2026年中央一号文件与“十五五”农业农村发展纲领 - 2026年发布的中央一号文件是指导“三农”工作的纲领性文件，为“十五五”开局之年的农业农村发展提供了行动指引 [1] - 文件以锚定农业农村现代化、扎实推进乡村全面振兴为核心，坚持农业农村优先发展和城乡融合发展 [3] - 文件以学习运用“千万工程”经验为引领，以改革创新为根本动力，明确了六大板块、二十七项具体举措 [3] “十四五”时期农业农村发展成就 - 粮食产量连续两年稳定在1.4万亿斤以上，人均粮食占有量达到508.9公斤，实现谷物基本自给、口粮绝对安全 [1] - 农村居民人均可支配收入达到24456元，城乡居民收入差距持续缩小 [1] - 脱贫攻坚成果持续巩固拓展，牢牢守住了不发生规模性返贫致贫的底线 [1] 各省份特色乡村振兴实践 - 浙江省以“千万工程”经验为引领，推动乡村建设提质增效、提档升级 [2] - 河南省粮食总产量连续9年稳定在1300亿斤以上，筑牢国家粮食安全基础 [2] - 湖南省聚焦种业和农机科技创新，2025年自主研发的农用无级变速箱打破国外垄断，全省农机总动力迈上7000万千瓦新台阶 [2] “十五五”时期发展愿景与路径 - “十五五”是夯实基础、全面发力的关键时期，农业农村现代化关系到中国式现代化的全局和成色 [3] - 发展路径清晰勾勒出农业强、农村美、农民富的美好愿景 [3] - 未来工作将坚持实干破难题、创新促发展、担当践使命 [3]

**政策导向与行业趋势** - 农业农村部发布实施意见 提出加快实施农机装备高质量发展行动 核心是推动农机产业从规模扩张向质量提升转变 以装备升级助力农业新质生产力发展[1][2] - 政策明确“加力”实施农机购置与应用补贴“优机优补”“有进有出”政策 扎实推进老旧农机报废更新[3] - 2025年底以来 全国多个省份已发布第一批“优机优补”与“补贴退出”政策 例如山东省以单机最高25万元的力度解决高端智能拖拉机短板 各地政策核心是通过大幅提高先进机具补贴比例（部分达40%）和严格执行落后产品退坡退出机制 引导资源向高性能、智能化、绿色化农机装备聚集[3] **技术发展与产品创新** - 实施意见提出高质量实施农机研发专项 深入开展农机研发制造推广应用一体化试点 加快高端智能、丘陵山区适用农机装备及关键零部件研发应用 大力发展新能源农机[1] - 安徽省启动的“智能全光谱粮食分选装备”项目旨在推动分选装备从自动化向智能化跨越 提升分选精度与效率 项目重点是将全光谱智能识别和大模型自主学习等技术应用到粮食分选设备上 目标是打通从技术研发到批量制造再到实际应用的整个链条[1] - 潍柴雷沃成功攻克了动力换挡、CVT无级变速、山地丘陵拖拉机等一系列核心技术 并突破大型智能联合收割机、北斗导航自动作业系统等核心装备技术 实现了产品从单机智能到集群智能、从装备赋能到数据驱动的革新与升级[1] **市场格局与商业模式演变** - 政策调整升级或进一步加速农机行业洗牌 低端落后产能逐步出清 中小企业生存压力加剧 具备技术储备的龙头企业市场集中度将进一步提升 资源向高端、细分赛道集聚 形成“头部引领、细分突破”的格局[3] - 新政带来的机遇不仅体现在产品销量增长 更在于商业模式与服务生态的重构 企业需要从单纯的“产品提供商”转型为“农业生产综合解决方案服务商”[3] - 企业可以探索“农机+大数据+农业服务”的融合模式 将产品优势转化为生态优势[3]

