公司近期活动 - 公司将参加The Benchmark Company于2025年12月4日在纽约举行的第14届Discovery一对一投资者会议，首席执行官Danny Yeung将参与一对一投资者会议[2] - 公司将参加Sidoti于2025年12月10日至11日举行的年终虚拟投资者会议，首席执行官Danny Yeung将于2025年12月10日东部时间上午10点进行正式演讲，首席财务官Stephen Lo将陪同参与一对一会议[3] - 公司演讲的回放将在活动后于投资者关系网站提供，预约一对一会议需通过指定邮箱或会议代表联系[3][4] 公司业务与品牌 - Prenetics是一家领先的健康科学公司，旗下拥有高端健康与长寿品牌IM8[1][5] - IM8品牌由David Beckham联合创立并得到世界排名第一的网球运动员Aryna Sabalenka的支持[5] - IM8在推出后12个月内达到1.08亿美元的年化收入，创下补充剂行业历史上最快的增长轨迹[5] 公司财务创新 - 公司是首家建立比特币国库的消费者健康公司，持续购买比特币，截至2025年11月24日总计持有501枚比特币[6] - 公司坚持每天购买1枚比特币的策略，处于健康创新与数字资产的交叉领域[6] IM8产品详情 - IM8是高端核心营养品牌，产品结合尖端科学与天然强效成分，提供科学支持的整体健康方案[7] - 旗舰产品Daily Ultimate Essentials是一种一体化粉末补充剂，旨在替代16种不同补充剂，并获得NSF运动认证，不含常见过敏原及人工添加剂[7]

文章核心观点 - FitLife Brands的收购整合战略有望在补充剂行业推动强劲增长[1] 公司战略 - 公司通过收购小型补充剂公司以极低价格进行整合[1] - 收购后改善被收购公司的运营效率并扩大其分销网络[1] - 该策略由首席执行官Dayton Judd领导执行[1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为800万美元，较去年同期的710万美元增长12.4% [11] - 第三季度毛利率为70.9%，较去年同期的67.2%有所提升，主要受产品组合有利变动驱动 [11] - 第三季度运营费用为440万美元，较去年同期的370万美元增加，主要因上市公司相关增量成本及饮料业务启动成本 [11] - 第三季度运营收入为128万美元，较去年同期的105万美元增长21.8% [11] - 第三季度净收入为12.53万美元，较去年同期的78.36万美元下降 [11] - 第三季度每股摊薄收益为0.01美元，较去年同期的0.11美元下降 [11] - 第三季度调整后EBITDA每股摊薄收益为0.15美元，较去年同期的0.18美元下降 [11] - 第三季度EBITDA为131万美元，较去年同期的133万美元下降1.3% [11] - 第三季度调整后EBITDA为152万美元，较去年同期的134万美元增长13.4% [11] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为100万美元，较2024年12月31日的68.79万美元增加 [12] - 截至2025年第三季度末，库存为210万美元，较2024年12月31日的170万美元增加 [13] - 截至2025年第三季度末，预付定金增加近200万美元，主要因饮料业务库存定金增加 [13] - 截至2025年9月30日，营运资本盈余为1668万美元，而2024年12月31日为营运资本赤字112万美元 [13] - 截至2025年9月30日止九个月，经营活动所用现金为321万美元，而去年同期为138万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 功能性饮料业务持续加速增长，第三季度饮料收入为15.9万美元 [16] - 补充剂业务方面，Focus Factor品牌被《药学时代》评为2025-2026年药剂师推荐的首选非处方记忆补充剂 [8] - 补充剂业务毛利率在总收入基础上约为75%，公司对Costco业务实施了11%的提价 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内扩张方面，美国第六大便利店连锁EG