美印贸易协议核心内容 - 2026年2月2日 美国与印度签署具有里程碑意义的贸易协议 美国承诺将针对印度商品的互惠关税从峰值50%削减至统一的18% [1] - 作为交换 印度承诺“购买美国货” 目标是在2030年前向美国能源、农业、技术和煤炭产品投资5000亿美元 并逐步停止进口俄罗斯石油 [4] 市场即时反应 - 协议宣布后 印度金融市场应声大涨 基准Nifty 50指数飙升3% 盘中一度跳涨5% 印度卢比升值1% [1] - 市场专家认为该协议“明确积极” 预计将成为印度交易所交易基金的主要增长催化剂 因为它消除了自2025年底以来导致外国投资者从印度撤出近120亿美元的“关税悬顶” [2] 关键受益行业 - 最直接的受益者是高出口行业 包括IT服务、纺织品和服装、制药和化学品、汽车和工程 这些行业的利润率此前因50%的关税而受到影响 [5] - 印度出口商组织联合会表示 美国关税降至18%将显著提振印度出口 包括纺织品和服装、药品、化学品、鞋类、珠宝以及虾等食品 使其与越南和孟加拉国等亚洲同行持平 [6] 具体受益公司 - 在纽约证券交易所上市的印度公司中 可能从此次关税削减中受益的包括：向美国出口石油和纺织品的信实工业、出口IT服务的印孚瑟斯、主要出口药品的西普拉以及重要出口工程设备的拉森特博洛 [7] 印度股市前景展望 - 得益于此次关税削减 印度股市前景已从“谨慎”转为“看涨” [9] - 摩根大通资产管理公司预计 印度将继续成为全球增长最快的主要经济体 未来三年该国实际国内生产总值年增长率预计将略低于7% [9] - 摩根大通分析师还预计 Nifty 50指数到2026年底将达到30000点 这意味着较去年11月的水平有大约15%的上涨空间 随着关税降至18% 在稳定的宏观经济背景和外资回归的支持下 印度股市可能突破30000点水平 [11] 受益的印度交易所交易基金 - **iShares MSCI India ETF** 该基金净资产92.1亿美元 投资于165家印度大中盘公司 前十大持仓包括信实工业、印孚瑟斯和拉森特博洛 协议宣布后已上涨3% 基金费率为61个基点 [12][13] - **WisdomTree India Earnings Fund** 该基金总资产26.1亿美元 投资于印度股市557家盈利公司 前十大持仓包括信实工业和印孚瑟斯 协议宣布后已上涨3% 基金费率为84个基点 [14] - **iShares India 50 ETF** 该基金总资产6.211亿美元 投资于50家最大的印度股票 前十大持仓包括信实工业、印孚瑟斯和拉森特博洛 协议宣布后已上涨2.8% 基金费率为65个基点 [15] - **Franklin FTSE India ETF** 该基金总资产28.2亿美元 投资于276家印度大中盘公司 前十大持仓包括信实工业、印孚瑟斯和拉森特博洛 协议宣布后已上涨2.6% 基金费率为19个基点 [16]