文章核心观点 - 中华全国供销合作总社召开会议，全面总结2025年及“十四五”时期供销合作社系统在农资保供、农业社会化服务、农产品流通、再生资源利用等核心领域的改革发展成效，并以数据明确了“十五五”及2026年的重点发展目标与路径 [1] 农资保供领域 - 2025年，供销合作社系统通过明确241家全系统农资保供重点企业、搭建全国农资保供线上平台、新建改造205个县域农资配送中心等措施，构建了全方位的农资保供体系 [2] - “十四五”期间，全系统化肥供应量占全国7成，钾肥进口量占全国4成，承担约5成国家化肥商业储备任务和8成省级储备任务，主渠道作用显著 [3] - “十五五”期间，计划新建或改造100个左右国家战略性农资（储备）库，2026年计划新建或改造20个左右国家战略性农资（储备）库及239个县域农资配送中心 [5][6] 农业社会化服务领域 - 2025年，全系统累计建成为农服务中心1.6万家，全资控股企业农业社会化服务规模达3.5亿亩次，涵盖配方施肥、统防统治、农机作业等领域 [2] - 总社相关集团及28个省级社均组建了专业化公司开展农业社会化服务业务 [2] - “十五五”期间，计划新建或改造生产性为农服务中心1000家，2026年计划新建或改造200家为农服务中心，并加快发展烘干、收储等服务 [5][6] 农产品流通领域 - 2025年，全系统冷库库容超1300万吨，参与了7个国家骨干冷链物流基地建设 [3] - 2025年，全系统从脱贫地区采购农产品4062亿元，举办各类“供销集市”产销对接活动超1万场次 [3] - “十五五”期间，将持续深化现代流通体系建设，带动乡村产业发展和农民增收 [5] 再生资源利用领域 - 2025年，全系统累计建成标准化规范化回收站点超4000个、绿色分拣中心超200个，并在31个省（区、市）开展再生资源回收网络与城乡环卫清运网络“两网融合” [4] - “十四五”期间，全系统废旧家电年规范拆解量约占全社会的3成 [4] - “十五五”末，目标培育壮大80余家全资控股骨干企业，建成标准化规范化回收站点超10000个、绿色分拣中心超500家 [5]

核心观点 - 政策层面强力推动农资行业向绿色化、高质量转型，并部署2026年化肥保供稳价工作 [1][2][5][16][17][18] - 行业监管持续趋严，针对化肥标识、有机肥料等产品的质量抽查与规范行动密集 [1][2][16][18] - 国际化肥市场因多重因素波动性增强，价格预计保持坚挺，但不同品种和区域市场表现分化 [7][8][9][22][23][24][25] - 企业层面积极应对，通过技术创新、模式变革、战略调整等方式寻求发展，行业内部业绩与战略分化明显 [10][11][12][13][14][26][27][28][29][30][31][32] 产业要闻 - 广西市场监管部门通报化肥专项核查结果，发现多家企业肥料包装存在虚假宣传问题，例如宣传“含多种中微量元素”却未标注具体种类及含量，或标注增效剂但未说明作用与含量 [1][16] - 为贯彻2026年中央一号文件，农业农村部明确2026年将规范优化肥料登记审批，并重点加强有机肥料、微生物肥料等质量监管，标志着行业从数量增长向质量提升转型 [1][16] - 国家发改委从保障原料供应、稳定生产、促进流通、加强储备与市场监管等六个方面全面部署2026年春耕及全年化肥保供稳价工作 [2][17][18] - 2026年中央一号文件是连续第14个聚焦“三农”的文件，为农资行业划定了从“量的保障”向“质的提升”转型的清晰路径，催生绿色化、智能化、服务化新机遇 [2][18] - 四川省市场监管局发布2026年省级监督抽查不合格产品清单（第一次），组织了对有机肥料等重点工业产品的省级监督抽查 [2][18] - 中国农业生产资料流通协会联合甘肃省相关机构发布首期甘肃省有机肥料批发价格指数，填补了我国省域有机类肥料价格指数的空白 [3][19] - 中国农业技术推广协会召开第八次会员代表大会，选举产生新一届理事会和常务理事会，农业农村部等部门及400多名会员代表出席 [3][11][19][27][28] 农业聚焦 - 2026年中央一号文件全文共六个部分，部署提升农业综合生产能力、促进农民增收、推进乡村建设等工作 [5][20] - 农业农村部印发《实施意见》，部署8方面40项具体举措以落实中央一号文件精神 [5][20] - 农业农村部启动“奋战140天强春管促壮苗抗灾夺夏粮丰收行动”，从2月4日立春至6月21日夏至，派出6个工作组和科技小分队赴主产省指导 [6][21] - 海南三亚南繁基地作为“育种加速器”，在冬季汇聚全国育种科研工作者开展加代繁育工作 [6][21] 市场分析 - 国际植保市场监管趋势整体形成“更安全、更可持续、更协同统一”的发展共识 [7][22][23] - 受国际贸易政策、能源价格等多重因素影响，化肥市场不确定性加剧，全球多位分析师与企业高管预计2026年化肥价格将持续坚挺 [7][23] - 国际化肥市场因地缘政治、供应链重构等变量波动性显著增强，企业需保持安全库存并探索新型肥料生产方式以降本增效 [7][23] - 临近春节，国内多地农资市场处于淡季，经销商情绪分化：云南昆明肥价坚挺，经销商观望；湖南冷水江冬储意愿低；河南杞县用肥推迟；四川德阳需求寡淡；山东临沂肥价高位但种植意愿低迷 [8][24] - 国内复合肥市场运行稳定，后期发展可分为春节前至正月初十、以及正月初十之后两个阶段 [8][24] - 卡塔尔能源公司2月硫黄离岸价上调至520美元/吨，较1月上涨3美元，运抵中国华南的到岸价约为542-547美元/吨 [8][24] - 截至2月2日，长江港硫黄颗粒自提价较高点回落220元/吨，降幅达**9.28%**，带动磷酸一铵单吨生产成本下降约100元，但磷酸一铵市场报价保持坚挺 [9][25] - 1月钾肥价格小幅上行，硫酸钾价格受硫黄成本支撑走高，但市场交投清淡；预计中国、巴西、印尼、马来西亚、印度等主要市场将在2026年一季度开启集中采购，为供应商上半年上调钾肥价格创造条件 [9][25] 企业动态 - 国家知识产权局裁定德国钾镁盐矿业集团的“红牛新先锋”商标无效，支持了德钾盐（深圳）农业科技有限公司（德国钾盐集团中国子公司）的请求，理由是与后者17个在先“红牛”系列商标构成近似 [10][26] - 中化农业MAP在全国粮食主产区启动“丰收家宴”客户答谢活动，以技术赋能、政策惠农和专业服务推进保春耕工作 [10][26] - 鄂中生态在春季集中培训后，其四大区及分公司同步开展为期三天的学习研讨活动，副总经理常云深入一线指导，以冲刺“主业倍增”目标 [11][27] - 山东爱福地生物股份有限公司在中国农业技术推广协会第八次会员代表大会上当选为副会长单位，公司董事长魏祥圣被推选为副会长 [11][28] - 中路生物科技有限公司提出的“中路惠农”模式，通过深度融合厂家、经销商和种植户三方利益，帮助某经销商实现逆势增长 [12][28] - 国内12家肥料上市企业2025年业绩预告显示行业分化：氮肥企业受价格低迷拖累普遍承压；钾肥企业量价齐升；磷复肥企业因资源、成本、产品结构差异而业绩分化明显 [12][29] - 贵州磷化开瑞科技有限公司入选2025年贵州省第二批“专精特新中小企业”，公司专注于磷系新能源材料（如磷酸铁、磷酸铁锂）的研发、生产及废旧电池资源回收 [13][30] - 司尔特公司参与的“十四五”国家重点研发计划项目“云贵高原坡耕地和中低产田产能提升综合技术模式与应用”进入验收冲刺阶段 [14][31] - 中农控股在京召开2026年工作会议，系统总结2025年工作并部署2026年任务，中国供销集团及中农集团主要领导出席会议 [14][32]