America将在第四季度于全国1600多个高流量门店推出Focus Energy饮料 [5] - 美国最大的零售商所有合作社Wakefern Food Group将在365个零售点销售五款Focus Energy产品 [6] - 与东南部主要饮料分销商AlaBev合作，将饮料和Brain Health Shots分销至阿拉巴马州超过5000家杂货店、便利店和特色零售商 [6] - 与新英格兰地区领先分销商Atlantic Importing Company签署协议，扩大在马萨诸塞州、康涅狄格州和罗德岛州的饮料业务 [6] - 补充剂业务在美国与克罗格超市合作，将于2026年4月在其2800家门店中的1600家推出三款Focus Factor补充剂 [9] - 在加拿大，魁北克最大的药房网络之一Unipre将于2026年2月在300家门店推出补充剂 [9] - 国际扩张方面，已收到墨西哥Costco对Focus Factor补充剂的首轮采购订单，将于第四季度12月发货 [9] - 管理团队将前往迪拜会见授权合作伙伴并参加中东有机天然产品博览会，以发展国际业务 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过8月的公开发行筹集了440万美元股权资本，为零售推广、库存建设、生产和营销计划提供营运资金 [10] - 公司新增关键领导层，包括拥有近40年Costco经验的Teresa Thompson加入董事会，以及拥有20多年饮料行业经验的Bob Anderson担任直接店铺分销总监 [4][5] - 公司调整饮料推广策略，利用Poppy出售给百事可乐和Alani出售给Celsius后直接店铺分销网络出现的空缺机会，加速便利渠道业务 [19][20] - 公司计划增加人力资本，包括销售和服务人员，以支持直接店铺分销商并拓展区域零售商 [20] - 公司目前拥有超过300万罐饮料库存，并持续生产，同时在整个组织内增加关键员工以构建销售网络 [24] - 2025年是公司的奠基年，包括将债务再融资至2029年、筹集股权资本支持资产负债表和增长、签署多个关键分销合作伙伴和零售商 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续第11个季度实现盈利，反映了持续的运营纪律和专注执行 [4] - 与顶级零售商和分销商的合作反映了对Focus Factor饮料引领清洁能量和大脑健康饮料细分市场机会的强烈认可 [7] - 饮料业务扩张的重点是纪律执行、品牌知名度以及在关键市场确保产品可用性，以推动销量和盈利能力 [7] - 公司定位良好，有望在2025年剩余时间及2026年加速增长 [11] - 公司团队为2026年的激动人心发展做好了充分准备 [24] 其他重要信息 - 公司提醒本次电话会议信息包含前瞻性陈述，并受风险因素影响，实际结果可能 materially 不同 [3] - 信息截至通话当日，公司无义务更新所提供信息 [4] 问答环节所有的提问和回答 问题: 饮料业务在季度的贡献是多少 - 第三季度饮料收入为15.9万美元 [16] 问题: 产品组合动态及最高利润率来源 - 补充剂业务毛利率在总收入基础上约为75%，公司对Costco业务实施了约11%的提价，这影响了约一半的业务 [17] 问题: 第三季度的一般及行政费用是否代表持续水平，考虑到新增高管 - 由于直接店铺分销网络出现空缺机会，公司调整了饮料推广策略，预计将快速签署全国分销协议 [19] - 为支持直接店铺分销商，公司将在第四季度、第一季度和第二季度增加人力资本，包括销售和服务人员，因此相关费用将会增加 [20]

技术迁移与平台整合 - ONNIT将其五位数规模的订阅用户群迁移至Ordergroove和Shopify平台，成功率达到99.6%且无停机时间 [1] - 新的技术栈整合了Ordergroove和Shopify，创造了统一的基础，结合了世界级商务与企业级订阅功能 [2] - 该技术迁移使公司能够专注于数据驱动策略，如预付费模式和A/B测试促销，同时释放内部资源以提供更个性化的体验 [4] 战略与运营效益 - ONNIT推出了以转化为重点的用户体验新品牌，并将订阅置于其增长战略的核心位置 [3] - 新平台释放了原本用于维护自研订阅系统的宝贵资源，降低了总拥有成本并提高了上市速度 [3] - Ordergroove为ONNIT提供了增长更快、减少客户流失和高效扩展的工具 [5] 行业趋势与合作伙伴评价 - 此次迁移展示了前瞻性品牌将Shopify商务基础设施与一流订阅技术结合后，解锁了传统系统无法实现的增长 [6] - ONNIT的迁移标志着商业领域的广泛转变，即企业品牌正从定制系统转向可扩展的行业领先平台 [6] - ONNIT加入了由Ordergroove提供支持的联合利华品牌阵营，包括OLLY、Tatcha等 [3] 公司背景 - ONNIT是联合利华旗下健康与保健品牌，以其旗舰产品Alpha Brain®闻名 [1][9] - Ordergroove为全球最大创新品牌和零售商提供订阅和会员体验，其关系商务平台将消费者互动转变为无缝的经常性关系 [7][8] - Shopify是一家领先的全球商业公司，为各种规模的零售业务提供互联网基础设施 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入同比飙升568% 达到2360万美元 [9] - 调整后EBITDA亏损从第一季度的650万美元 改善至第二季度的410万美元 再到第三季度的210万美元 [12][17] - 公司持有约8200万美元现金 387枚比特币价值约4000万美元 总权益约122亿美元 零债务 [7][17] - 毛利率从52% 提升至60% 一个季度内增长8个百分点 [10] - 客户回收期目前为39个月 远低于行业通常的6-12个月 [10][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰品牌IMA在第三季度实现环比76% 的增长 [9] - IMA的订阅率达到80% 平均订单价值环比增长36% 至150美元 [10] - IMA在推出后12个月内 年化经常性收入预计在2025年12月达到12亿美元 [9] - 公司正剥离非核心资产 包括Europa Sports CircleDNA和Incita 已完成ACT Genomics的7200万美元出售 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场收入占总收入的565% 覆盖31个国家 [9][10] - 前五大市场依次为美国 加拿大 英国 澳大利亚和新加坡 [9] - 美国市场占比从最初的约70% 下降至目前的465% [21] - 10月单月收入创下900万美元的记录 环比增长32% 预计12月将超过1000万美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双引擎增长模式 IMA作为健康引擎驱动经常性收入 比特币国库作为财富引擎保存长期价值 [8] - 目标是到2030年将IMA打造成年收入10亿美元的世界级健康长寿品牌 [6] - 增长轨迹与Hims & Hers类似 后者在五年内从148亿美元增长至超过20亿美元年收入 [13] - 全球补充剂市场到2030年估值将超过7000亿美元 公司仍处于捕捉目标市场的早期阶段 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信其AI优化的组织能够比现有企业更快地迭代 测试和扩展 [12] - 基于三个季度的IMA数据 公司认为已经建立了增长飞轮 对预测充满信心 [14] - 公司选择积极扩张而非短期盈利 因为相信速度是最终优势 [12][18] - 预计IMA在2025年全年收入将超过6000万美元 2026年全年收入将达到18亿至20亿美元 [13][18] 其他重要信息 - 2025年10月完成了4400万美元的战略融资 吸引了包括Kraken Exodus XLPi及网球冠军Aryna Sabalenka在内的投资者 [6] - 公司与David Beckham和Aryna Sabalenka的合作带来了全球知名度 [15] - 科学顾问委员会由来自梅奥诊所 Cedar Sinai等机构的11名世界级专家组成 [16] - 公司估算其净资产价值接近572亿美元 约合每股34美元 [16] 问答环节所有的提问和回答 问题: 39个月的客户回收期在补充剂行业令人印象深刻 请介绍该指标自推出以来的演变 以及如何有信心在全球扩展营销支出时维持这一水平 - 客户回收期的计算考虑了客户获取成本和毛利率 