新闻核心观点 - 公司宣布多伦多证券交易所已批准其更新普通股的正常程序发行人投标计划 该计划允许公司在未来12个月内回购并注销最多481,002股普通股 约占其公众流通股的10% [1][2] NCIB计划详情 - NCIB计划有效期自2025年11月20日开始 至2026年11月19日结束 [2] - 截至2025年11月6日 公司已发行和流通在外的股份总数为8,350,054股 公众流通股为4,810,022股 [2] - 计划回购的481,002股股份占公众流通股的比例约为10% [2] - 所有回购股份将在公开市场按市价收购 并支付适用经纪费用 随后被注销 [3] - 公司也可能根据证券监管机构的豁免令 通过私人协议以低于市价的价格进行收购 [3] 交易规则与限制 - 根据多伦多证券交易所规则 每日回购数量限制为1,000股 但允许每周进行一次非内部人士持股的大宗购买等例外情况 [4] - 该每日限制是基于2025年5月1日至10月31日六个月期间 股份在TSX的平均日交易量2,895股而设定 [4] 资金运用与决策依据 - 公司认为回购股份并注销是资金的合理运用方式 [5] - 实际回购数量和时间将取决于多种因素 包括市场状况 公司资本和流动性状况 [5] 自动股票购买计划 - 公司已就NCIB更新了其自动股票购买计划 允许指定经纪商在监管限制或公司自我设定的静默期等通常无法活跃交易的时段内 根据特定交易参数进行股份回购和注销 [6] - 在非限制期内 公司可自行决定根据NCIB进行回购 [6] 当前NCIB执行情况 - 当前将于2025年11月19日到期的NCIB 已获批准回购最多493,102股 [8] - 截至2025年11月6日 公司在过去12个月内已通过TSX设施回购了111,100股 加权平均价格为每股12.1781加元 [8] 公司业务概览 - 公司是一家多元化的增值木材产品制造商 同时也是建筑材料和地板覆盖物的批发分销商 [9] - 业务覆盖加拿大全境和美国东北部 通过木材场零售商网络 制造商 工业和基础设施项目合作伙伴以及地板覆盖物专家 为商业和住宅领域提供服务 [9] - 公司利用其增值产品能力服务于国际木材市场 其股票在多伦多证券交易所上市 交易代码为"GDL" [9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额下降69%至39亿美元 主要受核心有机销售额下降和商品通缩影响 部分被收购增长所抵消 [15] - 第三季度毛利润为12亿美元 同比下降135% 毛利率为304% 下降240个基点 [17] - 第三季度调整后EBITDA为434亿美元 下降约31% 调整后EBITDA利润率为11% 下降380个基点 [18] - 第三季度调整后每股收益为188美元 同比下降39% [18] - 第三季度运营现金流为548亿美元 自由现金流为465亿美元 [18] - 2025年全年指引为净销售额151亿-154亿美元 调整后EBITDA 1625亿-1675亿美元 调整后EBITDA利润率106%-111% 全年毛利率预期为301%-305% 自由现金流预期为8亿-10亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心有机销售额下降主要由单户住宅业务下降4%驱动 原因包括开工量减少、活动水平降低以及单户价值下降 [16] - 多户住宅业务下降20% 符合预期 维修和改造业务下降1% [16] - 数字工具自2024年初推出以来 已处理超过25亿美元订单和超过50亿美元报价 同比增长超过200% [11] - 安装业务表现亮眼 是增长驱动力 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 单户住宅建筑市场仍然疲软 建筑商因负担能力担忧、消费者不确定性和新屋库存高企而控制开工节奏 [6] - 多户住宅市场活动预计在年底前保持低迷 但报价活动出现初步改善迹象 [7] - 维修和改造终端市场预计2025年持平 [21] - 公司第三季度市场份额持平至略有上升 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略支柱包括投资增值解决方案、运营卓越和资本配置 第三季度在增值解决方案上投资超过2000万美元 [7] - 通过设施整合和产能调整来管理成本 截至9月已整合16个设施 同时保持92%的准时足额交付率 [8] - 资本配置策略侧重于有机增长、并购和股票回购 第三季度部署超过1亿美元 [9] - 并购策略专注于扩大增值产品供应和进入理想地域 自2021年BMC合并以来已完成38项收购 代表超过20亿美元年销售额 [10] - 加速数字和技术战略 adoption 数字工具处理了超过25亿美元订单和50亿美元报价 [11] - SAP实施取得稳步进展 已完成两个试点市场和集中会计功能的转换 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场疲软 但公司通过专注可控因素和利用竞争优势有效竞争 并准备在市场复苏时超越竞争对手 [4] - 负担能力担忧和消费者不确定性继续影响市场 建筑商通过提供更小更简单的房屋以及利率买断等激励措施应对 [6] - 多户住宅市场被视为有吸引力和盈利的业务 具有大量增值产品组合和良好的基本面 [7] - 对通过并购进行无机投资作为长期增长驱动因素保持信心 [10] - 2026年情景分析展示了在不同住房市场和商品条件下产生弹性财务绩效的能力 但强调这不是官方指引 [22] 其他重要信息 - 公司表彰在田纳西州莱巴嫩场站工作40年的司机Harold Fuqua 强调团队成员的奉献精神 [14] - 净债务与调整后EBITDA比率约为23倍 固定费用覆盖率约为6倍 2030年前无长期债务到期 [19] - 当前股票回购授权剩余5亿美元 [20] - 2025年多户住宅销售逆风为4亿-5亿美元 EBITDA影响低于2亿美元 已基本消化 [21] - 2026年情景分析中新增了正常住房环境下的绩效视角 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 2026年情景分析中的利润率展望 [25] - 2026年情景分析中隐含的EBITDA利润率低于2025年指引 主要反映了对竞争环境和动态的解读 以及2025年退出时的利润率水平 并非由SAP实施驱动 [26] - 公司认为利润率已接近底部 正在企稳 真正的关键在于市场何时转向 [27] 问题: 2026年正常化EBITDA指引与投资者日的差异 [28] - 与投资者日的比较是苹果与橘子的对比 投资者日是基于当时情况对未来计划的展望 而2026年情景是基于2025年现状对恢复正常化的假设 [29] - 主要差异包括市场环境显著不同、房屋平均规模和内容物显著变化、市场份额影响以及业务去杠杆化影响 [29] 问题: 第四季度业绩展望的驱动因素 [33] - 第四季度是季节性较低季度 预计将环比下降 但由于同比基数压缩 同比下降幅度将收窄 [34] - 并购贡献约为5% 定价压力将继续但可能减弱 有机方面 单户住宅开工量假设为92万套 预计第四季度仍将出现两位数下降 [37] 问题: 多户住宅在2026年情景中的影响 [41] - 多户住宅目前占销售额的8%-9% 在情景分析中未单独列出 2025年多户住宅开工量预计下降中双位数 2026年预计对公司而言将持平 [42] 问题: 生产效率和需求服务能力 [43] - 公司通过本地化市场管理、控制可变支出和保持服务能力来应对销售下滑 尽管单位效率提升 但规模带来的固定成本导致整体生产率数字仍为负 [45] - 公司已做好准备利用增长 因为通过本地化工作保护了产能可用性 并从COVID期间的产能紧张中吸取教训 在关键市场和机会领域进行了投资 [47] 问题: 第三季度毛利率表现和第四季度展望 [51] - 第三季度毛利率表现优于预期 环比下降但幅度小于预期 主要得益于更好的采购和供应链举措 [52] - 第四季度指引仍预期利润率环比下降 反映弱市中的持续压力和竞争动态 [52] 问题: 2026年正常化情景中的收入 per start 动态 [53] - 2026年情景并非预测房屋规模和复杂性会恢复至旧水平 而是承认现状并从此处展望 负担能力是现实问题 恢复需要时间 [54] - 情景中的正常化起点反映了当前现状 但存在开工量和商品价格的上行潜力 [54] 问题: 市场份额趋势和2026年假设 [57] - 第三季度市场份额持平至略有上升 年内至今整体持平 表明公司正在企稳 [57] - 市场份额稳定和利润率稳定表明可能已接近底部 这为公司随着市场复苏提供了巨大机会 [58] 问题: 增值产品销售增速 [59] - 增值产品销售同比降幅大于木材 主要受多户住宅业务下滑拖累 因为多户住宅增值产品指数更高 [59] - 整体增值产品面临压力 但公司表现出色 [60] 问题: 长期销量贡献利润率 [63] - 贡献利润率取决于利润率走势 从2025年到正常化情景的跃升看起来贡献更大 但2026年持平情景中则因利润率压力而不同 [63] - 长期 secular 销量贡献利润率仍认为在中高 teens 范围 2026年情景仅为参考点 [65] 问题: 2026年持平情景中的主要影响因素 [66] - 2026年持平情景从低于2025年全年水平的点起步 已完成的并购将贡献全年业绩 假设存在成本通胀和部分生产率抵消 同时公司正专注于ERP部署 [67] - 公司在数字和技术方面的转型投资将继续 这些投资将带来巨大回报 但也伴随相关支出 [68] 问题: 2026年情景中持平单户住宅下的业绩 [71] - 持平情景中的数字低于2025年报告值 主要差异在于2025年退出利润率水平对2026年全年的影响 并非情况会显著恶化 [71] 问题: 多户住宅 versus 单户住宅的长期价值 [72] - 多户住宅对公司有吸引力 因为增值产品 exposure 高 同时也是增长载体 有机会在该领域做更多 [73] 问题: 长期市场份额获取能力 [76] - 公司仍然坚信其获取份额的能力 在纯商品业务方面可能失去了一些份额 但已趋于稳定 在增值领域份额增长最强 因为拥有更好的产能、能力和竞争地位 [77] - 数字工具和技术将帮助应对行业挑战 定位公司获得份额 在增长环境中表现会更好 [78] 问题: 技术投资如何带来超额回报 [79] - 数字和技术投资主要围绕Paradigm数字工具和AI以及SAP ERP实施 [80] - 数字工具通过提高估算速度、准确性和交付可靠性 赋能团队成为首选合作伙伴 从而带来份额增长 [80] - SAP实施将随着时间的推移带来显著效率提升和成本管理能力增强 [81] 问题: 客户洞察和2026年市场形态 [84] - 从公开建筑商处听到市场挣扎 政治气候、负担能力挑战和高额激励措施继续影响市场 建筑商通过放缓开工节奏来管理新屋库存 [85] - 消费者不确定性是主要主题 但对市场长期增长持乐观态度 [86] 问题: 为复苏准备的产能情况 [88] - 产能规划非常本地化和市场驱动 基于2019年至今的设施利用率分析 采用步枪射击方法在关键市场增加产能 [89] - 已填补了大部分关键缺口 未来在获得更清晰增长路径前 产能增加将少于过去三四年 [90] 问题: 单户住宅销售 versus 开工量的跟踪关系 [93] - 在考虑了结构性调整后 公司销售目前与滞后的单户住宅开工量基本同步 [94] - 随着房屋规模稳定和内容物减少 结构性调整的影响可能减弱 但成本基础压力仍在 [95] 问题: 设施整合的节省和未来计划 [96] - 今年整合了16个设施 去年30个 过去21个月共46个 这是持续评估过程的一部分 未来将继续进行 特别是在整合收购后存在重叠时 [96] 问题: 数字工具试点进展和期望 [100] - 数字平台各部分使用率不同 发票审核、交付照片和支付使用率很高 估算、报价和Home Configure可视化工具也有客户使用 [100] - 内部员工培训和采用率提高 订单和报价流经工具的数量显著增加 预计试点将继续增长动力 [101] 问题: 安装业务的长期展望 [104] - 目前劳动力市场有所缓解 但移民政策的影响尚不明确 未来复苏时劳动力可用性是关键问题 [104] - 安装业务有助于最大化熟练劳动力使用 对公司长期成功很重要 [105] 问题: 专业建筑产品类别增长驱动 [109] - 专业产品类别增长主要由安装业务驱动 数字软件销售本身不影响该类别 安装业务表现良好 且比整体市场降幅小 [110] - 专业产品与更稳定的R&R市场相关 未来增长将继续来自增值产品和安装服务 [112] 问题: 桁架定价前景 [116] - 桁架定价面临压力 但已看到一些稳定性 市场采取了积极行动 公司认为已趋于合理水平 [116] - 公司的竞争地位和成本状况使其能够决定是否承接业务 旨在成为负责任的市场参与者 [117] 问题: 并购管道进展 [119] - 并购管道有起有落 近期在拉斯维加斯市场收购的门和木制品业务是重要补充 [120] - 继续看到机会性补强收购 但受市场不确定性影响 [120] 问题: 采购节省的来源 [123] - 采购节省得益于团队组织良好 与运营沟通顺畅 能够识别并利用机会 [123] - 公司规模优势使其能够帮助供应商解决问题 从而创造机会 [124]

