公司业务与战略 - 公司核心业务涵盖先进制导、导航与控制系统，并深度参与多项关键国防及太空计划 [1] - 公司投资亮点在于同时把握"受强力支持的国家安全项目"与"太空经济增量空间"两大主线 [1] - 公司与空客合资的星际实验室空间公司主导低地球轨道商业空间站计划，被视为填补国际空间站退役后市场空缺的重要候选方案 [1] - 公司通过并购获取核心项目的战略路径将持续拓展其业务边界 [1] 国防领域优势 - 公司参与的下一代拦截器(NGI)导弹防御计划被视作关键增长引擎 [1] - 公司在NGI项目中的技术积累将为其争取SM-3、THAAD、PAC-3等现有导弹系统的升级订单创造条件 [1] 太空经济布局 - 公司在"金穹"国家安全架构中具备硬件软件供应能力 [2] - 传统业务已为地球观测、威胁探测等任务提供通信、制导及ISR系统 [2] - 新兴领域通过与Palantir、英伟达的合作，借助TALIX等项目搭建国家安全技术桥梁 [2] - 星际实验室空间站计划到2032年可能创造超30亿美元收入，同时开辟微重力研究、制造等新市场 [2] 财务与估值 - 美国银行设定公司目标价为50美元，较当前股价39.26美元存在显著上行空间 [2][3] - 估值基于2026年预期的14倍企业价值/销售额比率，略高于行业平均水平 [2] - 公司调整后EBITDA至2028年仍预计为负 [2] 市场表现与定位 - 公司上月刚上市，当前股价报39.26美元 [3] - 公司作为SMID Cap国防科技企业在高增长赛道中具稀缺性 [3]