业绩情况 - 2022年净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，2023年第一季度净亏损290万美元，2024年第一季度净亏损390万美元[38][58] - 截至2023年12月31日累计亏损3310万美元[38] - 2023和2022财年，美国政府合同销售额分别占公司总收入的2.5%和5.2%[121] - 2023年和2022年，公司大客户分别占收入的约44%和17%[38][113] - 2023年12月31日止年度，公司记录了170万美元的库存减记，并计入销货成本[157] 融资发行 - 公司拟公开发行5,050,505股普通股，每股面值0.0001美元[6][7] - 2024年6月25日，公司普通股在纳斯达克资本市场收盘价为每股1.98美元[7] - 承销商有权在45天内额外购买多达757,576股普通股，占发行股份的15%[8] - PIPE投资者同意以1500万美元总价购买普通股，最多占公司已发行和流通普通股数量的19.99%[10] - 完成发行和私募配售且预融资认股权证全部行使后，PIPE投资者将约占公司有表决权普通股投票权的28.6%（若承销商全额行使超额配售权则为27.8%）[11] - 融资中出售的6,805,000美元可转换本票已于2024年5月10日转换为普通股[22] - 融资中发行了可购买340,250股普通股的认股权证，行使价格为每股11.50美元[22] - ICI发行的可转换本票本金总额为292.5万美元[22] - 首次公开募股发行了11,500,000个单位，每个单位包括一股SportsMap普通股和四分之三个公共认股权证[23] - 私募配售出售了675,000个单位，每个单位售价10美元[23] - 发行前公司有13,869,744股普通股流通，发行及私募后将有26,496,006股流通，若行使超额配售权则为27,253,582股[49] - 投资者购买此次发行的普通股将立即每股稀释1.092美元[53] 产品业务 - 公司主营围绕高分辨率热成像以及可见光、声学和激光光谱成像仪和传感器的传感解决方案[37] - 2023年第一季度推出SmartIR云软件产品套件，截至2024年3月31日未实现显著收入[37][38] 未来展望与风险 - 公司计划通过扩大销售和营销、投资SaaS、执行产品规划等举措发展业务，但可能增加亏损[60][61] - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但可能无法以可接受条件获得[100] - 若通过发行股权等方式筹集资金，现有股东可能会遭遇重大股权稀释[103] - 公司面临客户成本削减、竞争、市场采用、技术替代等多方面风险，影响业务和财务[62][71][89] - 公司存在库存管理、信用、合同、产品质量等运营风险，影响经营业绩[98][116][129] - 公司面临网络安全、知识产权、法规合规等风险，影响业务和财务状况[167][171][191] 政策优惠 - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准，可享受减少报告要求的规定[39] - 新兴成长公司优惠政策的截止日期为Legacy SMAP首次公开募股完成五周年后的最后一天，若满足特定条件将提前终止[40] - 公司是较小报告公司，可享受某些减少披露义务，如仅提供两年经审计财务报表[44] - 较小报告公司可享受规模披露的条件为非关联方持有的普通股低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元且非关联方持有的普通股低于7亿美元[44] 财务处理 - 公司选择利用注册声明中某些减少披露义务的规定，并可能在未来文件中利用其他减少报告要求的规定[42] - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，财务报表可能与其他公司不可比[43] - 公司在2023和2022年年末及2024和2023年3月末的财报中发现财务报告内部控制存在重大缺陷[148]

融资相关 - 公司拟公开发行 4,672,897 股普通股，每股面值 0.0001 美元[6] - 承销商有 45 天选择权，可额外购买最多 684,931 股普通股，占发售普通股的 15%[7] - 融资中出售的 680.5 万美元可转换本票已在 2024 年 5 月 10 日转换为普通股[18] - 融资中发行了可购买 340,250 股普通股的认股权证，行使价为每股 11.50 美元[18] - ICI 发行的可转换本票本金总额为 292.5 万美元[18] - 私募发售了 675,000 个单位，每个单位售价 10 美元[19] - 私募认股权证可购买 506,250 股普通股，行使价为每股 11.50 美元[19] - 公开认股权证可购买 8,625,000 股普通股，行使价为每股 11.50 美元[19] - IPO 发行了 11,500,000 个单位[19] 业绩数据 - 2022 年和 