核心财务业绩 - 第三季度净收益为370万美元或每股0.45美元，低于去年同期的580万美元或每股0.68美元 [1] - 第三季度综合销售额为1.42亿美元，略高于去年同期的1.40亿美元 [1] - 前九个月净收益为390万美元或每股0.47美元，远低于去年同期的1100万美元或每股1.29美元 [2] - 前九个月综合销售额为4.06亿美元，高于去年同期的3.85亿美元 [2] 季度业绩驱动因素 - 公司通过严格的成本管理、利润率保护以及专注于增值产品和专业市场的目标增长机会来应对不同的经济状况 [3] - 多元化商业模式和以客户为中心的方法共同推动了营业额和销售额的增长 [3] 资产负债表关键项目 - 截至2025年8月31日，总资产为3.104亿美元，高于2024年11月30日的2.919亿美元和2024年8月31日的2.960亿美元 [8] - 存货从2024年11月30日的1.313亿美元增加至2025年8月31日的1.484亿美元 [8] - 银行债务从2024年11月30日的591万美元增加至2025年8月31日的2200万美元 [8] - 股东权益从2024年11月30日的2.062亿美元微增至2025年8月31日的2.071亿美元 [9] 现金流状况 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为3865万美元，高于去年同期的2756万美元 [11] - 前九个月经营活动产生的现金流量净额为负675万美元，相比去年同期的负2104万美元有所改善 [11] - 前九个月投资活动产生的现金流量净额为负308万美元，相比去年同期的负1414万美元大幅改善 [12] - 前九个月融资活动产生的现金流量净额为1453万美元，去年同期为643万美元 [11] 股东回报与资本变动 - 董事会宣布将于2025年11月11日向截至2025年10月28日登记在册的股东支付每股0.35美元的合格股息 [4] - 前九个月已支付股息210万美元，去年同期为426万美元 [14] - 前九个月因赎回股份减少资本95万美元，并减少留存收益96万美元 [14] 公司业务概览 - 公司是多元化的增值木材产品制造商，同时也是建筑材料和地板覆盖物的批发分销商 [5] - 业务覆盖加拿大全境和美国东北部，通过木材场零售商网络、制造商、工业和基础设施项目合作伙伴以及地板覆盖物专家为商业和住宅领域服务 [5] - 公司利用其增值产品能力服务于国际木材市场，股票在多伦多证券交易所上市，交易代码为"GDL" [5]

财务业绩摘要 - 第三季度净收益为370万美元或每股0.45美元，低于去年同期的580万美元或每股0.68美元 [1] - 第三季度综合销售额为1.42亿美元，略高于去年同期的1.40亿美元 [1] - 前九个月净收益为390万美元或每股0.47美元，远低于去年同期的1100万美元或每股1.29美元 [2] - 前九个月综合销售额为4.06亿美元，高于去年同期的3.85亿美元 [2] 损益表分析 - 第三季度销售成本为1.0669亿美元，去年同期为1.0528亿美元 [6] - 第三季度销售、行政及一般费用为2877.9万美元，高于去年同期的2544.7万美元 [6] - 第三季度所得税费用为145.6万美元，去年同期为223.6万美元 [6] - 前九个月税前收益为547.7万美元，显著低于去年同期的1521.0万美元 [6] 资产负债表状况 - 截至2025年8月31日，公司总资产为3.1043亿美元，高于2024年11月30日的2.9186亿美元 [8] - 存货从2024年11月30日的1.3128亿美元增加至2025年8月31日的1.4840亿美元 [8] - 贸易及其他应收款项为6463.2万美元，高于2024年11月30日的5660.1万美元 [8] - 银行债务从2024年11月30日的591.3万美元增至2200万美元 [8] - 股东权益为2.0708亿美元，略高于2024年11月30日的2.0621亿美元 [11] 现金流表现 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为3865.2万美元，去年同期为2756.4万美元 [9] - 前九个月经营活动产生的现金流量净额为流出675.5万美元，去年同期为流出2103.5万美元 [9] - 前九个月融资活动产生的现金流量净额为流入1453.3万美元，去年同期为流入642.9万美元 [9] - 前九个月投资活动产生的现金流量净额为流出308.1万美元，去年同期为流出1413.6万美元 [9] 运营策略与公司行动 - 公司通过专注成本管理、利润率保护以及增值产品和专业市场的目标增长机会来应对多变的经济状况 [3] - 董事会宣布每股0.35美元的合格股息，将于2025年11月11日支付给2025年10月28日登记在册的股东 [4] - 公司是一家多元化的增值木材产品制造商，也是建筑材料和地板覆盖物的批发分销商，业务遍及加拿大全境和美国东北部 [5]