国家发展改革委部署2026年化肥保供稳价工作 - 文章核心观点：国家发展改革委发布通知，要求从生产、流通、储备等多方面协同发力，确保2026年春耕及全年的化肥供应充足与价格稳定，以保障农业生产[1] 保障化肥生产 - 协调保障化肥生产原料供应，督促相关企业落实最低生产计划，重点保障冬储春耕等关键期的化肥生产[1] - 在重污染天气应急减排期间，允许环保绩效A级和B级的化肥生产企业自主减排，以稳定生产[1] 促进化肥流通 - 保障化肥及生产原料的水路、公路运输通畅，发挥农资骨干流通走廊作用[1] - 引导重点农资流通企业提高向化肥直接用户的销售比例，以降低农业用肥成本[1] 加强储备管理 - 做好化肥储备监管核查，督促承储企业落实储备任务，并协调解决其在货源组织、调运、资金贷款等方面的困难[1] - 加强不同层级化肥储备的衔接配合，提高储备在规模、品种、时段等方面的互补性[1] 其他配套要求 - 加强化肥进出口服务管理与进口保障，加强市场监管以维护良好秩序[2] - 推进科学施肥，提高化肥使用效率[2]

国家发展改革委发布2026年化肥保供稳价工作通知 - 国家发展改革委发布通知，要求做好2026年春耕及全年化肥保供稳价工作 [1] 保障化肥生产 - 各省级发展改革委需配合工信部门抓好化肥生产，协调保障化肥生产原料供应 [1] - 督促相关企业按要求落实最低生产计划，重点保障冬储春耕等关键期的化肥生产 [1] - 协调生态环境部门，允许环保绩效A级和B级的化肥生产企业在重污染天气应急减排时自主减排 [1] 促进化肥流通与降低成本 - 各省级发展改革委会同交通主管部门，保障化肥及生产原料的水路、公路运输通畅 [1] - 发挥农资骨干流通走廊作用，促进化肥及原料顺畅流通 [1] - 引导重点农资流通企业加大向化肥直接用户的销售比例，以降低农业用肥成本 [1] 加强化肥储备管理 - 各省级发展改革委需会同有关方面做好化肥储备监管核查，督促承储企业落实储备任务 [1] - 及时协调解决承储企业在储备货源组织、调运、资金贷款等方面的困难 [1] - 加强不同层级化肥储备的衔接配合，提高储备在规模、品种、时段等方面的互补性 [1] 其他相关工作要求 - 通知要求加强化肥进出口服务管理与进口保障 [1] - 加强化肥市场监管，以维护良好市场秩序 [1] - 推进科学施肥，提高化肥使用效率 [1]

能源贸易 - 中国从俄罗斯进口原油量持续增长，2023年突破1亿吨，2024年进一步增至1.08亿吨，目前中国每5桶油中就有1桶来自俄罗斯 [1] - 中国通过“西伯利亚力量”管道进口的天然气量大幅增加，去年冬季输送了超过117亿立方米，较前一年增长近一倍 [3] - 进口俄罗斯能源价格具有优势，2024年购买俄气花费52亿美元，成本较之前下降了近四分之一 [3] - 中俄已签订长期供气合同，未来年供气量将提升至440亿立方米 [3] 非能源贸易与产业合作 - 俄罗斯对华出口的铜、铝、化肥等原材料在2024年增长了二十多个百分点 [3] - 中国对俄罗斯出口显著增长，主要商品包括汽车、机床、芯片等国产工业品，并在欧美企业撤离后补充了其售后与生产线 [3] - 双边贸易结构深化，产业合作从单纯贸易扩展到生产与供应链的转移 [3] 金融与结算体系 - 中俄双边贸易中本币结算比例极高，超过95%的交易已不使用美元，俄罗斯财政部长表示该比例已达到99.1% [3] - 俄罗斯发行的人民币债券受到市场追捧，反映了市场对人民币的信任 [3] - 双方建立了独立的交易体系，涵盖运输、支付和建厂等环节，与印度等其他买家面临的结算问题形成对比 [5] 物流与地缘经济 - 物流通道得到强化，中欧班列和北极航线的利用率提升，陆路运输效率在某些情况下已超过海运 [5] - 俄罗斯能源出口重心明显东移，从依赖欧洲转向中国，目前其一半以上的能源出口流向东方 [5] - 中国通过此合作获得了低价稳定的能源供应，并为工业品开辟了新市场，同时推动了人民币国际化 [5] 合作性质与驱动力 - 双边合作是基于正常商业合同的企业间行为，中国并未提供武器或选边站队 [5] - 合作源于双方互补的经济需求：俄罗斯需要稳定的市场以应对制裁，中国需要安全的能源供应和工业品出口市场 [5] - 合作具有稳固性，得益于直接的管道供应等基础设施，相较于其他地区（如成本较高的美国页岩油或面临能源短缺的欧洲国家）具有优势 [5]

