文章核心观点 - Meshflow Acquisition Corp 作为一家空白支票公司 已完成其首次公开募股的定价 计划通过合并或收购等方式与一家或多家企业进行业务合并 并特别关注区块链和数字资产生态系统的基础设施层领域 [1][2] 发行与上市详情 - 公司以每单位10美元的价格 公开发行30,000,000个单位 预计募集资金总额为3亿美元 [1] - 发行单位预计将于2025年12月10日在纳斯达克全球市场开始交易 代码为“MESHU” [1] - 每个发行单位包含一股A类普通股和三分之一份可赎回认股权证 每份完整认股权证可以11.50美元的价格购买一股A类普通股 [1] - 本次发行预计于2025年12月11日结束 [1] - 承销商被授予45天期权 可额外购买最多4,500,000个单位 以应对超额配售 [3] 公司性质与投资重点 - 公司是一家为进行业务合并而成立的空白支票公司 潜在交易形式包括合并、资产收购、股份购买、重组等 [2] - 公司计划重点投资于区块链和数字资产生态系统的基础设施层 目标领域包括加密基础设施平台、去中心化协调工具、Web3中间件、资产代币化通道以及其他去中心化经济的基础协议 [2] 发行相关方与文件 - Cantor Fitzgerald & Co 担任此次发行的唯一账簿管理人 Odeon Capital Group LLC 担任联合管理人 [3] - 与此证券相关的注册声明已于2025年12月9日获得美国证券交易委员会批准生效 [4] - 招股说明书副本可通过指定渠道获取 [5]

证券发行 - 公司拟公开发行1500万单位证券，每单位10美元，总发行额1.5亿美元[7][9][14] - 承销折扣和佣金每单位0.6美元，总计900万美元，发行前收益每单位9.4美元，总计1.41亿美元[14] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万单位证券以覆盖超额配售[9] 资金安排 - 发行所得1.5亿美元（若超额配售权全部行使则为1.725亿美元）存入美国信托账户[15] - 本次发行及私募认股权证销售未存入信托账户的净收入初始营运资金约为130万美元，发行相关费用约为70万美元[153] 股份与权证 - 公司发起人、独立董事候选人和董事会顾问目前持有总计575万B类普通股，初始购买总价2.5万美元，约每股0.004美元[16] - B类普通股将在初始业务合并完成前、同时或之后自动按1:1转换为A类普通股，可能会根据情况调整转换比例[16] - 保荐人和承销商承诺购买总计500万份认股权证（若承销商超额配售权全部行使则为545万份），每份1美元，可按每股11.50美元购买1股A类普通股[19] 业务合并 - 公司需在发行结束后18个月内（若18个月内签订初始业务合并最终协议则为21个月）完成初始业务合并，否则将赎回100%公众股份[22][23] - 初始业务合并需满足合并的总公允价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息税）的80%[106] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%的股权或资产，最低不少于50%[107] 行业与市场 - 加密货币总市值从2021年1月1日的7830亿美元增长至2025年1月1日的超3.4万亿美元，复合年增长率为45%[57] - 比特币总市值超1.9万亿美元，占总市值超50%，黄金市值为17.9万亿美元，是比特币市值的9.4倍[57] - 截至2024年12月，比特币区块链每日处理超65万笔交易[57] 公司策略 - 公司策略是利用对数字资产和加密货币行业趋势的理解，识别有吸引力的细分领域和合适的合并候选公司[92] - 公司选择过程将利用赞助商的关系网络、投资和行业经验及交易采购能力获取差异化机会[94] - 公司团队目标是为股东创造有吸引力的回报，提升合并业务价值，改善被收购公司运营表现并助其成为上市公司[95] 其他要点 - 公司成立于2024年12月9日，旨在与一家或多家企业进行业务合并，目标行业为数字资产和加密货币领域[41] - 公司作为“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[4][13] - 公司获开曼群岛政府20年免税承诺[115]