2023 年净亏损分别为 1330 万美元和 2230 万美元，截至 2023 年 12 月 31 日累计亏损 3310 万美元[34] - 2023 年和 2022 年，公司前大客户分别占营收约 44%和 17%[34] - 2023 年和 2024 年第一季度分别净亏损 290 万美元和 390 万美元[53] - 2023 和 2022 财年美国政府合同销售额分别占公司总收入的 2.5%和 5.2%[116] - 公司在 2023 年 12 月 31 日结束的年度中记录了 170 万美元的库存减记，并计入了销货成本[152][160] 公司身份与规定 - 公司因上一财年收入低于 12.35 亿美元，符合“新兴成长公司”定义，可享受多项减少报告要求的规定[35] - 公司是“较小报告公司”，只要非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二个财季最后工作日低于 2.5 亿美元，或最近财年营收低于 1000 万美元且非关联方持有的普通股低于 7 亿美元，就能享受缩减披露[40] 未来展望 - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但资金可能无法以可接受条款获得或根本无法获得[43] - 公司可能因市场或战略因素筹集额外资本，这可能导致股东进一步摊薄或股价下行压力[49] - 公司历史上有亏损或低收入情况，未来可能继续亏损或收入有限[41] 发行影响 - 发行前公司流通在外普通股为 13869744 股，发行后为 18542641 股，若承销商全额行使超额配售权则为 19243576 股[45] - 投资者购买此次发行普通股将立即产生每股 1.448 美元的摊薄[48] 风险因素 - 公司面临市场不确定性，难以预测长期客户采用率和产品需求，可能影响业务增长和财务业绩[147][155] - 公司对潜在市场规模的估计存在不确定性，若高估可能限制未来增长率[148][156] - 公司需遵守多项法规，预计合规成本将增加，可能对人员、系统和资源造成压力[140] - 公司面临库存和资产减记风险，以及采购承诺取消风险[152][160] - 公司面临网络安全风险，实际和未遂网络攻击可能对业务运营和财务状况产生重大不利影响[162] - 知识产权申请可能不获批，已获专利可能被挑战、无效或规避[166] - 被指侵犯第三方知识产权会导致诉讼、高额费用，影响业务[167] - 未遵守销售税和所得税法规可能导致高额税费和罚款，损害业务[186] - 美国政府机构对公司采购和会计系统的常规审计可能导致行政合同官员不批准被审计系统，最高 10%的付款可能被暂扣[187] - 公司受美国反腐败和反洗钱法律约束，违反这些法律可能面临刑事和其他严重后果，包括巨额民事和刑事罚款、监禁等[189] - 公司产品常用于受不断演变的法规和标准约束的应用，新法规和标准可能导致项目延迟或取消，不达标可能失去商业机会或面临法律责任[192] - 公司受美国商务部和食品药品监督管理局（FDA）等部门的法规约束，不遵守 FDA 要求可能导致产品停售、召回等[193] - 公司受隐私、数据保护和信息安全法规约束，如欧盟通用数据保护条例和加州消费者隐私法案，不遵守可能面临重大处罚[195] - 公司受政府出口和进口管制及经济制裁法律法规约束，不遵守可能面临政府调查、处罚和声誉损害[197] - 贸易政策、关税和进出口法规的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，公司需调整业务运营以适应[199] - 公司受各种联邦、州、地方和国际环境法律法规约束，未来环境标准可能更严格，环境相关问题可能对业务产生重大不利影响[200] 业务风险 - 公司需扩大 SaaS 能力和产品，但扩张能否成功存在不确定性[59] - 公司与现有和新客户建立和维持关系存在挑战，可能影响销售预测和业绩[62][63] - 产品在工业自动化领域应用或与初始预测和协议不一致，且可能无法满足产品规格要求[70] - 产品在油气市场属新兴应用，客户可能因价格等原因认为热成像不可行[71] - 部分产品通过第三方销售，存在集中风险、信用风险和法律风险[82] - 产品销售周期长，存在合同取消或推迟、实施不成功的风险[83] - 替代技术发展可能影响产品需求和市场份额[84] - 采用合同制造商模式，可能影响产品质量、供应和灵活性[85] - 市场竞争激烈，竞争对手可能有更多资源、提供低价或高性能产品[89] - 库存管理不当可能导致销售损失或库存相关费用增加，影响经营成果[93] - 产品销售未达预期或 SaaS 产品未被充分采用，可能无法实现目标利润率[99] - 产品制造过程复杂，难以达到可接受的产品良率，可能导致供应减少和成本增加[100] - 销售和营销组织及经销商网络发展不佳，会影响业务前景和财务状况[101] - 进行收购可能产生多种成本和风险，影响业务和运营[103] - 商业合同可能终止或无法达成长期合作，影响业务和财务结果[107] - 公司业务受某些行业波动影响，如油气行业价格低会减少产品需求[110] - 