发行情况 - 公司首次公开发行212.5万股普通股，面值0.00625美元/股，占发行后总流通普通股的8.1%[15] - 出售股东额外提供50万股，约占1.9%[15] - 预计发行价在4.00 - 6.00美元/股[15] - 注册声明登记转售股东持有的341.25万股普通股以供转售[15] - 假设发行价为5.00美元/股，总收益为1312.5万美元，承销折扣91.875万美元，公司扣除费用前收益988.125万美元，出售股东收益232.5万美元[20] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多31.875万股普通股，相当于此次发行普通股数量的15%[22] - 公司同意向承销商代表发行最多20.6063万份认股权证，可购买此次发行普通股总数（含超额配售）的7%，行权价为发行价的125%[23] 公司架构与身份 - 公司是开曼群岛注册的控股公司，通过新加坡全资子公司开展业务[19] - 公司既是“新兴成长型公司”，也是“外国私人发行人”，适用简化公开公司报告要求[18] - 发行后，公司创始人将持有超过50.0%的投票权，公司将成为“受控公司”[18] 股份变动 - 2024年2月8日，公司发行在外普通股总数达1500万股[35] - 2024年8月22日，公司进行股份合并和细分，发行在外普通股总数从1500万股增至2400万股[35] 股东持股 - Ace Smart Global Limited等五家转售股东分别持有43.75万股、25万股、25万股、203.75万股和43.75万股普通股[53] - Tsang Nga Kwok等三家出售股东分别持有25万股、12.5万股和12.5万股普通股[55] 市场地位 - 截至2024年3月31日，公司在新加坡海事连接和数字解决方案市场按收入排名第五，市场份额约6.2%[60] 业务部门与产品 - 公司有卫星连接解决方案和数字化及其他解决方案两个运营部门[61] - 公司数字化平台JARVISS支持增强集成解决方案等，还有V.Suite和FRIDAY等数字解决方案[62] 管理层经验 - 公司CEO有超20年卫星技术和海事行业经验，CCO有超20年卫星通信行业销售经验，CTO有超20年海洋工程等领域经验，CFO有丰富会计和财务咨询经验[65][66][67][68] 业绩情况 - 截至2024年3月31日财年公司总营收约860万美元，2024财年净亏损约4000美元，2023财年净收入约90万美元[74] 未来规划 - 公司计划未来三年在亚洲和中东等国际市场建立业务[82] - 公司计划未来12至24个月在东南亚收购与自身互补的小企业[83] - 公司将继续选择性寻求战略联盟以促进有机增长[85] 风险因素 - 公司业务面临未证明持续创收能力、经营结果难预测等风险[86] - 公司使用开源软件可能影响系统供应能力并导致诉讼[91] - 投资者参与本次发行将面临有形净资产账面价值的直接和大幅摊薄[93] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，投资者需依靠普通股价格上涨获得回报[93] 客户与供应商 - 2024和2023财年，前五大客户分别贡献公司总营收的34.1%和39.7%[124][127] - 2024和2023财年，前五大供应商采购额分别占公司销售总成本的49.8%和60.7%[125] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，与前五大客户的应收账款分别约为11.8万美元和42.2万美元[127]

发行信息 - 公司首次公开发行2334239股普通股，占发行后总流通普通股约13.5%，出售股东额外提供1383956股，占比约8.0%[15] - 预计普通股首次公开发行价格在4.00 - 6.00美元/股[15] - 注册转售股东持有的3911318股普通股[15] - 首次公开发行价格假设为5.00美元/股时，总收益18590975美元，承销折扣和佣金1301368美元，公司收益10854211美元，出售股东收益6435395美元[20] - 承销折扣为总收益的7%（每股0.35美元）[21] - 承销商有45天选择权，可按发行价减去承销折扣和佣金购买最多350135股普通股，占公司出售股数的15%[23] 公司概况 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，通过新加坡全资子公司开展业务[19] - 公司已申请将普通股在纳斯达克上市，股票代码为“IOTR”[17] - 公司于2023年8月21日在开曼群岛成立，2024年2月8日完成重组后有1500万普通股流通在外[34] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，以美元为报告货币[36][37][38] - 公司是新加坡领先的海事数字技术提供商，截至2023年3月31日，按收入排名新加坡市场第五，市场份额约为5.7%[61] - 公司有卫星连接解决方案和数字化及其他解决方案两个运营部门[62] 业绩情况 - 截至2023年3月31日财年，公司实现总收入750万美元，成立4.5年实现有机增长[76] - 截至2023年9月30日的六个月，公司前五大客户贡献约34.3%的总收入；截至2023年3月31日的年度，前五大客户贡献约39.7%的总收入[126] - 2023年和2022年截至9月30日的六个月，前五大供应商采购额分别占销售总成本的47.5%和52.2%；2023年和2022年截至3月31日的财年，该比例分别为60.7%和58.0%[127] - 2023年和2022年截至9月30日的六个月，前五大客户分别贡献了公司总收入的34.3%和39.3%；2023年和2022年截至3月31日的财年，该比例分别为39.7%和40.2%[129] - 截至2023年和2022年9月30日，与前五大客户的应收账款分别约为29.5万美元和34万美元；截至2023年和2022年3月31日，该金额分别约为42.2万美元和38.9万美元[129] 未来展望 - 公司计划未来3年在亚洲和中东等国际市场拓展业务[81] - 公司计划未来12 - 24个月在东南亚收购与自身业务互补的小公司[82] 新产品研发 - 公司目前正在开发新的海事企业资源规划（ERP）软件，具备可定制仪表盘、直观导航和实时数据更新功能[80] 风险因素 - 公司面临早期阶段未证明可持续盈利、市场竞争激烈、关键员工流失等风险[87] - 卫星故障或性能下降可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[90] - 公司很大一部分收入来自某些关键客户，失去一个或多个关键客户可能对业务和经营业绩产生负面影响[90] - 依赖少数供应商，供应商集中可能使公司面临重大财务信用或业绩风险[90] - 客户财务状况恶化可能对公司经营业绩产生不利影响[90] - 全球和地区经济、政治和健康状况不利可能对公司业务、财务状况或经营业绩产生不利影响[90] 其他要点 - 公司创始人兼首席执行官Eng Chye Koh先生将实益拥有超50.0%的投票权，公司将成为“受控制公司”[18] - 公司拥有忠诚的客户和合作伙伴网络，自2019年与主要客户建立稳定长期关系[72] - 公司的JARVISS平台可整合多种应用，简化海事运营，提高效率[63] - 公司每半年为员工提供设备和软件升级课程，还会送工程师参加外部研讨会[78] - 公司董事、高管及持股超5%的股东（特定情况除外）将签订180天的禁售协议[111] - 假设首次公开募股价格为每股5美元，投资者每股将立即稀释4.37美元[187] - 转售股东可出售3911318股普通股，约占发行完成后已发行普通股的22.6%[194] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资回报可能完全依赖股价上涨[189] - 公司可不经股东批准发行优先股，优先股条款可能对普通股投票权或价值产生不利影响[200]