纪要涉及的行业或公司 * 全球算力产业链与云计算市场 [1][2][8] * 公司包括：OpenAI、Cloud（或指Claude/Cloud-A）、OBE（或指OpenAI相关业务）、甲骨文、CoreView、Clover、亚马逊、谷歌、Readcloud、Cloudera、英伟达、CloudU、迈威尔、新易盛、生益电子 [1][2][4][5][6][7][8] 核心观点和论据 云计算市场竞争与增长 * Cloud业务增长迅速，与OBE的收入差距从2025年2月的4.5倍缩小至5月的3.5倍 [1][2] * 亚马逊云服务被广泛使用，例如Readcloud主要使用亚马逊云服务 [6] * 甲骨文的未履约收入占总收入比例接近8%，未来可能超过10% [1][8] B端API与云服务需求强劲 * B端API需求强劲增长，原因包括模型调用量增加，企业使用Cloud API进行问答、数据分析和agent开发 [1][3][4] * Readcloud凭借高效编程能力迅速崛起，年化收入达30亿美元，其编程效率远高于GPT（例如某任务GPT需4天，Readcloud仅需20分钟） [1][4][5] * 企业通过Readcloud等工具快速实现软件资产重估 [1][5] OpenAI用户增长与算力需求变化 * OpenAI日活用户数从2025年初约2亿增至3.5-4亿，增幅超70% [1][2] * OpenAI新增算力需求可能更多流向甲骨文和CoreView，而非微软云 [1][2] * OpenAI训练主要依赖甲骨文，推理主要依赖Clover，未来可能需要百万卡集群以满足高达10^26次Flops的训练需求 [1][7] 关键公司受益方向 * 亚马逊AI云服务前景广阔，未来可能专注于开发ASIC芯片，其产业链合作伙伴（如迈威尔、新易盛、生益电子）值得关注 [1][6][8] * 英伟达及其CloudU因能提供优质低价的计算卡而受益 [7] * 甲骨文和Clover因满足OpenAI的算力需求而获得大量份额 [7][8] 其他重要内容 * 全球云计算市场B端和C端需求均呈现强劲增长 [1][8] * 在Poe聚合平台上，用户对OpenAI和Claude的选择各占一半 [3] * 软件使用方式发生变化，大量软件由大模型控制而非人直接使用 [5]