国投白银LOF估值调整与市场异动 - 国投白银LOF因国际银价剧烈波动与国内期货价格出现巨大偏差 基金公司于2月2日盘后宣布调整估值方法 将参考估值日下午三点的国际主要市场价格进行估值调整[1] - 采用新估值方法后 国投白银LOF A类份额单位净值从前一交易日的3.2838元降至2.2494元 单日净值下跌幅度显著[3] - 基金公司解释调整原因为国内白银期货设有±17%的涨跌停板限制 当国际市场出现远超此幅度的暴跌时 若仍按国内结算价估值将导致基金净值被“高估”形成“估值滞后”[3] LOF基金高溢价现状与风险 - 截至2月5日 国投白银LOF溢价率仍高达37.13% 尽管该基金溢价率此前一度飙升至109% 今年以来已发布超过20次溢价风险提示[3] - 市场高溢价LOF并非个例 当前包括全球芯片LOF、易方达原油LOF在内的超过16只产品溢价率仍高于10% 部分基金溢价甚至超过40%[3] - 国投白银LOF案例揭示了LOF基金投资的三大风险 高溢价是吞噬本金的首要风险 跨市场交易存在规则错配的天然风险 复杂衍生品结构可能让普通投资者暴露于意料之外的波动之下[3] 高溢价LOF基金列表 - 根据表格数据 当前市场溢价率超过1%的LOF基金包括国投白银LOF(37.13%)、全球芯片LOF(10.29%)、金鹰持久增利LOF(9.90%)、鹏华丰润LOF(6.97%)、原油LOF易方达(5.76%)等超过16只产品[4]