当前39个月优于Hims & Hers约12个月的水平 [19] - 该指标从启动时的4-5个月改善至当前水平 得益于营销效率提升和数据积累 [19] - 即使回收期恶化至5-6个月 仍远优于行业6-12个月的范围 属于健康水平 [19] 问题: 565%的收入来自31个国家的国际市场 哪些地区增长最强 如何看待2026年扩展新市场时的总目标市场扩张机会 - 国际市场收入占比从最初约70%来自美国 转变为目前美国占465% 国际占555% [21] - 在11-12个月内从零发展为服务31个国家的全球品牌 几乎所有运营市场都呈现增长 包括美国 加拿大 欧洲 中东 东南亚等 [21] - 全球总目标市场超过7000亿美元 公司处于有利地位 可在众多市场中增长 [21] 问题: 刚完成4400万美元融资 目前拥有122亿美元总流动性且零债务 鉴于IMA的快速增长轨迹和2026年18-20亿美元收入目标 是否预计需要额外资本来资助扩张 - 鉴于当前流动性 公司不预期需要新资本来资助扩张 第三季度调整后EBITDA亏损仅210万美元 对DTC品牌而言表现优异 [22] - 最近的股权融资附带有溢价认股权证 若股价达到行权条件 将获得额外资本以进一步支持增长 [23] - 公司资本状况强劲 无立即的融资需求 [23]

财务业绩发布安排 - 公司将于2025年11月10日美股市场开盘前发布2025年第三季度财务业绩 [1] - 公司将于同日上午8:30（美国东部时间）举行首次业绩电话会议，并设有分析师问答环节 [1] 公司业务亮点 - 公司旗舰消费者品牌IM8是全球增长最快的补充剂品牌，在推出后11个月内即达到1亿美元的年经常性收入，创下全球补充剂行业有史以来最快增长纪录 [3] - 公司是首家建立比特币库的消费者健康公司，截至2025年11月4日，通过每日购买1个比特币，其比特币总持有量已达382个 [4] 投资者关系信息 - 业绩电话会议拨入号码为1-844-425-9470（美国）和201-298-0878（国际），也可通过网络直播收听 [2] - 电话会议的回放将在公司投资者关系网站上提供 [2] - 投资者关系联系邮箱为investors@prenetics.com和PRE@mzgroup.us [5]

核心观点 - IM8品牌在推出后11个月实现约1.08亿美元的年化经常性收入，显示出强劲的增长势头和产品市场契合度[1][4][5] - 公司通过成功的4400万美元股权融资为全球扩张和营销计划提供了资金支持，预计增长将加速[1][3][4] - 基于当前发展轨迹，公司预计到2025年12月月度收入将至少达到1000万美元，并对2025财年及2026财年的总收入给出了具体预期[5][12] 财务表现与增长指标 - 10月份月度收入达到900万美元，较9月份的680万美元环比增长32%[4][5] - 近期创下单日收入40万美元的历史新高[5] - 平均订单价值从约110美元提升至约145美元，反映出对高端产品需求的增长[5] - 自推出以来，已向超过42万名客户提供了1300万份产品，覆盖31个国家[5] - 所有新订单中80%为通过IM8官网的直接订阅客户[5] 战略举措与未来展望 - 增长加速得益于股权融资，资金将用于加速全球扩张和跨多个体育垂直领域的营销计划[1][3] - 公司计划通过扩大全球分销、新产品创新、深化客户留存努力以及利用其高端定位来继续扩大IM8规模至2026年[8] - 公司正在探索与多个体育项目的精英运动员以及有影响力的全球健康领域意见领袖建立合作伙伴关系，以补充与大卫·贝克汉姆和阿丽娜·萨巴伦卡等现有关系[4] - 作为首家建立比特币库的消费者健康公司，公司持续购买比特币，截至2025年11月4日总计持有380枚比特币[10] 财务预期 - 预计IM8在2025年12月的月度收入将至少达到1000万美元[5][12] - 预计IM8在2025财年的总收入约为6000万美元[12] - 预计IM8在2026财年的总收入将在1.8亿至2亿美元之间[12]

