市场表现 - 本周最后一个交易日指数午后进一步上行，半导体产业链延续强势，上游半导体设备ETF（561980）收盘上涨1.46% [1] - 成分股京仪装备大涨8.85%，天岳先进、上海新阳、中科飞测涨幅超过5%，安集科技、拓荆科技、芯源微、北方华创等多股拉升 [1] - 半导体设备ETF前十大重仓股包括中微公司（净值占比15.86%）、寒武纪-U（14.30%）、北方华创（13.74%）、中芯国际（9.17%）、海光信息（8.20%）等，合计占比超过78% [2] 行业突破与市场地位 - 国产光刻机领域实现关键突破，上海芯上微装自主研发的首台350nm步进光刻机（型号AST6200）已完成出厂调试与验收，正式发往客户现场 [2] - 光刻机是半导体设备中市场占比最大的品类，2024年全球半导体设备销售额约1090亿美元，光刻机以约24%的份额居首 [3] - 晶圆厂资本开支中约70%–80%投向设备投资，光刻、刻蚀与薄膜沉积为最核心的三类设备 [3] 行业展望与资本支出 - 2024年全球晶圆代工营收预计达1994亿美元，同比增长超25%，2025-2030年年复合成长率（CAGR）将达14.3% [5] - 预计2025年全球晶圆厂前端设施设备支出将同比增长2%至1100亿美元，实现自2020年以来连续第六年增长 [5] - 中国仍将保持全球半导体设备支出领先地位，2024年支出预计达到380亿美元 [5] 投资策略与产业趋势 - 2024年光刻先行，同时国产设备先进工艺突破与验证持续推进，未来3年"先进工艺扩产"或将成为自主可控主线 [5] - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体指数，标的指数中半导体设备、材料和集成电路设计三行业占比超过90%，指数弹性较为突出 [5]