政策落地与资金部署 - 2026年“大规模设备更新和消费品以旧换新”政策发布一个月后，上海、江苏、浙江、重庆、黑龙江、山西、贵州、内蒙古等地已加速落地并出台配套细则 [1] - 首批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已下达，首批936亿元超长期特别国债支持设备更新资金也已落地 [2] - 资金支持工业、能源电力、教育、医疗、粮油加工、海关查验、住宅老旧电梯、节能降碳环保、回收循环利用等领域约4500个项目，预计带动总投资超过4600亿元 [2] 央地协同与执行框架 - 各地形成了一套中央统筹与地方创新相结合的实施体系，在严格执行国家统一补贴标准的同时，也围绕区域发展需要推出配套政策 [2] - 国家明确的汽车报废更新、汽车置换更新、6类家电以旧换新以及4类数码和智能产品购新，执行国家统一的补贴标准 [2] - 政策加强了央地联动，同时给予地方更多自主空间，各地配套资金可自主合理确定补贴品类、标准及实施方式 [3] 地方差异化举措与产业结合 - 江苏在以旧换新支持的智能家居产品购新类别中，新增了扫地机器人、智能马桶等，由江苏省配套资金支持 [2] - 内蒙古和上海结合本地农业生产实际，优化调整了可自主选择的报废更新补贴农机种类，上海将农用无人驾驶航空器、谷物干燥机等纳入补贴范围 [4] - 山西省级配套资金优先支持能效、水效、环保水平高的产品，重点支持国务院“人工智能+”行动明确的新一代智能终端 [5] - 重庆特别支持以节能降碳、超低排放、安全生产、人工智能、工业互联为目标的设备更新，资金投放向战略性新兴产业、未来产业倾斜 [5] - 浙江强调将“两新”政策与“415X”产业集群培育建设融合，旨在深化“亩均论英雄”改革，强化企业创新主体地位 [5] 资金分担与区域协调 - 江苏省明确全省消费品以旧换新配套资金总体按照5:5的原则实行省市共担，苏南、苏中、苏北地区省级承担比例分别为40%、50%、60% [2] 市场影响与消费释放 - 智能眼镜首次纳入国补范围后表现亮眼，相关机构预测2026年中国智能眼镜市场出货量将达450万台，同比增幅高达77% [7] - 政策通过供给端拉动相关领域投资并推动产业高端化、智能化、绿色化演进，需求端刺激绿色、智能消费需求集中释放，构建供需高水平动态平衡 [7]

消费电子行业（以手机为例） - 临近春节，在消费品以旧换新政策带动下，各地商场手机店客流大增，新品销售火热 [2] - 折叠屏等创新形态及人工智能语音助手等功能上新，带动消费者购机热情高涨 [2] - 2025年中国手机市场规模突破万亿元，折叠屏手机市场出货量超过1000万台，同比增长9.2% [2] - OPPO在折叠屏领域持续研发超过8年，累计获得超过3500件相关专利，并计划推出新一代产品 [2] - 截至2025年底，OPPO全球专利申请量超过11.8万件，全球专利授权数量超过6.6万件，其中发明专利申请数量占比92% [2] 农业机械行业 - 复杂工况下农作物机收损失大是农机行业面临的主要挑战，机器依赖农机手凭经验调整参数 [3] - 江苏沃得农业机械股份有限公司与江苏大学徐立章团队合作，针对谷物联合收获机的清选装置发明自适应清选控制专利技术 [3] - 该专利技术能根据作业质量自动调整清选装置工作参数，提高清选效率，基本摆脱对主观经验的依赖，显著提升收获适应性 [3] - 该专利技术可用于水稻、小麦、油菜、大豆等作物，实现单项专利许可合同金额超1000万元 [3] - 联合开发的工程样机在田间完成试验验证，直接带动企业增收超10亿元 [3] 脑机接口与康复医疗行业 - 华南理工大学谢龙汉团队基于自主研发的非侵入式脑机接口，结合人工智能算法与康复机器人，融合脑电、肌电、姿态等多源信号，形成从“被动搬运”到“主动参与”的康复新模式 [4] - 该技术已在暨南大学附属第一医院用于重伤患者的康复训练并达到理想效果 [4] - 谢龙汉团队在脑机接口领域拥有100多项专利成果，形成“感知—决策—执行”的全链条技术布局 [5] - 团队通过专利买断、先使用后买断、知识产权作价入股等方式转化落地，实现总金额近3000万元 [5] 整体科技创新与专利情况 - 截至2025年底，中国国内高价值发明专利拥有量达229.2万件，占国内有效发明专利比重达43.1% [2] - 高价值专利推动科技创新和产业创新深度融合，促进新质生产力培育壮大 [2] - 28万家企业拥有高价值发明专利176.4万件，占比超过3/4，是企业创造高价值发明专利的“主力军” [4] - “十四五”以来，中国企业发明专利产业化率从44.9%提升至54% [4] - 中国大力推动产学研深度融合，加快形成“科研攻关—专利培育—产业应用”的全链条创新范式 [4] - 在国内500多万件有效发明专利中，近80万件发明专利维持年限超过了10年 [6] - 一大批质量高、价值大的专利成果持续产生经济和社会价值，在人工智能、先进制造、生物医药、新能源等重点领域涌现出大批原创性、引领性创新成果 [6]

