业绩总结 - 2026年5月，英国本土开放式基金净流入30亿英镑，过去12个月净流出534亿英镑[6] - 2026年5月，全球大型混合型股票基金获得净流入26亿英镑，主要由指数跟踪基金推动[6] - 主动管理基金在2026年5月净流出11亿英镑，而被动指数跟踪基金净流入41亿英镑[6] - 2026年5月，英国本土开放式基金的总资产管理规模为13260亿英镑，其中71%为股票基金[8] - 2026年5月31日的每股收入创下18.18便士，较去年增长47.1%，总股息为16便士，较去年增长23.1%[11] - 投资组合在过去一段时间内的总回报率（TR）为23.2%和21.0%，均超过基准指数的17.5%[10] - 经理自2024年3月1日接管以来，净资产总回报率（NAVTR）为52.1%，超出基准45.6%[12] 用户数据 - 2026年5月，欧洲本土ETF净流入329亿英镑，过去12个月净流入3360亿英镑[8] - ESG投资策略的基金在2026年5月的净流出为5亿英镑，而非ESG基金则获得21亿英镑的净流入[7] - JEDT以8.3%的折价交易，低于AIC欧洲小型公司行业的市场加权平均折价7.7%[12] - 截至2026年5月31日，欧洲注册的ETF中，专注于英国股票的AUM为629亿欧元，占总股票类ETF AUM的2.6%[27] 新产品和新技术研发 - AbbVie以每股135.11美元收购Apogee Therapeutics，增值49.5%[9] - Greencoat UK Wind宣布将重启股票回购计划，显示出公司对未来表现的信心[29] - J.P. Morgan对JEDT的评级为“超配”，预计其总回报将在未来六个月内超过同类基金5%[44] 市场扩张和并购 - 2026年5月，欧洲本土ETF中，96.5%为指数跟踪产品，3.5%为主动管理产品[8] - 投资组合的前十大持仓占总价值的25.2%，其中最大五个持仓分别为Storebrand（3.0%）、Glabia（2.8%）、ISS（2.8%）、Lottomatica（2.8%）和Sybank（2.5%）[11] - JEDT的股票回购策略积极，旨在改善市场表现和折扣情况[44] 未来展望 - 经理们对欧洲小型股持乐观态度，认为该资产类别即将迎来复苏，主要受德国财政刺激和基础设施支出增加的推动[12] - 欧洲小型股的投资前景乐观，预计将受益于德国的财政刺激和基础设施支出增加[39] - J.P. Morgan覆盖的157家公司中，36%被评为“超配”，48%为“中性”，17%为“低配”[68]