国内宏观 - 中央推进全国统一大市场建设，整治企业“内卷式”竞争，推动煤炭产业升级，国务院加大稳就业政策支持，中小微企业失业保险稳岗返还比例最高提至90%，大型企业提至50%[3][10][11] - 多行业发布“反内卷”政策，33家建筑类企业倡议转型，光伏玻璃企业7月起减产30%，部分钢厂收到减排限产通知[4][13][15] - 消费政策聚焦优化离境退税环境和平台消费券补贴，淘宝闪购投入500亿消费券撬动消费[4][16][17] - 金融监管聚焦优化资本市场机制、探索人民币稳定币发展、引导保险资金长期投资，保险资金考核周期调整为“当年度+3年周期+5年周期”[4][21] - 贸易方面，美国取消部分对华经贸限制，中欧举行战略对话，中方保障欧洲稀土需求[5][22][24] 海外宏观 - 美联储多数成员预计今年晚些时候降息，“大美丽法案”落地，未来10年或带来3万亿 - 4万亿美元财政赤字[6][25] - 美国计划8月1日起对多国征10% - 70%关税，拟对日韩、南非等国征高关税，美欧贸易谈判僵持[6][25] 市场表现 - 7月第二周海外股指涨跌参半，原油、黄金价格上涨，天然气、铜、铝价格下跌[28][29] 风险提示 - 国内外货币政策持续分化，国内政策执行力度不及预期[6][30]

券商行业表现 - A股市场券商行业全线飙涨，证券ETF涨幅达5 37%，账户总收益刷新今年新高 [1] - 财富趋势涨幅17 84%，港股中信建投证券涨幅10 18%，此前抄底加仓部分实现较大浮盈 [1] - 国泰君安国际获香港批准升级证券交易牌照，可提供虚拟资产交易服务，其股价暴涨198 39% [1] 行业驱动因素 - 券商及炒股软件行业集体兴奋，但情绪因素大于实际业绩提升潜力，对A股券商真实利好有限 [1] - 军工行业配合上涨，四大市场指数超预期上攻 [1] 市场行情分析 - 当前行情与去年9 24相比强度不足，不能认定为有效突破或"牛市启动" [1] - 市场虽有积极上行挑战，但不能认定为有效突破或牛市启动，还面临诸多挑战 [2] 投资态度 - 持仓和浮盈有回落可能，短期有红利但长期价值一般 [2] - 投资者应冷静，仓位低的不必焦虑 [1]

文件和消息人士透露，越南政府再次警告国内企业不要使用假冒软件，此前全球行业组织已提出投诉。 ...