机构评级与目标价 - 高盛维持对贝壳的“买入”评级 [1] - 摩根士丹利维持“买入”评级，目标价为52港元 [1] - 摩根大通分析师Alex Yao维持“买入”评级，目标价47港元 [1] - 中金公司维持贝壳“跑赢行业”评级 [1] 第三季度财务业绩 - 贝壳第三季度收入同比增长2.1%至231亿元，符合市场预期 [1] - 经调整净利润12.9亿元，超出市场预期 [1] - 利润超预期主要得益于有效的费用管控 [1] 业务表现与前景 - 家装租赁业务为公司贡献实质利润 [1] - 一站式居住服务平台具备竞争力及发展前景 [1] - 公司降本增效成果显著，主营业务和新业务均具备中长期盈利弹性 [1] 行业环境与公司应对 - 房地产市场低迷可能对交易总额前景造成压力 [1] - 预期年底前不会有进一步的政策支持 [1] - 市场压力部分被公司的效率提升所抵消 [1]

财务业绩 - 第三季度收入同比增长2.1%至231亿元人民币，符合市场预期 [1] - 经调整净利润为12.9亿元人民币，超出市场预期 [1] - 利润超预期主要得益于有效的费用管控 [1] 公司运营与前景 - 截至第三季度末，公司今年累计回购规模约6.75亿美元 [1] - 一站式居住服务平台具备竞争力及良好发展前景 [1] - 主营业务及新业务具备中长期盈利弹性 [1] - 公司降本增效取得成果 [1]