文章核心观点 - 国家发展改革委发布《关于做好2026年春耕及全年化肥保供稳价工作的通知》，系统部署了从原料、生产、流通、储备到监管、服务的全链条工作任务，旨在保障化肥供应与价格稳定，保护农民种粮积极性，从而保障国家粮食安全 [1] 原料与生产保障 - 将保障化肥生产原料供应置于首位，要求协调保障磷矿石、硫磺等关键原料的稳定供应与合理价格 [1] - 鼓励国产硫磺优先直接供应国内磷肥生产企业，并要求磷肥生产企业将国产磷肥积极供应国内市场，特别是加强春耕期间生产保供 [1] 流通与物流优化 - 着力构建高效物流网络，要求发挥“农资骨干流通走廊”作用，以降低终端用肥成本 [1] - 明确铁路部门要严格执行农用化肥优惠运价，优先保障春耕期间磷肥“南肥北运”、钾肥“西肥东调”的运力需求 [1] 储备体系完善 - 要求做好化肥储备监管核查，督促承储企业按要求落实储备任务，确保储备实物到位，调得出、用得上 [2] - 加强中央与地方储备、春耕肥与救灾肥等不同储备间的衔接配合，形成合力 [2] - 支持郑州商品交易所优化“商储无忧”项目，为承储企业提供金融风险对冲工具，并发挥农业发展银行等政策性金融机构的作用，为储备业务提供信贷支持，增强储备体系的市场韧性和保障能力 [2] 科学施肥与效率提升 - 将“推进科学施肥，提高化肥使用效率”作为单独部分强调，支持农业农村部门加强技术指导，推广使用测土配方施肥、增施有机肥等技术 [2] - 鼓励重点化肥流通企业开展“统测统配、智能配肥”等农业社会化服务，并因地制宜推广硫铵、低浓度磷酸二铵等更具性价比和环保性的产品，以推动农业从“投入驱动”向“效率驱动”转变，帮助农民节本增效 [2] 市场监管与风险防范 - 要求加强化肥市场监管，严厉打击制售假冒伪劣化肥的违法行为，特别指出要发挥村委会、驻村干部等基层力量的前哨监督作用 [3] - 加强对尿素期货市场的穿透式监管，抑制过度投机 [3] - 要求相关行业协会加强市场信息发布，及时澄清不实传闻，引导市场理性预期，保护农民合法权益 [3] 总体目标与意义 - 充分保障农业用肥需求事关全年粮食生产，旨在通过确保原料充足、生产稳定、流通顺畅、成本降低，在确保化肥“供得上”的同时，减轻农民生产负担，保护农民种粮投入积极性，进一步筑牢粮食安全基石 [3]

行业整体业绩表现 - 2025年石化行业营业收入为15.67万亿元，较2020年增长41.4% [2] - 2025年石化行业利润总额为7020.9亿元，较2020年增长36.2% [2] - “十四五”期间行业主营业务收入年均增速达4%，利润总额年均增速为6.4% [2] - 2025年行业工业增加值比2024年增长6.9%，高于同期全国工业增加值增速1个百分点 [2] 2025年行业运行具体状况 - 主要能源和化学品生产保持平稳，原油产量实现“七连增”，天然气产量实现“九连增” [3] - 主要能源和化学品表观消费量总体保持增长，乙烯表观消费量增长7.7%，化肥表观消费量增长1.4% [3] - 行业投资和进出口贸易总额均出现下降，但出口量实现较快增长，总体保持平稳 [3] 2026年行业展望与机遇 - 2026年石化市场有望迎来“探底回升”，开启新的景气周期 [2] - 行业将走出前期的“底部徘徊”期，总体机遇大于挑战，有利条件强于不利因素 [3] - 机遇来源于全球产业链重构、全球经济温和增长以及国内整治“内卷式”竞争效果的显现 [3] 行业面临的挑战与未来发展方向 - 产业结构调整与优化的任务还很艰巨 [3] - 原始创新、关键核心技术创新、高水平科技自立自强面临的挑战还很严峻 [3] - 行业需把握并处理好传统产业与战略性新兴产业、新旧发展动能转换、化石资源与低碳资源以及做优增量与盘活存量“四个关系” [4] - 未来工作将以提质增效为重点，突出自主创新和高水平科技自立自强，突出结构升级和绿色低碳转型，加快数字化和国际化进程 [5]

