公司评级与目标价 - 摩根士丹利首次将Snowflake股票评级定为"增持" 目标价262美元 [1] - 新任首席执行官斯里达尔·拉马斯瓦米领导下的战略执行力和产品迭代速度显著提升 [1] 业务转型与增长潜力 - 公司业务转型取得实质性进展 产品收入增速稳定在20%量级 [1] - 通过向数据工程和人工智能领域延伸 2030年前有望实现超过20%的复合年均增长率 [1] - 销售体系优化、市场策略调整及产品研发流程三大环节实现质效提升 [1] 产品创新与核心赛道 - 云数据仓库持续迭代 数据工程解决方案日益完善 [1] - 人工智能/机器学习平台功能强化 企业级应用与协作工具开发取得进展 [1] - AI技术深度融入核心产品 基础数据仓库业务呈现企稳态势 [1] 市场表现与投资者预期 - 公司股价年初至今累计上涨37% 跑赢同期剔除Palantir后大型软件股9%的平均涨幅 [2] - 摩根士丹利认为随着季度业绩持续验证 市场对其成长性预期有望进入上行通道 [2]