研究服务定位 - 专注于为价值投资者提供亚洲上市股票研究服务 重点挖掘价格与内在价值存在显著差距的标的 [1] - 研究范围涵盖深度价值资产负债表机会(如净现金股票 净流动资产折扣股 低市净率股票 分拆估值折扣股)和宽护城河股票(如"神奇公式"股票 高质量企业 隐形冠军 宽护城河复利企业) [1] 市场覆盖重点 - 特别聚焦香港市场 定期更新观察名单 每月提供投资组合追踪服务 [1] - 采用自下而上选股策略 结合定量筛选与定性分析识别投资机会 [1] 研究方法论 - 采用双重策略：1) 资产折扣策略(购买低于清算价值的资产) 2) 盈利折扣策略(以折价买入优质企业的盈利潜力) [1] - 研究框架整合本杰明·格雷厄姆的深度价值理念与巴菲特/费雪的护城河理论 [1]

文章核心观点 - 公司董事会提高季度股息，新股息将于2025年5月12日支付给4月28日登记在册的股东，这是连续第11年提高股息，公司还提供多种投资研究服务和产品 [1] 公司股息情况 - 公司董事会提高季度股息至每股0.325美元（年化1.30美元），增幅8.3%，是连续第11年提高股息，新股息于2025年5月12日支付给4月28日登记在册的股东 [1] 公司业务介绍 - 公司是领先的投资研究提供商，《价值线投资调查》是独立股票研究的常用来源，以印刷和数字格式发布专有投资研究 [2] - 公司提供的专业服务包括每月推荐优质股票、中小盘股、ETF、股息收入与增长股票等，还提供并购服务、财富时事通讯、气候变化投资服务等 [2][3][4][5] - 公司提供多种投资调查服务，涵盖不同市值公司，包括印刷和数字形式，还有投资分析工具和研究中心等 [8][9][10] 公司产品销售渠道 - 个人投资者可通过邮件、网站或电话获取公司产品 [10] - 专业投资者、顾问、企业、学术和市政图书馆可通过特定网站或电话获取机构服务 [11]

居民财富管理需求升级 - 居民财富管理需求加速升级 买方投顾模式成为行业转型核心 [2] - 公募基金产品不断涌现 投资者投资平台分散化 全市场持仓信息难以统一 [2] 晨星基金E账户诊断服务功能 - 通过与基金E账户深度对接 实现账户便捷同步 实时净值更新 全面持仓诊断 [2] - 助力理财师一站式洞察投资者基金资产分布 提供精准个性化资产配置建议 [2] 晨星线上分享会内容 - 分享从账户诊断到资产配置的全流程实操 直击业务刚需 [4] - 借助基金E账户洞察客户全面真实持仓 [5] - 将E账户诊断结果应用于配置建议 [7] - 结合客户风险偏好实现个性化资产配置 [7] 晨星公司背景 - 全球主要投资研究机构之一 业务遍及北美 欧洲 澳洲及亚洲 [10] - 为个人投资者 投资顾问 基金管理公司等提供财经资讯 基金股票分析及评级 [10] - 截至2024年12月31日 晨星管理及给予投资建议的资产约为3380亿美元 [10] - 在全球33个市场开展业务 [10]

峰会背景与主题 - 晨星年度投资峰会(MIC)拥有37年历史 业务覆盖全球12个国家 [1] - 2025年峰会将于5月22日在上海浦东香格里拉酒店举办 主题为"智汇全球・共见未来——探索买方投顾新生态" [1] - 峰会聚焦结合国际经验探索中国本土化买方投顾实践路径 提升财富管理成效 [1] 行业变革趋势 - 中国资管与财富管理行业面临监管驱动的"降费让利"与"买方投顾转型"双重变革 [1] - 行业加速从销售导向转向客户利益导向 ETF规模激增与AI技术迭代重构投资管理模式 [1] - 市场波动与财富增长推动投资者需求向全生命周期服务升级 [1] 峰会核心议题 - 探讨买方投顾常态化下的行业生态重构与投资者体验升级 [1] - 分析降费趋势中机构的差异化竞争策略 [1] - 解读ETF热潮背后的资产配置逻辑演变 [1] - 研究人工智能对投顾服务全链条的重塑 [1] 晨星公司概况 - 晨星是全球主要投资研究机构 业务遍及北美/欧洲/澳洲/亚洲等33个市场 [3] - 提供基金/股票分析评级及投资管理服务 截至2024年底管理及建议资产达3380亿美元 [3] - 晨星(中国)为纳斯达克上市公司Morningstar Inc(NASDAQ: MORN)旗下子公司 [3]