公司面临应收账款信用风险，经济恶化时风险更高[111] - 大客户议价能力强且产品标准严苛，可能导致公司接受不利合同条款或失去业务[114] - 部分大客户有自研竞品，可能挤占公司产品销售机会[115] - 供应商可能提高关键组件价格，影响公司盈利能力[120] - 关键组件依赖有限或单一第三方供应商，供应中断会影响业务[121] - 传感器组件可能因缺陷导致设备无法使用，公司需承担更换成本[124] - 产品集成可能遇到困难，影响客户采用和财务表现[126] - 产品复杂，可能出现缺陷导致市场接受度降低和法律索赔[127] - 市场技术变化快，公司需持续创新，否则会失去市场份额[129] - 公司季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来经营业绩[138] - 若公司营收或经营业绩低于分析师或投资者预期，或指引低于预期，公司普通股价格可能大幅下跌[139]

财务数据 - 2022年净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，2023年第一季度净亏损290万美元，2024年第一季度净亏损390万美元[35][54] - 截至2023年12月31日累计亏损3310万美元[35] - 2023年和2022年年底，前大客户分别占公司收入约44%和17%[35][109] - 2023年和2022年美国政府合同销售分别占公司总收入的2.5%和5.2%[117] - 2023年公司记录了170万美元的库存减记，并计入当年运营成本[153] 融资信息 - 公司计划公开发行价值1000万美元的普通股[6] - 承销商有权在45天内按发行价格购买最多占本次发售普通股15%的额外股份[8] - 融资中出售的680.5万美元可转换本票已在2024年5月10日转换为普通股[19] - 融资中发行了可购买340,250股普通股的认股权证，行使价为每股11.50美元[19] - 首次公开募股中发行了1150万个单位，每个单位包含一股SportsMap普通股和四分之三个公共认股权证[20] - 私募配售中出售了67.5万个单位，每个单位售价10美元[20] - 私募配售认股权证可购买506,250股普通股，行使价为每股11.50美元[20] - 公共认股权证可购买862.5万股普通股，行使价为每股11.50美元[20] 公司地位与政策 - 因上一财年收入低于12.35亿美元，公司符合“新兴成长公司”定义[36] - 公司是“较小报告公司”，可享受某些减少披露义务[41] - 公司选择利用注册声明中某些减少披露义务的规定，并可能在未来文件中利用其他减少报告要求的规定[39] - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，财务报表可能与其他公司不可比[40] 未来展望与风险 - 公司未来需筹集额外资金以执行商业计划，资金可能无法以可接受的条款获得[44][96] - 公司作为上市公司将承担重大费用和行政负担，可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响[44] - 购买公司此次发行普通股的投资者会立即遭受每股一定金额的摊薄[49] - 公司管理层对出售普通股所得净收益的使用有广泛自由裁量权，资金使用可能不成功[51] - 公司股价可能因多种因素大幅波动，过去股价波动的公司常面临证券集体诉讼风险[52] - 此次发行可能导致公司普通股交易价格下降[53] - 公司为拓展业务采取多项举措，可能继续亏损或收益有限[54][57] - 若无法维持有竞争力的平均售价、高销量或降低产品成本，营收和利润率将受不利影响[58][59] - 拓展SaaS能力和产品的投资结果不确定，可能影响业务和财务状况[60] - 预计研发成本大幅增加，可能影响盈利且新研发不一定带来收入[74] - 产品用于多市场，市场竞争激烈，若无法满足要求可能失去业务[73] - 产品责任索赔、召回等会对声誉、业务和财务状况产生重大不利影响，保险存在免赔额和限额问题[78][80] - 依赖AI/ML模型，若设计、数据等存在问题，会影响产品、业务和声誉[82] - 通过第三方销售产品，面临集中、信用和法律风险，失去关键分销商可能减少收入[83] - 替代技术发展可能影响产品需求，研发能力不足会导致竞争力下降和市场份额流失[85] - 采用合同制造商模式，会降低对生产的控制，可能出现供应、质量等问题[86][88] - 市场竞争激烈，对手可能有更多资源、低价或高性能产品，新进入者可能扰乱市场[90][91] - 制造成本可能增加，若产品价格过高，可能无法实现足够销量以收回成本和盈利[92] - 库存水平过高会造成库存减记或注销，以折扣价销售多余库存，影响财务结果和品牌[95] - 低估客户需求可能损害品牌和客户关系，影响收入和经营业绩[95] - 若通过发行股权或可转换债券等融资，现有股东可能会被大幅稀释[99] - 产品销售未按计划增长，或SaaS产品未被充分采用，可能无法实现预期利润率和经营成果[100] - 