文章核心观点 - 石化行业2025年克服供强需弱等不利影响，实现工业增加值、油气产量、主要化学品产量及出口的稳定增长，市场有望从“底部徘徊”进入“探底回升”阶段 [1] - 行业发展动能需从依赖“投资+出口”的模式，加快转向以“创新+内需”驱动的高质量发展，以解决“低端过剩、高端短缺”等结构性矛盾 [4] 2025年行业运行主要特点 - **工业增加值增长领先**：2025年石化行业工业增加值同比增长6.9%，高于全国工业增速1个百分点 [1] - **油气产量创新高**：原油产量同比增长1.5%至2.16亿吨，实现“七连增”；天然气产量同比增长6.2%至2618.9亿立方米，实现年增量超百亿立方米的“九连增” [2] - **加工与消费量创新高**：原油加工量同比增长4.1%至7.38亿吨，表观消费量同比增长3.5%至7.9亿吨，均创历史新高 [2] - **主要化学品产量增长**：主要化学品总产量同比增长5.9% [1][2] - **出口逆势增长**：行业出口额同比增长2.5%至3311.3亿美元；合成树脂、化肥、合成橡胶、纯碱等主要产品出口量同比增幅在20%-80%不等 [2] - **能源转型加速**：新能源乘用车渗透率高于55%，叠加LNG重卡替代，传统燃油市场向清洁能源转型；成品油、汽油产量及表观消费量在2025年首次出现“双下降” [3] - **产品价格持续下跌**：国际布伦特原油年均价69.2美元/桶，同比下降14.4%；国内石油天然气、煤炭出厂年均价分别同比下跌9.9%、15.7%；化学品价格在2024年下降4.1%基础上，2025年再降4.9%，部分产品价格已降至20年前水平 [3] - **行业效益承压**：主要石化产品营业收入、利润和进出口总额同比下滑，但2025年全行业营业收入较2020年（“十三五”收官年）增加41.4%，利润增加36.2% [3] “十五五”时期重点工作方向 - **稳增长**：确保石油、天然气稳定增长以保障能源安全；确保化肥、农药等农资稳定供应；努力实现高端化和绿色低碳增长，支撑新能源转型及高端制造业 [4] - **强动能**：行业发展理念从规模扩张转向质量效益；加强原始创新和关键核心技术攻关，聚焦新材料、新能源、生物制造等前沿领域取得突破 [5] - **调结构**： - **区域结构**：向国家布局的“七大石化基地”和“四大现代煤化工产业示范区”集中；在现有720多家化工园区基础上，“十五五”再评估并统一认定约500家高质量园区，未认定园区不得新布局化工项目 [5] - **产业结构**：聚焦“低端过剩、高端短缺”矛盾，深化“减油增化”、原料结构低碳化转型 [5] - **产品结构**：严控大宗基础产品和通用材料增量，鼓励基础产品精细化和通用材料高性能化 [5] - **控排放**：通过技术进步减少资源消耗实现源头减碳；通过生产过程电气化及节能减排实现过程控碳；鼓励发展绿色产品，建设绿色车间、工厂和园区，通过产业集群化减碳 [5] - **开好局**：确保2026年一季度开门红和全年平稳运行，重点任务是保春耕，要求农资企业稳生产供应，做好“保供稳价”及应对极端天气预案 [6]