文章核心观点 - 第一拖拉机股份有限公司及其控股子公司通过公开招标方式，推进两项重大资本开支项目，旨在提升核心零部件制造能力与生产线自动化、智能化水平，以满足农业现代化带来的技术升级和产能需求[24] - 两项项目的中标方均为公司实际控制人中国机械工业集团有限公司的关联方，但因交易通过公开招标形成，定价公允，且未超过相关审议披露阈值，因此对公司的独立性和股东利益不构成不利影响[4][5][6][13][24] 关联交易项目概述 - **非道路国五柴油机产业化项目**：公司控股子公司一拖（洛阳）柴油机有限公司投资建设，项目内容包括缸体缸盖立库、零部件立库、机加线AGV输送系统，通过公开招标确定北京起重运输机械设计研究院有限公司为中标人，中标金额为23,000,000元[1][4] - **涂装线技术改造项目**：公司投资建设覆盖件涂装线技术改造项目，通过公开招标确定中国联合工程有限公司为中标人，中标金额为71,196,390元[1][5] 交易审批与合规情况 - 两项交易均因通过公开招标形成，根据《上海证券交易所上市规则》可免于按照关联交易方式审议和披露，但根据香港联交所规则仍构成须予披露的关联交易[2][5][6] - 过去12个月内公司累计购买资产总额为8.98亿元（包含本次交易），未超过公司最近一期经审计总资产的30%，因此本次交易无需提交股东大会批准[2][6] - 上述交易均不构成重大资产重组[3][6] 关联方介绍 - **北京起重运输机械设计研究院有限公司**：为中工国际工程股份有限公司全资子公司，最终控制方为国机集团，注册资本30,000万元，主营业务涵盖工程技术研发、智能仓储装备、物料搬运装备制造销售等[7][8] - **中国联合工程有限公司**：为国机集团全资子公司，注册资本120,000万元，主营业务包括工程咨询、勘察设计、工程总承包、设备采购及进出口业务等[10][11] - 两家关联方最近一个会计年度（2024年度）财务状况均被描述为良好，生产经营正常，具备良好履约能力[9][12] 交易定价与协议关键条款 - 两项交易的定价均通过公开招标程序确定，遵循公平、合理、公允的原则[13] - **非道路国五柴油机项目协议**：合同金额23,000,000元，支付条款为合同生效后付10%、设备到货后付50%、终验收合格后付40%，整机质保期为18个月[14][15][16][17] - **涂装线技术改造项目协议**：合同金额71,196,390元，支付条款为合同生效后付30%预付款、设备到货后付30%、终验收合格后付30%、质保金10%，整线质保期为24个月[19][20][21][22][23] 项目背景与对公司的影响 - 行业正经历技术升级换代，农业现代化进程加快[24] - 公司实施项目旨在对现有生产线进行自动化、智能化升级改造，聚焦核心零部件制造能力提升，以提高产品质量并满足产能需求，为公司高质量发展提供支撑[24] - 本次关联交易是公司正常生产经营活动，招标过程公平公正，交易价格公允合理，不会对公司造成不利影响[24]

文章核心观点 - 第一拖拉机股份有限公司及其控股子公司通过公开招标方式，与关联方签订了两项重大设备采购及技术改造项目合同，以自有资金推进核心制造能力的自动化、智能化升级，旨在提升产品质量与产能，支撑公司高质量发展 [28] - 两项交易因通过公开招标形成，根据上海证券交易所规则可免于按关联交易审议披露，但根据香港联交所规则构成须予披露的关联交易，公司已按规定进行披露 [2][7] - 交易定价遵循公平、合理、公允原则，不会对公司造成不利影响 [15][28] 关联交易项目概述 - **非道路国五柴油机产业化项目**：公司控股子公司一拖（洛阳）柴油机有限公司投资建设，通过公开招标确定北京起重运输机械设计研究院有限公司为中标人，中标金额为23,000,000元 [1][5] - **涂装线技术改造项目**：公司投资建设，通过公开招标确定中国联合工程有限公司为中标人，中标金额为71,196,390元 [2][6] - 两项交易累计金额为94,196,390元，过去12个月内公司累计购买资产总额8.98亿元（包含本次交易） [3][7] 关联方介绍 - **北京起重运输机械设计研究院有限公司**：注册资本30,000万元，为中工国际工程股份有限公司全资子公司，而中工国际为国机集团控股子公司，因此为公司的关联法人 [8][9] - **中国联合工程有限公司**：注册资本120,000万元，为国机集团全资子公司，因此为公司的关联法人 [11][12][13] - 两家关联方最近一个会计年度（2024年度）财务状况良好，生产经营正常，具有良好的履约能力 [10][14] 关联交易协议主要内容 - **非道路国五柴油机产业化项目协议**：交易标的为缸体缸盖立库、零部件立库、机加线AGV输送系统，合同金额23,000,000元，整机质保18个月，付款方式为合同生效后支付10%、设备到货后支付50%、终验收合格后支付40% [16][17][18][19][20] - **涂装线技术改造项目协议**：交易标的为车身厂涂装线技术改造项目涂装生产线工艺设备，合同金额71,196,390元，整线质保24个月，付款方式为合同生效后支付30%预付款、设备到货后分批次支付30%、终验收合格后支付30%、质保金10% [21][22][24][25][26][27] 行业与公司战略背景 - 随着农业现代化进程加快，农机行业正迎来技术升级换代的新阶段 [28] - 公司聚焦核心零部件制造能力提升，通过对现有生产线实施自动化、智能化升级改造，旨在切实提高拖拉机零部件的产品质量，满足产能需求，为公司高质量发展提供支撑 [28]