居民财富管理需求升级 - 居民财富管理需求加速升级 买方投顾模式成为行业转型核心 [1] - 公募基金产品不断涌现 投资者投资平台分散化 全市场持仓信息难以统一 [1] 晨星基金E账户诊断服务 - 通过与基金E账户深度对接 实现账户便捷同步 实时净值更新 全面持仓诊断功能升级 [1] - 助力理财师一站式洞察投资者基金资产分布 提供标准化工具实现精准个性化资产配置建议 [1] 晨星线上分享会内容 - 分享从账户诊断到资产配置的全流程实操 直击业务刚需 [2] - 借助基金E账户洞察客户全面真实持仓 [3] - 将E账户诊断结果应用于配置建议 [3] - 结合客户风险偏好实现个性化资产配置 [4] 晨星公司背景 - 全球主要投资研究机构之一 业务遍及北美 欧洲 澳洲及亚洲 [5] - 为个人投资者 投资顾问 基金管理公司等提供财经资讯 基金股票分析及评级 [5] - 截至2024年12月31日 晨星管理及给予投资建议的资产约为3380亿美元 [5] - 在全球33个市场开展业务 [5]

居民财富管理需求与行业转型 - 居民财富管理需求加速升级 买方投顾模式成为行业转型核心 [2] - 公募基金产品数量激增 投资者平台分散化导致全市场持仓信息难以统一 [2] 晨星基金E账户诊断服务功能 - 实现账户便捷同步 实时净值更新 全面持仓诊断的功能升级 [2] - 助力理财师一站式洞察投资者基金资产分布 [2] - 通过标准化工具提供更精准 个性化的资产配置建议 [2] 晨星线上分享会内容 - 分享从账户诊断到资产配置的全流程实操 直击业务刚需 [4] - 借助基金E账户洞察客户全面真实持仓 [5] - 将E账户诊断结果应用于配置建议 [7] - 结合客户风险偏好实现个性化资产配置 [7] 晨星公司背景 - 全球主要投资研究机构之一 业务遍及北美 欧洲 澳洲及亚洲 [10] - 为个人投资者 投资顾问 基金管理公司等提供财经资讯 基金 股票分析及评级 [10] - 截至2024年12月31日 晨星管理及给予投资建议的资产约为3380亿美元 [10] - 在全球33个市场开展业务 [10]

关于晨星投资峰会(MIC) - 晨星投资峰会拥有37年历史 是全球知名的投资盛会 覆盖中国 美国 澳大利亚 荷兰 印度 南非等国家 累计服务数万名投资者 [4] - 2025年峰会首次落地上海 聚焦买方投顾新生态 汇聚全球行业领袖与专家 探讨公募基金与财富管理市场发展路径 [5] - 峰会亮点包括：全球资本市场震荡下的财富管理升级 中国公募基金规模突破30万亿元 买方投顾发展关键时点的实践探索 [7][8][9] 峰会核心内容 - 主题围绕"时代变局中的财富管理升级" 关注资本联动重构与区域市场动态变化 [7] - 中国金融改革深化背景下 财富管理市场加速扩容 产品服务创新持续涌现 [8] - 设置顶级嘉宾对话环节 全球金融机构领袖将分享提升投资者体验的前沿实践 [10] 平台与资源 - 晨星投资峰会定位为高端行业平台 促进全球领袖间的观点交流与资源整合 [11] - 设计多元社交场景 包括轻松交流与深度对话空间 优化参会体验 [11] - 2025年峰会将于5月22日在上海浦东香格里拉酒店举办 4月17日开放报名 [3][11] 晨星公司背景 - 晨星是全球主要投资研究机构之一 业务覆盖33个市场 提供基金 股票分析及评级服务 [15] - 截至2024年底 晨星管理及建议资产规模达3380亿美元 [15] - 中国子公司晨星资讯(深圳)成立于2003年 为Morningstar Inc(纳斯达克:MORN)全资子公司 [15]

