英伟达战略投资Marvell Technology - 英伟达宣布向Marvell Technology进行20亿美元的战略投资，将其纳入自身AI基础设施生态体系，消息推动Marvell美股盘前一度飙升逾11% [1] - 合作核心在于通过NVLink Fusion将Marvell接入英伟达的AI工厂及AI-RAN生态系统，旨在帮助客户充分利用英伟达的AI基础设施生态系统，扩展并构建专业化AI算力 [1] - 根据协议，Marvell将为英伟达生态提供定制XPU及兼容NVLink Fusion的扩展网络方案，双方同时在硅光子技术及5G/6G网络领域展开联合研发 [1] Marvell的收购与产品布局 - Marvell此前宣布以32.5亿美元收购光互联公司Celestial AI，后者核心产品“光子互联”以光信号替代传统电信号，功耗效率是铜线互连的两倍以上，覆盖范围更长、带宽显著提升 [1] - Celestial AI的光互联平台可支持AI集群在机架内及跨机架间扩展，该收购补全了Marvell产品矩阵中柜内、卡间Scale-Up的能力缺口 [2] - 由于产业链成熟度仍较低，Celestial AI第一代产品或将以和传统XPU共封装的光引擎芯片形态落地 [2] 光互联与CPO市场前景 - 到2030年，涵盖Scale-Up和Scale-Out场景的CPO引擎市场规模预计将达100亿美元，CPO端口出货量接近1亿个 [2] - 博通、英伟达和Marvell均将于2026年推出集成CPO产品，出货于2027年开始 [2] - 对于铜连接，ASIC组网方案将持续带动有源电缆需求，其市场规模预计从2025年的6.44亿美元增长至2029年的14亿美元 [2] - 对于光连接，1.6T可插拔光模块放量将为头部厂商带来明显利润空间，同时CPO与OCS等新技术形态的落地节奏值得持续跟踪 [2] 相关产业链公司动态 - 长芯博创的AEC产品是国内互联网公司的主要供应商，公司携手Marvell联合推出1.6T AEC线 [2] - 一博科技已与Intel、AMD、Marvell等保持十余年的长期合作，在芯片测试验证的PCB设计、仿真分析及生产验证方面积累了丰富经验 [3] 英伟达的生态投资布局 - 此次对Marvell的20亿美元投资是英伟达近期一系列规模相近战略押注之一，此前已相继向Synopsys、CoreWeave、Coherent、Lumentum等各投资20亿美元，形成覆盖AI基础设施全链条的生态布局 [1]