政策导向与行业方向 - 2026年中央一号文件提出加快高端智能、丘陵山区适用农机装备研发应用，加强林草机械装备研发推广，为智慧农业发展指明方向[1] - 智慧农业是中国农业的未来，加快高端智能农业机械研发应用是提高农业生产率、实现增产增收的必然要求，也是推动农业高质化发展的关键举措[1] - 农业智能化需兼顾分散化生产模式、农民低成本运营诉求及复杂地貌应用瓶颈，产学研用协同、企业牵头攻坚是有效破解路径[1] - 未来高端智能农机将向精准化、绿色化、协同化方向发展，推动智慧农业高质量发展，为农业强国建设筑牢装备根基[3] 潍柴雷沃的发展与创新 - 公司作为农机产业链“链主”企业，锚定“智能农机+智慧农业”双核心赛道，走自主创新、协同发展道路[1] - 为破解高端农机“卡脖子”技术难题，公司持续加大研发投入，研发投入从2021年的4.2亿元增至2025年的10亿元[1] - 公司成功攻克动力换挡、CVT无级变速、山地丘陵拖拉机等一系列核心关键技术，打破国外品牌在高端农机领域的主导局面[1] - 2025年公司发布国内首个聚焦“智能农机+智慧农业”双场景的AI大模型，为农业生产植入“智慧大脑”，实现农业生产全链条智能化赋能[2] - 公司在20多个省份建成70家智慧农场，智慧管理面积超1000万亩[2] 天鹅股份的聚焦与突破 - 公司聚焦细分领域，以智能化装备破解特色农业生产痛点[2] - 在棉花加工领域，针对皮棉“三丝”含量难控制问题，公司在国内首创60包/时机采棉加工智能化解决方案[2] - 该解决方案通过“因花配车”使生产效率提升2至3倍，用工人数降低50%[2] - 配套的智能三丝清理技术依托图像识别与智能分拣，显著降低皮棉“三丝”含量，品质达国际先进水平[3] - 公司技术既提升棉企竞争力，也助力纺织行业摆脱高端原料进口依赖[3]

新一轮以旧换新政策落地与消费促进 - 多地政府与企业协同推出专项补贴与多重优惠以刺激消费 例如江苏扬州一季度将投入2.37亿元专项补贴资金 新疆乌鲁木齐、内蒙古包头的商家在“国补”基础上联合企业推出优惠套餐 黑龙江哈尔滨、云南曲靖、山西太原等地则通过“国补+企业让利+商家补贴”三重优惠带动销售 [2] - 政策覆盖汽车、家电及数码产品等重点领域 在江苏扬州迎新春促消费市集中设置“焕新生活专区”聚焦这些品类 多重优惠带动了节前数码产品、绿色智能家电销售升温 [2] 政策下沉与企业服务优化 - 地方政府部门通过优化服务协助企业推进设备更新与数智化转型 例如辽宁辽阳工信部门工作人员及行业专家前往当地精细化工企业 协助摸排评估并建立台账 重点推进高耗能落后机电设备淘汰更新 [3] - 政策宣传与促销活动深入基层以扩大覆盖面 安徽多地组织农机销售企业带着产品进村展销 现场宣传农机购置补贴和以旧换新政策 并结合“国补+企业春节让利”的促销吸引村民 [3]