峰会背景 - 晨星投资峰会(MIC)拥有37年历史 是全球知名的投资盛会 覆盖中国 美国 澳大利亚 荷兰 印度 南非等市场 [3] - 2025年峰会将于5月22日首次在上海浦东香格里拉酒店举办 [2][4] 峰会主题 - 聚焦买方投顾新生态 探讨本土公募基金与财富管理市场发展路径 [6] - 在中国金融改革深化背景下 公募基金规模突破30万亿元 财富管理市场快速扩容 [7] - 重点讨论如何以投资者体验为核心 探索财富管理创新模式 [8] 峰会亮点 - 汇聚全球顶尖金融机构领袖 分享多元视角与本土实践经验 [9] - 构建全球智汇平台 促进观点交流与资源整合 [10] - 设计丰富互动场景 提升参会体验 [10] 公司介绍 - 晨星是全球主要投资研究机构 业务覆盖33个市场 管理及建议资产达3380亿美元 [15] - 提供基金 股票分析评级及投资管理服务 客户包括个人投资者 机构投资者等 [15] - 在中国通过晨星资讯(深圳)有限公司开展业务 为2003年成立的港资独资企业 [15]

人物背景 - Steven Cress现任Seeking Alpha定量策略与市场数据副总裁 负责创建该平台的量化股票评级系统和多项分析工具 其贡献构成Seeking Alpha Quant评级系统的基石 旨在为投资者解读数据并提供投资方向洞察[1] - 同时担任Alpha Picks的创始人兼联合管理人 该工具通过系统性股票推荐帮助长期投资者构建顶级投资组合[1] 方法论 - 致力于消除投资决策中的情绪偏差 采用数据驱动方法 结合复杂算法与技术 将繁琐的投资研究简化为每日更新的股票交易推荐分级系统[2] 职业经历 - 2018年其创立的CressCap Investment Research因卓越的量化分析与市场数据能力被Seeking Alpha收购[3] - 早年创立量化对冲基金Cress Capital Management 此前在摩根士丹利运营自营交易台 并在北方信托领导国际业务拓展[3] - 拥有30年以上股票研究 量化策略和投资组合管理经验 覆盖广泛投资主题[4]

晨星网升级内容 - 晨星网依托晨星全球基金数据库，凭借独创的"投资风格箱"、"星级评价"等特色分析指标，为投资者提供专业深度的基金投资工具和研究洞察分享 [1] - 公司推出晨星基金小程序并对网页版工具进行更新，旨在提供更流畅的基金投资体验，满足手机端便捷操作和电脑端深度分析的不同需求 [1] 基金单页升级 - 新版基金详情页采用Morningstar全球统一设计风格，简约专业，新增选项卡索引帮助快速定位基金信息 [2][3] - 新增可视化基金经理管理时间线，可点击基金经理姓名获取更多维度信息 [5] - 拓展时间跨度展示更长时间维度历史业绩数据，包括日涨跌幅、近一周、近一月、近三月、近六月、近一年、近三年、近五年、近七年、近十年及成立以来的回报数据 [9][11] - 透明化展示基金各项费率与成本，包括管理费(1.20%/年)、托管费(0.20%/年)及不同申购金额和持有时间的申购费、赎回费 [12][14] - 提供投资者回报与基金回报对比分析，结合净值增长及资金流变化挖掘背后原因 [15][18] - 采用Brinson模型拆解基金超额收益来源，帮助理解基金经理能力圈 [19] - 展示基金持有人结构(机构58.57%、个人41.43%)及被FOF持有情况(57只FOF持有) [22][23] - 提供基金投资目标、范围、策略和业绩比较基准概览，以及基金公告便捷查询功能 [24][26] 工具板块升级 - 新增"跨境理财通"专区，可筛选符合资质的境外基金并获取详细产品信息 [27][28] - 支持PC端与移动端基金组合数据同步，用户可通过统一账号登录实现无缝衔接 [30][31] - 新增组合诊断功能，用户可创建和管理基金组合，查看个人持仓组合详细诊断报告 [32] - 上线"基金E账户"诊断功能，支持通过文件导入或邮件同步方式对全平台基金投资组合持仓进行全面体检 [34] 公司背景 - Morningstar, Inc.是全球主要投资研究机构，业务遍及北美、欧洲、澳洲及亚洲 [41] - 晨星资讯(深圳)有限公司是Morningstar, Inc.于2003年2月通过晨星(亚洲)有限公司在深圳投资成立的港资独资企业 [41] - 截至2024年12月31日，晨星所管理及给予投资建议的资产约为3380亿美元，在全球33个市场开展业务 [41]