并购交易概述 - 公司计划通过发行股份及支付现金方式收购新承航锐全部或部分股份并配套募资 预计构成重大资产重组 [2] - 股票自6月23日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 停牌前最后一个交易日（6月20日）股价暴涨10% [3] 标的公司基本情况 - 新承航锐成立于2004年6月 注册资本约3782万元 控股股东为邓红新及其配偶凌俊 分别直接持股约14%和12% [3] - 核心业务为高端锻件零部件制造 产品服务于航空、航天、船舶及能源领域 拥有重庆和遵义两大生产基地 [3] - 被评为国家级专精特新"小巨人"企业 2025年成功交付国内首台630℃超超临界汽轮机用大型锻件 [3] - 已完成三轮融资 投资机构包括海尔资本、湖南航空航天产业投资基金和云晖资本等知名机构 [4] - 曾计划独立IPO 2023年底与华泰联合证券签署辅导协议 同年12月向重庆证监局提交辅导备案申请 [4][5] 收购方财务与经营状况 - 2023年净利润骤降近90%至657.8万元 2024年营收3.51亿元（同比增长27.33%）但净利润仅639.66万元（同比下降2.76%） [6] - 2025年第一季度营收6108.38万元（同比增长3.31%） 归母净利润81.13万元（同比大幅下滑近50%） [7] - 资产负债率接近48% 短期借款超过9000万元 货币资金仅626万元 [7] - 财务费用暴涨365.72% 主要因银行借款增加导致利息费用上升 [7] 融资计划调整 - 终止2024年定增融资计划（原计划融资不超过1.5亿元用于补充流动资金） [6] - 终止原因包括综合考虑资本市场环境、股价表现及公司未来发展规划等因素 [6] 业务协同与战略动机 - 公司核心业务为高端装备制造业传动控制及关键零部件制造 产品包括柱塞泵、液压缸等 应用于工程机械、冶金、新能源等领域 [6] - 标的公司在航空锻件领域具有技术优势 收购可能帮助公司拓展业务范围并提升市场竞争力 [3][7] - 公司拥有液压系统、军工应用、商业航天、机器人等热门题材 今年以来股价涨幅超100% [6]