市场近期表现 - 最近5个交易日，科创50指数下跌5.54%，创业板指下跌6.15%，大盘价值下跌1.73%，大盘成长下跌4.25%，上证50下跌3.90%，国证2000代表的小盘股下跌6.24% [1] - 行业板块中，银行和传媒表现靠前，电力设备和综合表现靠后 [1] 估值水平 - 截至2025年11月21日，中证全指PETTM分位数为76%，上证50与沪深300分位数分别为76%和71% [1] - 创业板指估值分位数接近46%，处于历史中位数水平，中证500与中证1000分位数分别为58%和51% [1] 资金交易情况 - 最近5个交易日，ETF资金流入402亿元，融资盘减少约136亿元 [2] - 两市日均成交额为18473亿元 [2] 风险溢价 - 截至2025年11月21日，中证全指静态EP与十年期国债收益率的差值为2.98%，其两倍标准差边界为4.73% [1] AI模型关注主题 - 基于卷积神经网络的AI模型将价量数据特征映射到行业主题，最新配置主题包括能源和高股息等 [2] - 模型关注的细分指数包括中证能源指数、中证智选高股息策略指数、中证旅游主题指数、上证国有企业红利指数和国证石油天然气指数 [3][10]

市场近期表现 - 最近5个交易日，科创50指数下跌3.85%，创业板指下跌3.01%，大盘价值上涨1.44%，大盘成长下跌1.64%，上证50微涨0.003%，国证2000代表的小盘股下跌0.53% [1] - 行业层面，综合与纺织服饰板块表现靠前，而通信与电子板块表现靠后 [1] 市场估值水平 - 截至2025年11月14日，中证全指PETTM分位数为81%，上证50与沪深300的分位数分别为77%和73%，显示大盘股估值处于历史较高水平 [1] - 创业板指估值分位数接近50%，处于历史中位数水平，而中证500与中证1000的估值分位数分别为62%和61% [1] 资金交易情况 - 资金层面，最近5个交易日ETF资金流入122亿元，融资盘增加约77亿元 [2] - 两市日均成交额为20226亿元 [2] 风险溢价水平 - 截至2025年11月14日，中证全指静态市盈率的倒数EP减去十年期国债收益率，即风险溢价指标为2.78%，其两倍标准差边界为4.74% [1] AI模型关注主题 - 基于卷积神经网络的AI模型，通过对价量数据图表进行深度学习，将特征映射到行业主题，最新配置主题包括能源和高股息等 [2] - 模型具体关注的指数包括中证能源指数、中证高股息策略指数、中证智选高股息策略指数、上证国有企业红利指数和中证旅游主题指数 [2][12]

指数表现 - 中证旅游主题指数5月12日上涨0.9% 报2783.81点 成交额67.19亿元 [1] - 近一个月下跌4.42% 近三个月上涨1.01% 年初至今下跌5.28% [2] 指数构成 - 指数样本不超过50家上市公司 覆盖旅游住宿、游览、购物、娱乐、综合服务、出行、餐饮、地产开发等旅游产业链 [2] - 指数基日为2008年12月31日 基点1000点 [2] - 前十大权重股包括中国中免(14.99%)、宋城演艺(7.39%)、上海机场(6.38%)、锦江酒店(5.53%)、首旅酒店(5.15%)、中国东航(5.13%)、南方航空(5.05%)、中国国航(4.48%)、春秋航空(4.38%)、海南机场(3.87%) [2] 行业分布 - 消费者服务占比48.04% 交通运输占比31.30% 零售业占比14.99% 房地产占比5.67% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [3] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [3] - 样本退市时从指数中剔除 收购合并分拆情形参照细则处理 [3] 跟踪基金 - 公募基金包括富国中证旅游主题ETF和华夏中证旅游主题ETF [4]