Centene (NYSE:CNC) Conference September 11, 2025 08:00 AM ET Company ParticipantsSarah London - CEO & DirectorAsher Andrew Lynn - EVP & CFOConference Call ParticipantsGeorge Hill - MD & Equity Research AnalystGeorge HillGood morning, everybody. Welcome to day two of the DB Healthcare Summit. I'm George Hill. I think everybody here knows me. I'm the Healthcare Technology and Services Analyst. Very happy to have with us to kick off day two, Sarah London, CEO, Drew Asher, CFO. Guys, thank you very much.Sarah L ...

This story was originally published on Healthcare Dive. To receive daily news and insights, subscribe to our free daily Healthcare Dive newsletter. Dive Brief: Nonprofit giant Kaiser Permanente is expanding into Nevada next year through a partnership with academic health system Renown Health. Kaiser and Renown have signed a definitive agreement to jointly own and operate a health plan and ambulatory health system in northern Nevada, the companies announced Wednesday. The joint venture will be called K ...

UNH moves up over 5 points after the alertUnitedHealth Group UNH today experienced a Power Inflow, a significant event for those who follow where smart money goes and value order flow analytics in their trading decisions. Today, at 10:24 AM on September 10th, a significant trading signal occurred for UnitedHealth Group (UNH) as it demonstrated a Power Inflow at a price of $342.68. This indicator is crucial for traders who want to know directionally where institutions and so-called "smart money" moves in the ...

核心观点 - 家得宝、联合健康集团和NextEra能源符合安全且增长型股息投资标准 具备高于平均水平的收益率、持续股息增长和稳健财务支撑 [1][2][3] 家得宝（Home Depot） - 当前股息收益率2.2% 显著高于标普500平均1.2%的水平 [5] - 季度股息从2020年1.50美元增至2.30美元 五年增幅达53% [5] - 派息比率维持在62% 显示未来仍有增息空间 [6] - 预计当前财年（截至1月）同店销售额增长1% 尽管面临消费支出收缩挑战 [6] - 强大品牌和健康财务状况支撑其长期投资价值 [7] 联合健康集团（UnitedHealth Group） - 因医疗成本上升和增长担忧 股价年内下跌超35% [8] - 当前股息收益率2.8% 高于标普500平均水平 [9] - 季度股息从2020年1.25美元增至2.21美元 五年增幅达77% [9] - 派息比率仅37% 显示股息持续增长具备充足空间 [9] - 上半年运营利润143亿美元 同比下降10% 但财务基础稳固且利用率下降后将改善 [10] NextEra能源 - 作为北美领先电力基础设施企业 业务稳定性带来高度可预测的股息收益 [11] - 股息收益率3.3% 为三家公司中最高 [12] - 季度股息从五年前0.35美元增至0.57美元 增幅达62% [12] - 派息比率75% 符合公用事业行业高派息特征且无短期安全风险 [12] - 截至6月30日季度运营收入67亿美元 同比增长10% 运营利润19亿美元同比增长14% [13]

市场格局转变 - 当前股市接近历史高点但面临地缘政治紧张、去全球化、债务上升和供应链中断等根本性风险[2] - 结构性创新如AI、区块链、GLP-1疗法和脱碳正在重塑增长基础 颠覆传统商业模式并提升专有数据和技术优势的重要性[3] - 实际利率上升使美国国债年利息支出接近1万亿美元 从资产负债表问题转变为需立即关注的损益表问题[10] 地缘政治与宏观政策 - 特朗普重返总统职位带来关税政策等重大变化 即使有临时豁免仍产生全球性影响[9] - 地缘政治风险指数显示不利事件相关文章数量增加 反映风险上升趋势[6][8] - 政府为保障军事系统、能源供应和药品储备 正在西方和东方世界大规模复制基础设施和制造业[11] 通胀与成本压力 - 供应链本地化和战略储备建设导致高成本地区产能过剩 造成资本、劳动力和材料的巨大无谓损失[12] - 商品和电力基础设施投资不足加剧供应链转移成本 形成粘性成本压力和持续通胀的新机制[12][13] - 在供应受限且需求无弹性的领域 通胀从逆风转变为顺风[13] 行业影响与投资机会 - 电力生产商Vistra和Talen Energy受益于AI发展带来的数据中心需求增长和更高电价趋势[19] - 华特迪士尼因流媒体业务规模扩大和战略转向提升定价 盈利预期上升[20] - 黄金和铜等实物资产提供针对高通胀、美元走弱和地缘政治风险的廉价保险[27] 投资策略转变 - 价值型和周期性股票因名义GDP增长而受青睐 工业活动、能源生产和原材料板块有望重新评级[23] - 主动投资在波动市场中表现优于被动投资 因实际利率暴露"僵尸企业"依赖廉价资本的脆弱性[23] - 60/40投资组合模式失效 股票分散投资增加 全球宏观政策差异扩大要求跨区域多元化[23] 投资组合调整 - 新增Newmont黄金矿商头寸 因其产生自由现金流能力随金价上涨而增强 并启动股东回报计划[24] - 退出百事公司 因缺乏扭转零食业务下滑的清晰策略 且消费者偏好转向健康替代品和GLP-1药物传播[25] - 信息技术板块新增长Amdocs和Globant头寸 通信服务板块新增Charter Communications[31]