核心观点 - 欧盟于2026年密集出台的气候与循环经济新规显著增加了欧洲化工行业的合规成本并削弱了其全球竞争力 使行业陷入减排目标与经济发展的两难困境 [1] 核心气候政策及其影响 - 欧盟碳边境调节机制(CBAM)于2026年1月1日正式生效并结束过渡期 目前覆盖化肥和氢能领域 [1] - 标普全球能源报告预测 CBAM有望在2028年达成扩围至炼油与化工领域的协议 并于2031年启动实施 设至2040年的过渡期 [1] - 欧盟排放交易体系(EU ETS)的免费排放配额将在2034年前逐步取消 对化工及石化生产商形成长期冲击 [1] - 按2025年12月欧盟碳价测算 进口自土耳其 埃及 摩洛哥的三类化肥每吨需分别缴纳151美元 87美元及21美元的CBAM费用 远超市场预期 [2] - 部分欧盟化肥企业依赖海外原料加工出口 高额CBAM费用直接削弱其国际竞争力 [2] - 欧盟2040年温室气体净排放目标为较1990年削减90% 但伴随多项灵活性条款 如新版排放交易体系(ETS2)推迟实施等 [2] - ETS2原计划2027年运行并纳入建筑 交通领域 现推进节奏放缓 [2] - 标普报告指出 受政治格局碎片化 消费者对脱碳成本接受度下降等影响 欧盟气候政策或被迫打折 但长期方向不变 [2] 行业反应与游说 - 欧洲化工行业对一系列气候政策表示强烈反对 德国化学工业协会(VCI)总干事认为CBAM机制不适用于产业链复杂 产品品类繁多的化工行业 [1] - 行业呼吁获得CBAM豁免 并禁止其扩围至制药领域 [1] - 欧洲化工企业高管正通过游说 呼吁暂缓高排放石化装置的免费配额取消进程 [1] - 巴斯夫执行董事会主席指出 过高监管强度与烦琐行政流程拖累行业发展 僵化的碳交易体系与持续攀升的碳成本 叠加全球其他地区碳价不同步 形成了不公平竞争 [4] 循环经济法规带来的压力 - 《循环经济法案》(CEA)预计2026年年内通过 目标在2030年将欧盟循环经济率翻倍 推动行业从线性经济转向循环经济模式 [2] - 欧洲化工协会(Cefic)已提出涵盖监管协调 商业模式创新等四项建议的“行动计划” [2] - 《欧盟包装与包装废弃物法规》(PPWR)已于2025年2月生效 2026年8月正式实施 要求2030年欧盟包装100%可回收或可重复使用 同时强制添加再生成分 推行生产者延伸责任制度 [3] - 法规实施细则不明 给行业带来诸多不确定性 [3] - 欧洲塑料回收产业受基础设施不足 技术瓶颈及政策不确定性制约 举步维艰 [3] - 《一次性塑料指令》中化学回收相关条款争议导致埃克森美孚等企业搁置欧洲化学回收项目 直至2025年12月欧盟才宣布将厘清相关监管规则 [3] 行业整体困境与竞争格局 - 欧盟严苛且烦琐的环境与可持续性法规及审批程序 被认为是削弱其石化产业全球竞争力的关键因素 [4] - 企业需承担高昂的合规与碳税成本 而这些标准在全球范围内并未同步实施 导致行业陷入不公平竞争格局 [4] - 当前全球石化行业处于需求疲软 产能过剩的下行周期 进一步加剧了欧盟石化企业的经营困境 [4] - 欧盟虽推出《化工行业行动计划》 承诺年节省行业合规成本至少3.63亿欧元 并达成简化可持续发展尽职调查的协议 但企业仍呼吁持续优化监管效率 [4]

国家化肥保供稳价政策核心举措 - 国家发展改革委印发通知 旨在确保2026年春耕及全年化肥供应量足价稳 保障农业生产不误农时 [1] 生产保障措施 - 协调保障化肥生产原料供应 督促相关企业落实最低生产计划 重点做好冬储春耕等关键期生产 [1] - 促进磷矿石生产稳定 并保持其合理价格水平 [1] 流通与运输保障 - 保障化肥及生产原料水路 公路运输通畅 加强运力配置以满足产销区间大规模跨区域调运需要 [3] - 引导重点化肥生产和流通企业按合理价格及时销售化肥 重点保障东北 西北等远端市场需求 [3] 储备与市场监管 - 加强化肥储备管理 确保储备功能有效发挥 及时协调解决承储企业在货源组织 调运 资金贷款等方面的困难 [6] - 加强化肥市场监管以维护良好市场秩序 相关商协会需加强供需和价格信息发布 及时澄清市场不实信息 [6]