公司人事任命 - 公司任命退休木材和建筑材料高管Tom Devlin为其顾问委员会成员 [1] - Tom Devlin在木材和建筑材料行业拥有超过四十年的杰出职业生涯 [1] 公司股票信息 - 公司目前交易带有临时“D”后缀 此次变动紧随近期股份合并之后 [1] 行业背景 - 新任顾问拥有数十年工程木材领域的领导经验 将支持公司Citrotech技术的商业化 [1]

文章核心观点 - 2025年第二季度及前六个月，古德费洛公司（Goodfellow Inc.）公布财务业绩，受市场动态和通胀压力影响，盈利同比下降，但销售额有所增长，消费者偏好转向加拿大产木材产品，推动国内需求和价格稳定 [1][2][3] 公司概况 - 古德费洛是一家多元化增值木材产品制造商，也是建筑材料和地板覆盖物的批发商，业务覆盖加拿大和美国东北部，服务商业和住宅领域，还向国际木材市场供货，其股票在多伦多证券交易所上市 [4] 财务业绩 第二季度（2025年3月1日 - 5月31日） - 净收益250万美元，合每股0.29美元，去年同期为530万美元，合每股0.62美元 [1] - 综合销售额1.529亿美元，去年同期为1.403亿美元 [1] 前六个月（2025年1月1日 - 5月31日） - 净收益20万美元，合每股0.02美元，去年同期为520万美元，合每股0.61美元 [2] - 综合销售额2.641亿美元，去年同期为2.457亿美元 [2] 综合收益表 |项目|2025年Q2（千美元）|2024年Q2（千美元）|2025年前6个月（千美元）|2024年前6个月（千美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |销售额|152,940|140,334|264,120|245,668| |商品销售成本|120,191|106,199|205,904|188,745| |销售、管理和一般费用|28,121|26,108|55,940|48,992| |净财务成本|1,212|652|1,998|707| |税前收益|3,416|7,375|278|7,224| |所得税|956|2,066|78|2,023| |综合收益总额|2,460|5,309|200|5,201| |每股净收益 - 基本和摊薄|0.29|0.62|0.02|0.61| [5] 财务状况表 |项目|2025年5月31日（千美元）|2024年11月30日（千美元）|2024年5月31日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |总资产|348,910|291,856|302,736| |总负债|145,446|85,648|106,957| |股东权益|203,464|206,208|195,779| [7] 现金流量表 |项目|2025年Q2（千美元）|2024年Q2（千美元）|2025年前6个月（千美元）|2024年前6个月（千美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动净现金流|(10,645)|(15,898)|(45,407)|(48,599)| |融资活动净现金流|25,108|18,437|51,237|17,119| |投资活动净现金流|(1,153)|(2,686)|(2,069)|(3,960)| |现金净流入（流出）|13,310|(147)|3,761|(35,440)| [8] 股东权益变动表 |项目|2025年5月31日（千美元）|2024年5月31日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | |股本|9,234|9,366| |留存收益|194,230|186,413| |股东权益总额|203,464|195,779| [10] 市场动态 - 2025财年中期，公司业绩受市场动态和运营成本通胀压力影响，第二季度消费者偏好转向加拿大产木材产品，主要因对美国贸易政策变化的担忧增加，这推动了国内需求和部分产品价格稳定 [3]

