则加速推进 长期来看美国将与欧洲重新对齐 [2] - 欧洲更高水平的披露标准为投资者提供了更清晰的可持续性挑战可见性 使资本流动更容易 [2] - 不一致的披露标准使许多资产管理公司对投入可持续性信心不足 增加了监管阻力 [2] 人工智能在可持续投资中的应用 - AI正成为应对监管分歧所产生操作摩擦的关键工具 帮助投资者大规模收集和处理数据 比较不同市场并发现不一致之处 [1][4] - AI支持压力测试 通过收集和构建数据来模拟不同监管或政治情景 这在规则分歧时日益重要 [4] - AI工具有助于揭示报告不足的风险 例如通过卫星图像监测甲烷泄漏或非法砍伐 这些洞察为投资者挑战企业披露提供了更强证据基础 [4][5] AI技术发展及其影响 - 生成式AI在监管报告中增加了定性层面 将结构化输入转化为符合监管期望的叙述 减少针对多制度披露的手动负担 [6] - ESG数据市场正从静态"评分"转向更动态的情境洞察 AI在知识金字塔的每一步支持投资者 从原始数据到信息 知识 智慧和洞察 [7] - AI可作为不同披露标准的翻译器 在语言和政策层面将碎片化数据映射到可比框架中 为投资者提供更一致的全球视野 [7] 未来展望与行业趋势 - 当前围绕可持续性的政治分歧预计将随时间推移而缩小 AI将加速收敛 通过监测风险 优化系统和预测冲击来应对可持续性挑战 [8] - AI驱动数据分析使可持续投资感觉更严谨且去政治化 因其植根于证据而非标签 将可持续性重新定义为风险管理和机会发现 [8] - 资产管理公司应坚持关注重大的可持续性问题 同时了解客户不同目标 在真实意义上成为负责任投资者 [8]