产品制造过程复杂，难以达到可接受的产品良率，可能减少供应并增加成本[101] - 若无法有效发展销售和营销组织或维护经销商网络，业务前景、经营结果和财务状况将受不利影响[102] - 进行收购会产生多种成本，面临诸多风险，可能影响公司业务和运营[104] - 部分商业合同可能被终止或无法达成长期合作，影响公司业务和财务状况[108] - 大客户议价能力强，可能使公司接受不利合同条款，且大客户有内部竞争产品，会影响公司销售[115][116] - 美国政府合同资金可能被取消、转移、延迟，政府关门、预算问题等会影响公司收入和利润[117][118] - 供应商可能提高关键组件价格，影响公司盈利能力，且关键组件来自有限或单一第三方供应商，供应中断会影响公司业务[121][122] - 传感器组件可能因缺陷导致设备无法使用，公司需承担更换成本，影响声誉和业务[125] - 产品集成可能面临困难，影响客户采用和财务表现[127] - 产品复杂可能导致未检测到的缺陷，影响市场采用、声誉，带来法律索赔和成本增加[128] - 市场技术变化要求公司开发新产品和创新，否则会失去市场份额和收入[130] - 产品保修可能使公司承担重大直接或间接责任，影响业务和经营结果[132] - 公司季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来经营业绩[139] - 若收入或经营业绩低于分析师或投资者预期，公司普通股价格可能大幅下跌[140] - 公司需遵守多项法规，这些法规会增加合规成本并对人员、系统和资源造成压力[141] - 在2022 - 2023年审计财报和2023 - 2024年第一季度未经审计财报中，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷[144] - 市场变化使公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，影响未来财务表现[148] - 公司对潜在市场规模的估计存在不确定性，高估会限制未来增长率[149] - 公司提前订购产品组件和建立库存，可能因市场波动导致预测错误[154] - 公司面临网络安全风险，实际和尝试性网络攻击可能影响运营和财务状况[163] - 网络攻击技术多变难检测，系统维护需大量管理时间、支持和成本，失败或致运营中断和财务报告问题[164] - 重大网络事件可能影响生产能力、声誉，导致合同违约、监管行动或诉讼，保险可能无法覆盖全部损失[166] - 知识产权申请可能无法获批或注册，已获批专利可能无法提供有效保护，竞争对手可能绕过专利[167] - 被指控侵犯第三方知识产权可能引发昂贵诉讼或高额许可费用，影响业务、财务状况和经营成果[168] - 热红外技术领域知识产权诉讼频繁，公司可能面临侵权指控，需更改产品名称和品牌[169] - 信息技术和通信系统故障可能影响服务提供，系统易受多种因素损害或中断，第三方服务提供商也有风险[170] - 公司需为技术侵权提供赔偿，可能面临重大费用和货币负债，解决侵权的措施可能昂贵且难实施[174] - 使用第三方软件可能因无法维持许可、软件错误或开源许可条款而增加成本或降低服务水平[175] - 无法充分保护或执行知识产权可能导致竞争对手复制或逆向工程技术，损失竞争优势和市场份额[177] - 未能遵守销售税和所得税法规可能导致意外成本、费用、罚款和费用，损害公司业务[187] - 美国政府机构常规审计若不通过，行政合同官员可能不批准审计系统，最高可扣留10%的付款[188] - 美国政府合同活动若被判定有不当行为，公司可能被暂停业务，定罪后可能被禁止获得新政府合同或政府批准的分包合同长达三年[188] - 美国部分政府合同机构要求承包商实施网络安全措施，实施和合规复杂且成本高，可能导致意外费用、降低盈利能力[189] - 公司可能因违反美国反腐败和反洗钱等法律而面临刑事和民事罚款、监禁、失去进出口特权等后果[190] - 公司产品用于受监管和标准化的应用，新法规和行业标准可能导致项目延迟或取消，不达标可能失去商业机会或面临法律责任[193] - 公司需遵守众多产品制造、使用、销售相关法规，不遵守美国商务部或FDA规定可能面临执法行动[194] - 隐私、数据保护和信息安全法律要求不断演变，不遵守可能对业务产生不利影响，且可能需改进政策和运营[196] - 公司产品和解决方案受美国及外国出口管制、贸易制裁和进口法律法规限制，违规可能面临政府调查、罚款和声誉损害[198] - 遵守出口管制和制裁法规可能耗时，导致产品在国际市场推出延迟，违规可能被处以巨额罚款或剥夺出口特权[199] - 贸易政策、关税和进出口法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，公司需调整业务运营以适应[200] 其他数据 - 2024年6月5日，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价为每股2.20美元[7] - 发行前公司已发行普通股数量为13,869,544股[46]