发行信息 - 发行价申请人可能需支付最高发行价每股另加1%经纪佣金、相关交易徵费，多缴款项可退还[9] - 发行价预期不超过每股[编纂][编纂]港元，不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - 若未能于[编纂]中午十二时正前协定发行价，发行将失效[9] - 承销商可下调发行股份数目及/或指示性发行价，公司将刊登通告[10] - 若于[编纂]上午八时正前出现若干事件，承销商可终止发行责任[10] 业绩数据 - 2023 - 2024年收入从434,612千元增长至1,144,123千元，2024 - 2025年9月30日止九个月从124,415千元增长至881,287千元[62] - 2023 - 2024年毛利从93,826千元增长至203,906千元，2024 - 2025年9月30日止九个月从4,902千元增长至161,549千元[62] - 2023 - 2024年除税前溢利从44,129千元增长至114,776千元，2024 - 2025年9月30日止九个月从亏损44,741千元变为盈利80,115千元[62] - 2023 - 2024年年度利润从40,741千元增长至96,265千元，2024 - 2025年9月30日止九个月从亏损49,270千元变为盈利70,892千元[62] - 2024 - 2025年9月30日止九个月汇兑差额从亏损63千元扩大至亏损666千元[62] 用户数据 - 截至最后实际可行日期，服务约100名客户，提供储能系统总容量超10GWh[32][34] - 截至最后实际可行日期，与中国、美国、日本等多国客户订立销售合同或采购订单[34] 未来展望 - 公司未来增长取决于新产品开发、业务计划执行及产能管理[157][160] - 公司旨在巩固全球领先集成储能系统解决方案供应商地位[57] 新产品和新技术研发 - 2025年11月公司推出EnergyMarket +电力交易决策平台[86] 市场扩张和并购 - 2024年下半年开拓海外市场，2025年产生部分收入[32] 其他新策略 - 公司战略包括投入技术创新、强化生态服务、加快全球扩张、提升生产体系效能[57] 风险提示 - 公司面临市场竞争、增长依赖、客户供应商依赖等风险[59] - 产能扩张计划可能中断，扩张项目需大量资本支出[161][162] - 依赖主要客户和供应商，其流失或变动可能造成不利影响[168][169] - 公司储能系统解决方案及产品销售和除税前溢利大幅波动[170] - 公司无法保证能及时交付产品，大部分收入来自单一大型项目有风险[172][173] - 公司制造流程依赖特定机械，产品及解决方案可能有缺陷[174][176] - 公司无法保证研发成功，产品销售成本受原材料价格波动影响[179][180] - 公司原材料供应可能中断，行业政策可能变动[182][183] - 公司业务面临制造、部署及交付风险，依赖第三方[184][187] - 公司可能因产品召回及质量问题面临风险，产品保修拨备可能不足[188][191] - 公司业务及前景取决于品牌维护，可能因生产事故承担责任[192][195] - 公司部署项目需大量前期资金，无法获得会有不利影响[199]

业绩总结 - 2023 - 2024年度及2024 - 2025年前九个月，公司收入分别为4.346亿元、11.441亿元、1.244亿元及8.813亿元[64] - 2023 - 2024年度及2024 - 2025年前九个月，公司毛利分别为9380万元、2.039亿元、490万元及1.615亿元，毛利率分别为21.6%、17.8%、3.9%及18.3%[64][66] - 截至2023、2024、2025年，公司资产总值分别为6.875亿元、14.268亿元、20.127亿元，负债总额分别为6.156亿元、12.624亿元、17.781亿元[67] - 2023 - 2024年度及2024 - 2025年前九个月，公司经营活动现金净额分别为6183.2万元、 - 4088.2万元、 - 8585.7万元及2.108亿元[69] - 2023 - 2024年公司股本回报率分别为92.9%、81.5%[74] - 2023 - 2024年公司资产回报率分别为8.3%、9.1%[74] - 2023 - 2025年公司流动比率分别为1.0、1.0、1.1[74] - 2023 - 2025年公司速动比率分别为0.6、0.8、0.8[74] - 2023 - 2025年公司资本负债比率分别为1.1、1.0、0.9[74] 用户数据 - 截至最后实际可行日期服务约100名客户，提供储能系统解决方案及产品总容量超10GWh[32][34] - 2023 - 2025年各期间五大客户贡献收入分别约占总收入的53.6%、81.6%、80.8%，最大客户贡献收入分别约占11.8%、40.7%、30.7%[52] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，向五大客户销售额分别占总收入的53.6%、81.6%及80.9%[168] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，向最大单一客户销售额分别占总收入的11.8%、40.7%及30.8%[168] 未来展望 - 公司未来增长取决于储能系统解决方案及产品需求，受公众看法等多种因素影响[143] - 公司未来增长取决于能否成功开发并推出新产品及解决方案，以及执行业务计划[157] 新产品和新技术研发 - 2025年11月公司推出EnergyMarket+电力交易决策平台[86] 市场扩张和并购 - 公司2024年下半年开始开拓海外市场，2025年自海外市场产生部分收入[32] - 公司已与中国、美国、日本等多个国家的客户订立销售合同或采购订单[34] 其他新策略 - 公司战略包括持续投入技术创新、强化端到端生态服务体系、加快全球扩张和提升生产体系效能[57] - 公司于2026年1月8日有条件采纳第一期购股权利激励计划[112]