富国银行分析师Aaron Rakers团队表示， 预计希捷和西部数据即将公布的2026财年第四季度业绩 将进一步巩固市场对行业长期成长逻辑的信心，并推动两家公司估值持续提升。 分析师预计，两家公 司将在财报中重申， 受AI数据中心需求推动，近线硬盘出货容量长期有望保持25%以上增长，若行业 继续维持产能纪律，未来增速还有望进一步提升至30%以上。 两家公司混合平均售价将维持中高个位 数增长，并看好2027年至2028年价格涨幅进一步扩大至低至中双位数水平。 毛利率方面，预计未来 将持续提升至65%以上，部分乐观观点甚至认为有望突破70%。 一、报告概述 7月10日，富国银行（Wells Fargo）发布研究报告，对硬盘驱动（HDD）行业两大龙头——希 捷科技（Seagate Technology, STX.US ）和西部数据（Western Digital, WDC.US ） ——同步上调目标价 ： 近线硬盘（Nearline HDD）出货容量 长期有望保持 25%以上 的年增长率；若行业继续 维持产能纪律，未来增速还有望进一步提升至 30%以上 。 云计算服务提供商对 大容量存储 的需求依然旺盛，AI数据中 ...