比特币收购与财务策略 - 公司宣布以每枚109,594美元的平均价格收购了100枚比特币 [1] - 此次收购是公司近期完成的4400万美元股权融资收益的首次部署 [2] - 此次股权融资获得了大幅超额认购，吸引了包括Kraken、Exodus、Jihan Wu的GPTX、XtalPi、DL Holdings及世界排名第一的网球冠军Aryna Sabalenka等高质量战略投资者 [2] - 收购后，公司总计持有378枚比特币，价值约4600万美元 [1] - 公司维持系统的比特币积累策略，即每天购买1枚比特币，并在有利市场条件下进行战略性大宗收购 [4] - 公司目前总流动性约为1.27亿美元，其中现金8600万美元，比特币持有价值4100万美元，且零债务 [3][4] 核心业务IM8表现 - 公司的IM8补充剂品牌在推出仅11个月内即达到1亿美元的年经常性收入，创下全球补充剂行业历史上最快的增长记录 [5][9] - IM8目前拥有42万名客户，且80%的新订单为订阅订单 [5] - 公司发布了IM8在2026财年的收入指引，预期收入为1.8亿至2亿美元 [6] 公司战略与愿景 - 公司执行结合健康创新与数字资产国库管理的双引擎战略 [2] - 首席执行官强调，强劲的资产负债表为零债务，为执行增长战略提供了充足的运营空间 [3] - 公司旨在打造全球首个“健康与财富”平台，将价值超过7000亿美元的健康市场中的爆炸性增长与战略性比特币积累相结合 [7] - 公司是首家建立比特币国库的消费者健康公司，持续在健康创新与数字资产的交叉领域进行开拓 [10]

公司战略与愿景 - 公司发布了一份由首席执行官兼联合创始人Danny Yeung撰写的全面宣言 详细阐述了其将爆炸性医疗保健增长与复杂比特币财务管理相结合的突破性方法 [2] - 该宣言阐述了整合医疗保健增长与比特币财务管理如何创造有意义的长期价值 [3] 核心业务表现：医疗保健引擎（IM8） - IM8品牌在推出后11个月内实现了1亿美元的年经常性收入 创下补充剂行业历史上最快的增长记录 [1][3][6] - IM8预计2026年收入将达到1.8亿至2亿美元 [1][3] - IM8是与David Beckham联合创立 并得到世界排名第一的网球冠军Aryna Sabalenka支持 [3][6] 财务战略：比特币国库引擎 - 截至2025年10月29日 公司持有277枚比特币 [4][7] - 公司通过每日积累1枚比特币的纪律性策略持续增持头寸 [4][7] - 公司正构建一个所谓的"价值堡垒" 以提供独立于传统金融体系的财务弹性和增值潜力 [4] 战略协同效应 - IM8的爆炸性增长产生了大量现金流 使得复杂的比特币财务管理成为可能 而比特币国库提供的财务增值则可以加速医疗保健业务的扩张 [5] - 这种协同效应创造了一个单一引擎公司无法比拟的良性循环 [5]

融资活动概述 - Prenetics Global Limited（纳斯达克：PRE）于2025年10月28日完成了此前宣布的竭尽全力公开发行[1] - 此次发行包括公司每股面值0.0015美元的A类普通股2,722,642股、可购买最多2,722,642股普通股的A类普通权证以及可购买最多2,722,642股普通股的B类普通权证[1] - 每股股票及相关的普通权证的合并发行价格为16.08美元[1] 权证具体条款 - A类普通权证的行权价格为每股24.12美元，较发行价有50%的溢价[2] - B类普通权证的行权价格为每股32.16美元，较发行价有100%的溢价[2] - 每份普通权证自发行之日起可立即行权，有效期为五年[2] 融资规模与资金用途 - 本次发行的总收益扣除支付给配售代理的费用和发行费用前约为4400万美元，反映了交易的最终收益，而此前公布的金额约为4800万美元[3] - 公司计划将发行所得款项用于其旗舰品牌IM8的全球扩张，以及作为其开创性的健康与财富双轨战略的一部分，战略性积累比特币（BTC）[3] 公司业务背景 - Prenetics是一家领先的健康科学公司，通过其旗舰消费品牌IM8重新定义健康和长寿的未来[7] - IM8是全球增长最快的补充剂品牌，在推出仅11个月内即达到1亿美元的年经常性收入，创下了全球补充剂行业有史以来最快的增长记录[7] - 公司是首家建立比特币库的消费健康公司，截至2025年10月27日，每日购买1个比特币，总计持有275个比特币[8] 发行相关参与方 - Dominari Securities LLC担任此次发行的唯一配售代理[4] - Reed Smith LLP担任公司法律顾问，Sichenzia Ross Ference Carmel LLP担任Dominari的法律顾问[4]