文章核心观点 - 古德费洛公司宣布任命苏珊娜·布兰切特为董事会成员，其经验将助力公司战略发展 [1][2] 公司任命 - 古德费洛公司宣布立即任命苏珊娜·布兰切特为董事会成员 [1] - 董事会主席称其经验将加强董事会推动战略举措和支持管理层的能力 [2] 新董事背景 - 苏珊娜·布兰切特是经验丰富的高管和董事，在工业领域有战略领导能力和专业知识 [3] - 她目前在多家公司董事会任职，曾在2023年前担任瑞索卢特森林产品公司董事 [3] - 她曾在1978 - 2017年于卡斯卡德斯公司任职，领导纸巾集团增长并负责公司创新和ESG计划 [3] 公司概况 - 古德费洛是增值木材产品制造商和建筑材料及地板覆盖物批发商 [4] - 公司业务覆盖加拿大和美国东北部，服务商业和住宅领域，还拓展国际木材市场 [4] - 公司为上市公司，股票在多伦多证券交易所交易，代码为“GDL” [4]

文章核心观点 公司宣布今日年度股东大会上提交给股东的所有决议均获通过，参会股东代表股份占公司已发行股份的70.38% [1] 分组1：选举董事 - 公司管理层提名的6名董事候选人经投票当选 [2] - 各候选人具体投票结果：Alain Côté赞成票4929525，占比83.32%；David A. Goodfellow赞成票3787060，占比64.01%；G. Douglas Goodfellow赞成票3787060，占比64.01%；Robert Hall赞成票4928800，占比83.31%；Marie - Hélène Nolet赞成票5895584，占比99.65%；Sarah Prichard赞成票3879637，占比65.57% [2] 分组2：任命审计师 - KPMG LLP经投票再次被任命为公司审计师 [3] - 赞成KPMG LLP的票数为5912734，占投票总数的99.76%，14249票弃权，占比0.24% [3] 分组3：公司介绍 - 公司是一家多元化增值木材产品制造商，也是建筑材料和地板覆盖物的批发商 [4] - 公司业务覆盖加拿大和美国东北部，通过多个渠道服务商业和住宅领域，还利用增值产品能力服务国际木材市场 [4] - 公司为上市公司，股票在多伦多证券交易所上市，代码“GDL” [4]

公司治理与董事会任命 - Lakeland Financial Corporation及Lake City Bank宣布任命Dan Starr和Mindy Creighton Truex为董事会新成员 [1] - 董事会代表公司治理和领导力的基础 在印第安纳州社区中提供平衡且深思熟虑的反馈 致力于推动长期股东价值 [2] - 新董事的加入带来两位经验丰富的商业和社区领袖 其长期关系建设理念与公司社区银行哲学高度契合 [2] Dan Starr背景与资历 - Dan Starr现任Do it Best Corp首席执行官 该公司为家装行业会员制硬件、木材和建材采购合作社 在60多个国家拥有数千个会员所有制门店 [2] - 拥有20年Do it Best Corp任职经历 2016年升任总裁兼CEO 此前曾担任Barnes & Thornburg LLP合伙人及商业、税务和房地产部门主管 [2] - 持有印第安纳大学法学院法学博士学位 曾在多个社区组织担任领导职务 包括Parkview Health董事会主席等 [3] Mindy Creighton Truex背景与资历 - Mindy Creighton Truex任Creighton Brothers Farms LLC总裁 该华沙家族农场成立于1925年 在农业领域拥有丰富经验 [4] - 曾领导开发创新农业倡议 包括教育和从农场到餐桌体验项目 在美国鸡蛋委员会等全国性农业倡导组织担任领导角色 [4] - 持有普渡大学农业企业管理学士学位 在华沙本地多个非营利组织董事会任职 包括社区基金会和领导力学院等 [5] 公司业务概况 - Lakeland Financial Corporation为69亿美元银行控股公司 总部位于印第安纳州华沙 [6] - 子公司Lake City Bank成立于1872年 通过54个分行网点及数字银行平台服务印第安纳州中北部社区 [6] - 公司采用社区银行模式 优先建立长期客户关系 同时为零售和商业客户提供技术前沿的解决方案 [6]