分析师背景 - 分析师任职于一家系统性希腊银行 担任风险管理业务分析师 拥有金融和风险分析领域的深厚背景 [1] - 持有雅典大学应用风险管理硕士学位 并已完成ACA证书级别考试 [1] - 专业领域涵盖金融分析 风险管理 以及使用SQL Python和机器学习工具进行数据分析 [1] - 曾在安永 普华永道 Alpha银行和希腊国民银行等领先公司担任过从鉴证到金融分析和贸易运营等多种职务 [1] - 主要关注领域包括风险管理 金融分析 数据科学以及经济因素对金融市场的影响 [1] 分析方法与目的 - 分析方法侧重于基于数据的分析和长期价值创造 [1] - 旨在撰写有关风险评估 金融建模和股票分析的主题 [1] - 目标是将复杂的金融数据转化为对投资者可行的见解 [1] - 旨在提供有关市场趋势 风险管理实践和投资策略的深入分析 以支持决策制定 [1] 持仓披露 - 分析师在所提及的任何公司中均未持有股票 期权或类似衍生品头寸 [2] - 分析师可能在未来72小时内通过购买股票或认购期权或类似衍生品来建立联合健康公司(UNH)的多头头寸 [2] - 文章内容为分析师个人观点 且未因本文获得除Seeking Alpha以外的任何补偿 [2] - 分析师与所提及股票的任何公司均无业务关系 [2]

[Music] Welcome, welcome, welcome one and all. This is the Stocks and Markets podcast and we've got an extra jam-packed episode to share with you this week. I'm Chris Versace, portfolio manager of the Street Pros portfolio.And joining me this week to break things down are street contributors Lewis Giannis and Noah Widner. But you'll want to stick around because toward the end of today's podcast, let's just say that we've got a surprise guest, a mystery guest, if you will, who will be joining us. But as we g ...

Insurance plans under the ACA have always offered subsidies, known as premium tax credits, that make them more affordable for people in lower-income households. What is set to expire at the year’s end is the “enhanced” set of subsidies put in place as a pandemic relief measure during the early Biden administration. Those subsidies meant that many more households could qualify for help paying their insurance premiums.The higher costs could drive an estimated 4 million people away from the marketplace, sendin ...

公司概况 - 总部位于明尼苏达州明尼托卡 是美国医疗保健和保险领域的重要力量 主要通过两大核心部门运营：UnitedHealthcare提供保险计划 Optum专注于健康服务、技术和药房护理[3] - 在私营和公共医疗保健领域（包括医疗保险和医疗补助）扮演重要角色 市值达3151亿美元 是美国最大且最具影响力的医疗保健组织之一[4] - 结合数据驱动解决方案和广泛的护理网络 为数百万人口提供服务 旨在改善健康结果并有效管理成本[3] 股价表现 - 过去52周股价下跌42.3% 年初至今下跌31.6% 主要因医疗成本上升和监管不确定性导致投资者情绪变化[5] - 近期呈现积极态势 过去一个月股价上涨38.7% 过去五个交易日上涨12.7% 9月9日达到三个月高点351.71美元 目前仅较该高点下跌1.7%[5] - 当前市盈率为15.05倍 低于行业平均的26.55倍 估值处于合理水平[6] 重大事件 - 公司经历华尔街波动 包括CEO突然离职的宣布 以及前CEO去年被谋杀引发全国关注[1] - 正接受美国司法部（DOJ）调查[1] - 伯克希尔哈撒韦公司披露持有15.7亿美元头寸 推动股价大幅上涨[2]

Key Takeaways Humana wins TVH assets for $68M, adding 8 primary care and 2 specialty centers in Florida.CenterWell Q2 income rises 2.5% YoY to $404M, but the operating costs ratio rose to 92.7%.Tougher MA star ratings cut points drop HUM shares 12%; yet peers UNH ( 8.6%) and CNC ( 7.7%) rise.Humana Inc. (HUM) , through its healthcare services businessCenterWell, has won court approval to acquire the assets of The Villages Health (“TVH”), a well-known medical group in Florida. The deal marks another step in ...