上市进程 - 公司于11月28日顺利通过香港联合交易所主板上市聆讯，拟于近期正式挂牌[1] - 公司已于2025年10月中旬获得中国证监会境外发行备案通知书，联席保荐人为中金公司与招商证券国际[1] - 聆讯通过意味着公司在信息披露、财务合规、公司治理及风险管控等方面已达到港交所主板标准[1] 财务表现 - 2022年至2024年，公司收入分别为3.94亿元、4.90亿元及9.45亿元，三年年复合增长率达54.9%[2] - 2025年上半年，收入达6.56亿元，同比增长84.7%[2] - 2022年至2024年经调整净利润分别为1.49亿元、1.47亿元及8,440万元，2025年上半年经调整净利润为5,118万元，同比增长11.3%[2] - 公司现金流健康，毛利率持续优化，展现出较强的成本管控能力[2] 用户与客户粘性 - 截至2025年6月30日，公司注册用户数达1.684亿，微信生态粉丝累计5,970万[2] - 用户结构中，约60.4%为20至45岁的年轻群体[2] - 注册用户中近46%拥有多项保障，每位投保人平均持有两份保单，第13个月留存率达92.2%[2] 商业模式 - 公司已形成以“数字综合健康服务”和“数字综合保险服务”为核心的双轮驱动架构[3] - 在健康服务端，公司依托AI技术推动健康知识普及与医疗服务延伸[3] - 在保险服务端，公司深度参与健康保险产品设计与经纪服务，截至2025年6月已与58家保险公司达成合作，联合推出294款健康保险产品[3] 技术实力 - 公司自研的AI技术栈 AIcare 是集团的中枢引擎，贯穿健康管理、保险定价、理赔审核、内容推荐等核心环节[4] - 旗下生成式AI工具“轻松问医 Dr.GPT”已在智能问诊、慢病监测、早筛早检与个性化健康管理等场景落地应用[4] - 截至2025年6月，公司已注册58项发明专利、39项软件著作权，并完成六个大型算法模型的国家网信办备案，研发人员占员工总数的43.3%[4] 市场前景与战略 - 中国综合健康服务及健康保险市场预计2024至2029年市场规模年复合增长率将达7.7%[5] - 公司形成了覆盖“预防—诊疗—保障”的全周期服务体系[6] - 公司计划将募资资金主要用于技术研发、品牌建设、战略并购与市场拓展，并计划拓展至心理健康、慢病管理及国际健康保障市场[6]