发行方案核心内容 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过20,000万元 对应募集资金金额不超过三亿元且不超过最近一年末净资产20% [3][17][18] - 发行股票数量按募集资金总额除以发行价格确定 不超过发行前股本总数30% 最终发行数量需经中国证监会同意注册 [3][17][18] - 发行对象为不超过35名符合证监会规定的特定投资者 包括证券投资基金、证券公司、QFII等机构投资者 [2][14][15] 定价机制 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 且不低于最近一期公告的每股净资产 [4][16] - 定价基准日为发行期首日 若期间发生除权除息事项将按公式调整发行底价 [4][16] - 最终发行价格根据询价结果与保荐机构协商确定 但不低于发行底价 [5][16][17] 资金用途规划 - 募集资金将用于徽秀文旅工程总承包项目 项目合同金额91,810.91万元 拟投入募集资金14,000万元 [6][18][21] - 另拟使用不超过6,000万元募集资金补充流动资金以优化资本结构 [18][21][27] - 若募集资金不足 公司将以自筹资金解决差额部分 [6][18][21] 项目背景与可行性 - 项目符合国家生态文明建设、乡村振兴战略导向 受益于美丽中国、繁荣文旅消费等政策支持 [10][12][23] - EPCO模式成为行业新趋势 通过规划、设计、施工、运营融合提升项目综合效益 [10][22][23] - 公司具备城市园林绿化一级、市政工程总承包一级等资质 曾获3项鲁班奖、8项中国优秀园林工程金奖 [24][25] 财务及经营状况 - 公司2022-2024年持续亏损 净利润分别为-2.81亿元、-1.59亿元、-2.00亿元 [34] - 截至2025年6月30日应收账款和合同资产合计14.57亿元 占资产总额70.01% [34] - 发行后总资产和净资产将增加 资产负债率下降 但短期内存在每股收益被摊薄风险 [31][35][45] 公司治理结构 - 控股股东园融集团持股48.67% 实际控制人为吴光洪 发行后控制权不会发生变化 [19][30][31] - 本次发行不涉及高管人员结构调整 与控股股东之间不存在同业竞争或资金占用情形 [30][32]