文章核心观点 - 2025年全球农机行业需求面临压力，但预计在2026年将迎来边际改善 [1][2][3] 2025年农机需求现状 - 2025年国内中大型拖拉机产量同比下降1.2%，小型拖拉机产量同比下降15.4% [1] - 2025年英国农用拖拉机总销量降至二战前以来的历史最低水平 [1] - 2025年10月美国农业拖拉机销量下降19.6%，联合收割机销量下降26.8% [1] - 2024-2025年海外农机需求疲软，主要受农产品价格走弱、贸易冲突和高利率环境影响 [3] 2026年国内农机行业展望 - 2026年是“十五五”规划开局之年，中央一号文件预计将继续支持农业发展与现代化 [1][2] - 大规模设备更新政策将持续，且资金渠道将更专注于农机领域 [2] - 国家政策强调发展农业新质生产力，并重点实施农机装备补短板行动 [2] - 中国农机出口增长，为行业需求带来新的成长性 [2] 2026年海外农机行业展望 - 根据BMO Capital Markets预测，2026-2027年全球农产品价格有望企稳回升 [3] - 随着美国贸易关税政策逐渐落地，农业贸易预计将恢复 [3] - 美联储在2025年实施三次降息，利率下降将缓解农机借贷成本并提振需求 [1][3] 相关上市公司 - 一拖股份(601038.SH) [4] - 中联重科(000157.SZ) [4]

消费电子行业 - 临近春节，消费品以旧换新政策带动手机店客流大增，新品销售火热 [2] - 折叠屏等创新形态逐步进入主流市场，叠加AI语音助手等功能上新，消费者购机热情高涨 [2] - 2025年中国手机市场规模突破万亿元，折叠屏手机市场出货量超过1000万台，同比增长9.2% [2] - OPPO在折叠屏领域持续研发超过8年，累计获得超过3500件相关专利，并计划推出新一代产品 [2] - 截至2025年底，OPPO全球专利申请量超过11.8万件，全球专利授权数量超过6.6万件，其中发明专利申请数量占比92% [2] 知识产权与科技创新 - 截至2025年底，中国国内高价值发明专利拥有量达229.2万件，占国内有效发明专利比重达43.1% [2] - 高价值专利推动科技创新和产业创新深度融合，促进新质生产力培育壮大 [2] - 28万家企业拥有高价值发明专利176.4万件，占比超过3/4，是企业创造高价值发明专利的“主力军” [4] - “十四五”以来，中国企业发明专利产业化率从44.9%提升至54% [4] - 中国大力推动产学研深度融合，“科研攻关—专利培育—产业应用”的全链条创新范式加快形成 [4] - 科研成果经由知识产权进入产业体系后，企业主体的市场反馈能将分散的科研探索转化为明确的技术需求 [4] - 在国内500多万件有效发明专利中，近80万件发明专利维持年限超过10年，持续产生经济和社会价值 [5] - 高价值专利的积累，有力支撑中国加快实现高水平科技自立自强 [5] 农业机械行业 - 复杂工况下农作物机收损失大是农机行业面临的主要挑战，机器常依赖农机手凭经验调整 [3] - 江苏沃得农业机械股份有限公司与江苏大学徐立章教授团队合作，针对谷物联合收获机的清选装置，发明了自适应清选控制装置及方法 [3] - 该专利技术能根据作业质量自动调整清选装置工作参数，提高清选效率，基本摆脱对主观经验的依赖，显著提升收获适应性 [3] - 该技术可用于水稻、小麦、油菜、大豆等作物清选装置，实现单项专利许可合同金额超1000万元的突破 [3] - 产学研协同开发的工程样机在田间完成试验验证，直接带动企业增收超10亿元 [3] 脑机接口与医疗科技 - 华南理工大学谢龙汉教授团队自主研发非侵入式脑机接口，结合AI算法与康复机器人，融合脑电、肌电、姿态等多源信号，形成从“被动搬运”到“主动参与”的康复新模式 [5] - 该技术已成功应用于暨南大学附属第一医院，帮助同时有关节损伤和脑损伤的患者达到理想康复效果 [5] - 团队在脑机接口领域拥有100多项专利成果，形成“感知—决策—执行”的全链条技术布局 [5] - 通过专利买断、先使用后买断、知识产权作价入股等方式转化落地，实现总金额近3000万元 [5] 创新成果与产业领域 - 中国在人工智能、先进制造、生物医药、新能源等重点领域正涌现出一大批原创性、引领性创新成果 [5]