上市申请与发行概况 - 科建高分子材料（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在北交所上市的申请已正式获受理 [1] - 公司股票代码为874684，受理日期为2025年12月30日，保荐机构为长江证券承销保荐有限公司 [4] - 公司本次拟公开发行不超过1,390万股股票，计划募集资金1.85亿元 [4] 募集资金用途 - 募集资金将投资于三个项目，总投资额为30,194.72万元，其中募集资金投资额为18,500.00万元 [5] - 具体项目包括：高分子材料制造中心升级改造建设项目（投资20,980.97万元，拟用募集资金9,286.25万元）、研发中心升级建设项目（投资5,213.75万元，拟用募集资金5,213.75万元）、补充流动资金项目（投资4,000.00万元，拟用募集资金4,000.00万元） [5] 公司基本情况 - 公司成立于2005年，位于上海市松江区，是一家国家级专精特新重点“小巨人”企业及高新技术企业 [5] - 公司专业从事密封、粘接、阻尼和降噪等功能性材料的研发、生产和销售，以丁基胶类产品为基础，产品矩阵已拓展至有机硅类、改性聚氨酯类、聚烯烃类、PUR类、丙烯酸类、环氧类等胶粘剂类产品 [5] - 公司及其子公司已获授权专利117项，其中发明专利31项、实用新型专利71项、外观专利15项，拥有专家院士工作站，是松江区区级企业技术中心 [7] 业务与市场应用 - 公司产品已应用于汽车、建筑、复合材料成型、通信与电力、家居装饰等多个行业领域 [6] - 在汽车领域，公司已进入上汽集团、吉利汽车、蔚来、零跑等国内知名整车企业供应链体系 [6] - 在建筑防水领域，公司产品已应用于国内多个机场、体育场馆等项目，其中无铅柔性泛水带系列产品已出口欧洲 [6] - 在复合材料成型领域，公司真空袋密封胶带已进入时代新材、远景能源、中材科技、中国商飞等风电及航空企业供应链 [6] - 在通信与电力领域，公司防水绝缘胶带已成功进入华为、中兴等头部通信设备企业供应链体系 [7] - 公司已储备研发耐超高温427℃密封胶带、橡胶基与硅基工装橡胶板等一系列适用于航空航天领域的高性能产品 [7] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为3.59亿元、4.25亿元、4.38亿元，近三年复合增长率为10.50% [7] - 2025年上半年，公司营业收入为2.25亿元 [7] - 2022年至2024年，归属于母公司所有者的净利润分别为4053.19万元、5926.65万元、5921.08万元 [7] - 2025年上半年，归属于母公司所有者的净利润为3173.81万元 [7] - 公司毛利率呈现上升趋势，从2022年的25.16%提升至2025年上半年的31.04% [8] - 公司研发投入占营业收入的比例稳定，2022年至2025年上半年分别为3.92%、4.10%、3.83%、4.01% [8]

公司IPO进程 - 科建高分子材料（上海）股份有限公司北交所IPO申请已获受理，保荐机构为长江证券承销保荐，保荐代表人为**何金春**、**张玮洁** [2] 公司业务与资质 - 公司是一家专业从事**密封、粘接、阻尼和降噪等功能性材料**研发、生产和销售的企业，主要专注于**丁基胶类产品**的研发与制造 [2] - 公司是**国家级专精特新重点“小巨人”企业**及**高新技术企业** [2] 财务业绩表现 - **营业收入**：2022年至2024年及2025年上半年分别为**3.59亿元**、**4.25亿元**、**4.38亿元**和**2.25亿元**，最近三年复合增长率为**10.50%** [3] - **归属于母公司所有者的净利润**：2022年至2024年及2025年上半年分别为**4053.19万元**、**5926.65万元**、**5921.08万元**和**3173.81万元** [3] - **毛利率**：报告期内持续提升，从2022年的**25.16%** 增长至2025年上半年的**31.04%** [3] - **研发投入占比**：报告期内研发投入占营业收入比例稳定在**3.83%** 至**4.10%** 之间 [3] - **加权平均净资产收益率**：2022年至2024年分别为**21.68%**、**23.40%**、**18.94%**，2025年上半年为**8.93%** [3] - **经营活动现金流量净额**：2022年至2024年分别为**3795.18万元**、**4771.92万元**、**5205.58万元**，2025年上半年为**1478.19万元** [3] 资产与负债状况 - **资产总计**：从2022年末的**3.49亿元**增长至2025年6月30日的**5.55亿元** [3] - **股东权益合计**：从2022年末的**2.24亿元**增长至2025年6月30日的**3.59亿元** [3] - **资产负债率（母公司）**：报告期内相对稳定，介于**36.59%** 至**40.06%** 之间，2025年6月30日为**39.30%** [3] 股权结构与控制权 - 实际控制人**吴海涛**直接持有公司**44.38%** 的股份，并通过担任**上海齐佺**的执行事务合伙人控制公司**3.80%** 的股份 [5] - **吴海涛**与股东**陈雪松**、**顾学明**、**胡振平**签署了《一致行动协议》，合计可实际支配公司**89.13%** 股份对应的表决权 [5] 核心管理层背景 - **吴海涛**，公司董事长兼总经理，1974年2月出生，博士研究生学历，拥有超过20年的化工行业技术与管理经验，曾任职于联捷化工（昆山）有限公司和上海择奇信息技术有限公司 [5] - **宋玉珍**，公司管理部总监，为吴海涛配偶，1979年8月出生，本科学历，拥有多年财务与管理工作经验，曾任职于联捷化工（昆山）有限公司和上海择奇信息技术有限公司 [5][6]