2025年中国居民退休准备指数概况 - 2025年中国居民退休准备指数为5.49，较2024年的5.34略有上升，但总体仍处于中等偏低区间 [1] 退休准备指数多维评估结果 - **认知层面显著提升**：居民退休责任意识得分从6.53上升至7.45，财务规划认知水平从6.89提高至7.36 [2] - **能力与行为层面存在脱节**：财务问题理解能力得分从5.83微升至6.06，但退休计划完善度降至3.82，退休储蓄充分度降至3.78 [2] - **心理预期层面信心减弱**：居民对取得期望退休收入的信心得分从4.95降至4.85 [2] - **总体评价**：居民金融知识水平有较大幅度提升，但行动滞后、区域与群体差距以及信心波动影响了整体退休准备水平 [3] 居民养老金融产品偏好分析 - **偏好以稳健型为主**：低风险投资产品以37%的占比位居首位，成为基础性选择 [4] - **保障型需求突出**：人寿保险、商业养老保险、商业健康和医疗保险均以27%的占比并列第二 [4] - **高风险产品偏好低**：中高风险投资产品选择比例仅为21%，显著低于稳健型和保障型产品 [4] - **高端财富管理渗透度低**：信托、私人银行等方式占比12%，受限于高门槛和复杂运作机制 [4] - **偏好成因**：养老资金的长期性与不可逆转性使居民倾向于本金安全、风险可控的产品，同时预期寿命延长增加了对保障型产品风险转移功能的需求 [4] 对保险行业的启示与建议 - **产品供给需差异化**：高退休准备群体更偏好养老保险，重视长期确定性保障与终身现金流稳定性；中低退休准备群体更依赖安全性高、结构简单的储蓄类产品 [5] - **产品设计建议**：保险机构应重点提供长期稳健、结构清晰、收益可预期的养老保险产品，并丰富保障期限与领取方式组合 [5] - **服务提升方向**：可提升投后服务质量，如提供年度规划回顾、领取方案试算与保单管理便利化工具，以帮助居民形成长期持有行为 [5] - **关注保障需求升级**：随着收入与退休准备水平提升，居民对长期照护、慢性病管理与长寿风险的关注显著上升 [6] - **产品创新建议**：保险机构可完善商业健康险、长期护理险和年金险的供给，丰富对重大疾病、长期失能与老年健康衰退的保障内容 [6] - **服务模式探索**：在风险可控前提下，加强与医疗、康复和养老服务机构的合作，探索“保险+健康管理”或“保险+社区照护”等轻服务模式 [6] - **消费者教育**：保险机构应加强基础性消费者教育，通过简明产品说明、风险提示与长期规划建议，帮助居民理解养老风险及产品适用边界，并可参与普惠金融教育 [6] - **行业定位**：保险机构在养老金融体系中更适合在保障供给、长期资金管理、风险教育和适度的场景服务方面发挥稳定力量，探索“长期保障+稳健投资+适度服务”的发展路径 [6]